隨著2024 年的到來，加密貨幣領域正在取得開創性的回歸，為那些經受住了最新熊市風暴的人們帶來了豐厚的回報。這種復甦不僅僅是價值的反彈； 它證明了加密生態系統的彈性和不斷發展的性質。堅定不移的投資者、愛好者和創新者現在站在重振空間的最前沿，見證了突破性想法的誕生，以及加密貨幣潛力的綻放，將其變成了實質性的、創新性的應用，遠遠超出了單純的投機資產。
a16z的《2023年加密貨幣報告》
a16z 的《2023年加密貨幣報告》中的一份引人注目的資訊圖表支持了這一充滿活力的復甦，展示了全球對加密貨幣的蓬勃興趣。不僅僅是價格在上漲；新想法的湧入、新創企業的增加以及用戶基礎的擴大，自2012年以來的複合年增長率（CAGR）已經達到了63%到84%之間。這種強勁的成長敘事凸顯了加密貨幣產業的動態演變，也突顯了其回彈能力並推動了可能性的界限，同時開啟了創新和機會的新時代。
本文深入探討了塑造2024年加密貨幣領域的一些最引人注目的新故事。從去中心化金融(DeFi) 的變革潛力到現實世界資產代幣化的開創性進展，創新的廣度令人震撼。然而，當我們探索這些前沿領域時，以審慎的眼光去看待是至關重要的。其中許多概念雖然很有前景，但仍處於萌芽階段，其實際應用尚未完全實現和測試。此外，不斷變化的監管環境帶來了額外的複雜性和潛在的阻力。
當我們開始探索頂級加密貨幣敘事時，必須保持警惕，要認識到無限的可能性，同時也要注意前方的不確定性和挑戰。
流動性質押代幣：重塑質押動態
在傳統的質押模式中，參與者鎖定資產來支持網路運營，面臨流動性限制，作為賺取獎勵的權衡。流動性質押作為一種改變遊戲規則的創新而出現，透過讓質押者在質押資產的同時保持流動性來解決這個根本性問題。這種方法的需求越來越大，因為它將質押的好處與流動資產的靈活性相協調，使參與者能夠最大限度地提高區塊鏈生態系統中的營運效率和財務機會。
Chainlink 詮釋了流動性質押機制
流動性押的好處與風險
流動性質押帶來了幾個增強質押體驗的好處：
增強流動性：質押者獲得代表其質押資產的流動性代幣，使他們能夠在各種DeFi 應用程式中使用它們，而無需放棄質押獎勵。
增加參與度：流動性質押透過降低進入門檻和增強去中心化來鼓勵更廣泛地參與網路安全。
靈活性與效率：參與者可以對市場變化做出快速反應，將其流動性代幣用於交易、借貸，從而優化其資產效用。
然而，這些優勢也伴隨著相關的風險：
智慧合約漏洞：對智慧合約的依賴帶來了一層風險，其中的缺陷或漏洞可能導致資金損失。
市場波動性：流動性代幣的價值可能會波動，從而引入傳統質押中通常不存在的市場風險成分。
複雜性和相互依賴性：整合各種DeFi 協議會增加複雜性和相互依賴性，可能會加劇區塊鏈生態系統中的系統性風險。
著名的流動性押項目：
幾個著名的項目處於流動性質押運動的最前沿，對Web3 格局產生了重大影響：
Lido：作為流動性質押領域的領導者，Lido提供跨多個區塊鏈的解決方案，在促進了質押而不鎖定資產，從而增強了流動性和參與度。
Rocket Pool：Rocket Pool 針對以太坊，提供去中心化、無需信任的質押服務，促進可近性和網路健康。
這些項目以及其他項目正在引領向更流動、動態和包容的質押環境的轉變，培育一個強大的Web3 生態系統，讓參與者可以更自由、更安全、更有利可圖地參與。隨著流動性質押的不斷發展，它有望重新定義質押範式，提供了安全性、流動性和機會的強大組合，符合區塊鏈領域去中心化和用戶賦權的基本原則。
再質押革命：加密貨幣收益的新典範
被稱為「再質押（restaking）」的突破性概念重新定義了區塊鏈安全和代幣經濟學的機制。再質押是一種複雜的機制，新的區塊鏈網路將其經濟安全委託給強大的、專業的安全層。這是透過累積流動性質押代幣並將其分配到質押層來實現的，從而確保增強的保護和效率。
再質押（restaking）中的「再（re）」表示分層承諾：資源最初被質押以確保以太坊等主要協議的安全，然後分配給另一個協議，從而使兩層都受益。這種創新方法簡化了安全性並培育了更互聯和合作的區塊鏈生態系統。
再質押對加密經濟的影響
再質押是加密經濟的遊戲規則改變者，特別是對於新興的第一層網路。透過消除這些網路獨立招募驗證者和累積質押資源的需要，再質押顯著降低了進入門檻和營運管理費用。該模型促進了資源的更有效利用，因為質押資產可以跨多種協議利用，從而增強了Web3 空間的整體安全性和活力。
此外，透過再質押產生的額外收入流會激勵新參與者加入生態系統。利害關係人的湧入有助於創造更安全、穩健且去中心化的Web3 環境，凸顯了再質押的變革潛力。
網路上質押的以太坊 | 來自CryptoQuant 的圖表
如何參與再質押
參與再質押需要策略性的方法和對底層平台和機制的深入理解。潛在參與者應該先熟悉EigenLayer 和EtherFi 等平台，這些平台處於再質押運動的最前線。
一般的步驟包括從Lido Finance 等平台取得流動性質押代幣(LSTs)，並將這些資產抵押給所選的再質押層。透過遵循此流程，個人和實體可以為多個區塊鏈網路的安全性和效率做出貢獻，同時也可以利用新的管道來獲取收益並參與數位資產領域。
BRC-20 代幣：讓比特幣更智能
BRC-20 代幣代表著一項重大創新，為比特幣區塊鏈帶來了新的實用層。與作為比特幣傳統基本單位的聰不同，BRC-20 代幣透過將 JSON 檔案刻錄到單一聰上，從而引入了一個新穎的概念。這個過程類似於為每個聰附加一個獨特的數位註釋，賦予它們獨特的屬性和身分。這些銘文可以詳細說明各種屬性，包括代幣的名稱、代幣符號和總供應量，將普通的聰轉變為多功能的數位資產。
序號銘文也是BRC-20 代幣
BRC-20 代幣與ERC-20 代幣的比較概述
BRC-20（如Ordinals）代幣的創建與以太坊區塊鏈上既定的ERC-20 標準有很大不同。 ERC-20 代幣利用智慧合約引入具有獨立於以太坊屬性的新資產，而BRC-20 代幣則採用銘文方法。要建立BRC-20 代幣，必須將特定數量的比特幣存入序數註冊表中。然後，這些存入的比特幣將作為BRC-20 代幣的支柱，代幣供應量與存入數量相對應。
BRC-20 代幣的一個有趣的方面是它們的運行框架，這使得它們能夠與主比特幣區塊鏈並行運行。因此，如果交易未能符合預先定義的銘文條件，則可以在比特幣網路上驗證交易，同時可以在BRC-20 協議上拒絕交易。
BRC-20 代幣的優點包括其簡單性和繼承自比特幣區塊鏈的強大安全性。然而，它們也存在一些限制。由於缺乏智慧合約功能，它們的多功能性受到了限制，與其他區塊鏈系統的互通性相對較為受限。
BRC 20 代幣的未來前景
展望未來，BRC-20 代幣有望開創比特幣網路的新時代。從實現直接的點對點轉帳到促進基於比特幣的DeFi 應用程式的創建以及對黃金和房地產等現實世界資產進行代幣化，BRC-20 可以顯著拓寬比特幣的使用案例，為其傳奇演變開啟新的篇章。
ERC 7621：一籃子代幣標準
ERC-7621 是由Alvara Protocol 開發的新代幣標準。它旨在創建和管理鏈上多代幣資產組合和投資組合。它提供了在以太坊區塊鏈上部署代幣籃子標準的框架。單一BTS 代幣可以封裝ERC-20 代幣的任意組合，類似於傳統金融中的共同基金，從而促進了鏈上基金管理。
Alvara 協議開創了一籃子代幣標準| 圖片來自Alvara Litepaper
關鍵特性與創新
一籃子代幣標準（BTS）：一種革命性的方法，允許創建包含各種基礎ERC20 代幣的代幣。
可轉讓性和流動性：過度與ERC721 標準整合以進行所有權表示，使BTS 變得可轉讓，從而增強了流動性和管理權。
Fungible BTS LP 代幣：這些是ERC-7621 的LP 代幣，代表對籃子的持股，並可在各種DeFi應用中使用，提高了它們在傳統基金持股之外的實用性。
動態捐款和提款：該協議允許在每次捐款或提款時鑄造和銷毀LP 代幣，與基金動態保持一致。
管理費與再平衡：ERC-7621 實現了管理費自動分配並促進投資組合調整，簡化了基金管理。
Alvara 協定：利用ERC-7621
Alvara 協議利用ERC-7621 標準，為在區塊鏈上創建和管理投資基金提供去中心化框架。借助基金工廠和市場，Alvara 在其原生的ALVA 和veALVA 代幣的支持下增強了BTS 的可見性和績效跟踪，從而推動了生態系統的參與和治理。該協議實現了資金管理的民主化，確保了一個可訪問且高效的精英環境。
注意：ERC-7621 是一個實驗性代幣標準，尚未正式作為以太坊改進提案提出。因此，它尚未受到以太坊社區的審查，因此計劃探索這一新標準的讀者必須認真對待。
ERC-404：半同質化代幣
ERC-404 是Pandora Labs 獨立開發的另一個實驗性代幣標準。以太坊支援創建了同質化代幣的ERC-20 標準和NFT 的ERC-721 標準。 Pandora Labs 合併了這些概念，創建了半同質化代幣，這是與碎片化 NFTs 非常相似的解決方案。
幾乎自從NFT 出現以來，半同質化代幣的想法就一直在Web3 中流傳。這個想法規定了一個需要在鏈上共同擁有NFTs的情況。標準NFT 代幣一次只能有一個正式所有者，而ERC-404 定義了一項標準，既保留了NFT 的“非同質化”，又保留了ERC-20 代幣的流動性。
ERC-404 的工作原理：
ERC-404 代幣既可分割又是唯一。當新鑄造的ERC-404 代幣代表虛擬資產的所有權時，單個地址中的整個單元將在您的錢包中鑄造NFT。然後該地址可以出售該代幣的一部分。一旦ERC-404 被分割，協議就會銷毀NFT。當一個地址收集了特定ERC-404 代幣的足夠部分以再次形成一個整體時，協議會在關聯地址中重新鑄造NFT。
ERC-404與其他代幣標準比較| 圖片來自Pandora 網站
ERC-404 代幣的潛力
Pandora 的創新有許多潛在的應用，可以擴展NFT 的實用性。首先，人們可以使用碎片化的NFT 作為流動性來源來為流動性池提供動力，或擁有一個多樣化的NFT 組合籃子，而不是單獨購買整個NFT 單位。
然而，使用者必須明白，ERC-404 是實驗性的，而不是標準的以太坊改善提案。 Pandora 正在獨立開發，以太坊開發者社群尚未對其進行審查。因此，這項創新可能存在錯誤和漏洞，並且可能容易出現開發瓶頸。
通用資料可用性層：模組化的前沿
數據可用性至關重要，因為它確保在共識過程中可以存取足夠的交易數據。這種可訪問性對於驗證者或節點來驗證建議區塊中交易的有效性至關重要。資料可用性是維持鏈活躍性的基礎，即網路繼續同意交易序列，並確保無效交易被一致地識別和拒絕。
然而，創建專用的資料可用性(DA) 層是一項資源密集型工作。它需要強大的硬體功能和質押要求，以確保穩健性和安全性。為了緩解這些挑戰，區塊鏈產業正在見證通用DA 層的興起。這些層提供了一個共享基礎設施，新的或新興的區塊鏈網路可以簡單地“訂閱”，從而減輕了每個鏈建立自己昂貴的數據可用性解決方案的需要。
傑出的數據可用性解決方案
Celestia：Celestia 是該領域的開創性解決方案，提供模組化區塊鏈網絡，將數據可用性與共識解耦，從而實現可擴展且靈活的區塊鏈設計。
EigenDA：EigenDA 透過使用流動性質押代幣提供了一種獨特的數據可用性方法，從而提高了區塊鏈網路的效率。
Polygon Avail：作為Polygon 套件的一部分，Avail 旨在充當強大且去中心化的資料可用性層，支援各種區塊鏈架構並增強其效能和安全性。
專用資料可用性（DA）層的優勢
專用DA 層的出現為區塊鏈生態系統帶來了多種優勢：
降低新鏈的開銷：透過利用現有的DA 層，新的區塊鏈專案可以顯著降低其啟動和營運成本。
資源的高效利用：專用的DA層優化整個生態系統的資源使用，防止冗餘並促進生態友善的區塊鏈運作。
增強去中心化：透過可存取的DA 服務，較小的鏈可以實現其他方式無法達到的安全性和去中心化程度。
應用鏈的基礎：這些層促進了特定於應用程式的鏈或「應用鏈」的開發，從而實現了客製化的區塊鏈解決方案，可以滿足獨特的需求，而不會影響資料完整性或可用性。
從本質上講，專用數據可用性層正在改變區塊鏈格局，提供支援Web3 生態系統成長和多樣化的基礎設施。它們證明了區塊鏈技術的不斷發展和成熟，為更具彈性、可擴展性和以應用程式為中心的網路鋪平了道路。
DEPIN：去中心化實體基礎設施網絡
去中心化實體基礎設施網路（DePIN）代表了加密領域的突破性運動，將區塊鏈技術與現實世界的實體基礎設施結合起來。 DePIN 專案利用區塊鏈的去中心化和代幣化在資料儲存、能源和連接等領域進行創新，改變實體服務的提供和管理方式。 The Graph Protocol、Theta Network 和Arweave 等著名範例說明了DePIN 的潛力，展示了區塊鏈如何將其效用擴展到數位領域之外，以影響有形的現實世界基礎設施。
The Graph Protocol 使用區塊鏈對網路資料進行索引和查詢，有效地創建了用於資訊檢索的去中心化服務。
Theta Network 透過將頻寬分配給用戶，實現了視訊串流的去中心化，從而提高了串流媒體服務的品質和覆蓋範圍。
Arweave 提供了一種新穎的資料儲存解決方案，可讓資訊永久儲存在去中心化網路上。
這些措施充分體現了DePIN 如何重新定義基礎設施，並利用眾包式貢獻來提高服務效率和可近性。
DePIN 相對於傳統系統的優勢
與傳統基礎設施模型相比，DePIN 具有許多優勢：
去中心化：透過分配控制權和所有權，DePIN 確保任何單一實體都無法壟斷服務，從而培育更民主的基礎設施生態系統。
透明度：區塊鏈固有的透明度允許所有網路參與者查看和驗證交易和操作流程。
激勵：DePIN 使用加密貨幣獎勵來激勵參與，確保基礎設施由自發性的社區來維護和增強。
可訪問性：DePIN 降低了進入的門檻，使更廣泛的參與者能夠為實體基礎設施服務做出貢獻並從中受益。
DePIN 的分區地圖| 圖片來自 X
DePIN 面臨的挑戰
儘管DePIN 具有潛力，但它仍面臨一些挑戰：
與實體基礎設施整合：將數位區塊鏈系統與實體基礎設施連接起來需要創新的解決方案和強大的中間件，以確保無縫運作。
可擴展性：隨著這些網路的發展，確保它們能夠有效擴展，同時保持服務品質和網路安全是至關重要的。
監管合規性：了解監管環境，特別是在能源和交通等領域，對於DePIN 的採用和成功至關重要。
總之，DePIN 準備改變實體基礎設施，使其更加去中心化、透明和以使用者為中心。透過採用創新和協作的方法解決相關挑戰，DePIN 可以對各行業產生重大影響，開創區塊鏈整合實體服務的新時代。
去中心化科學：革命性地改變研究與創新
去中心化科學（DeSci）是一項利用區塊鏈技術改變科學研究、協作和出版格局的創新運動。去中心化科學（DeSci）解決了傳統科學中幾個長期存在的問題，例如數據不可訪問、研究經費和出版過程缺乏透明度以及少數看門機構對知識的壟斷。利用區塊鏈固有的透明度、不可變性和去中心化的特性，使去中心化科學（DeSci）促進開放協作，實現科學數據存取的民主化，並簡化融資機制。
去中心化科學（DeSci）在資料共享、研究出版和資助方面的作用
去中心化科學（DeSci）透過實現透明、不可變性的科學數據記錄、促進同行驗證以及鼓勵跨境合作研究工作，徹底改變了數據共享。去中心化科學（DeSci）挑戰了傳統的研究出版模式，提供了去中心化平台，在該平台上研究成果可以在沒有過度把關的情況下發表，從而確保科學發現可以得到更快地傳播和認可。
此外，中心化科學（DeSci）引入了創新的資助模式，例如去中心化自治組織(DAO)，允許社區成員直接資助他們相信的研究計畫。這種模式加速了資助過程並使決策過程民主化，將研究激勵與社區的利益保持一致而不是迎合與少數人的利益。
去中心化科學（DeSci）的著名項目
VitaDAO：VitaDAO 專注於資助長壽研究。透過利用區塊鏈技術，社區成員可以在他們資助的研究項目中擁有發言權，從而促進研究人員與公眾之間的直接聯繫。
Athena DAO：Athena DAO 專注於生物醫學研究，利用區塊鏈促進醫學研究領域的資助和合作，確保研究結果得到廣泛和透明的共享。
Vallet DAO：Vallet DAO 是DeSci 領域的另一個重要參與者，旨在去中心化科學研究的資助和出版流程，使其更容易獲得和高效。
總之，中心化科學（DeSci）將重新定義科學研究和出版範式，打破資訊獲取的障礙，確保更大的透明度，並促進更具包容性、協作性的科學探究方法。透過VitaDAO、Athena DAO 和Vallet DAO 等項目，中心化科學（DeSci）不僅僅是一個概念，而是一個不斷發展的現實，有可能對全球科學研究的進行和共享方式產生重大影響。
代幣化的現實世界資產（RWA）
現實世界資產(RWA) 代幣化是2024年加密貨幣領域的新興利基市場，因其融合有形領域和數位領域的創新方法而獲得動力。 RWA 是區塊鏈代幣，代表實體和傳統金融資產的所有權或股權。該行業正在迅速擴張，各種項目對一系列資產進行代幣化，包括現金、大宗商品、房地產等，將這些資產引入區塊鏈，以增強流動性、可近性和效率。
資產代幣化如何運作
資產代幣化涉及將資產的權利轉換為區塊鏈上的數位代幣。這個過程首先驗證和評估資產，然後創建反映所有權或資產價值主張的數位表示形式（即代幣）。然後可以在數位平台上購買、出售或交易這些代幣，從而允許部分所有權和更廣泛地獲得投資機會，而以前由於高進入門檻或流動性不足而難以獲得這些投資機會。
RWA 產業 | 圖片來自Galaxy Digital
RWA 的好處
可及性和包容性：代幣化使投資機會的取得更加民主化，使更多的人能夠透過部分所有權投資高價值的資產。
流動性：對現實世界資產進行代幣化可以增強其流動性，從而使這些資產的交易變得更加容易，而無需傳統的中介機構。
透明度和效率：區塊鏈技術確保透明度，可以清楚地了解資產的所有權和交易歷史，從而減少詐欺並加快交易速度。
RWA 的風險
監管不確定性：現實世界資產的代幣化引導著複雜的監管環境，其中清晰度和合規性仍在不斷發展。
市場風險：代幣的價值可能會波動，受到基礎資產表現和更廣泛的加密市場動態的影響。
營運風險：此流程涉及各種利害關係人，包括法人實體、託管人和代幣發行人，其營運完整性對於資產的代幣化和持續管理至關重要。
RWA 版塊的工程建設
ONDO：ONDO 專注於實現金融資產的民主化，透過區塊鏈技術提供一個對現實世界資產的多元化投資組合進行細分和投資的平台。
Polymesh：Polymesh 是專為受監管資產設計的區塊鏈，可促進合規性，提供在區塊鏈上發行和管理證券的框架。
MANTRA：MANTRA 在DeFi 領域經營，將其產品擴展到現實世界資產的代幣化，旨在彌合傳統金融和DeFi 之間的差距。
總之，現實世界資產的代幣化代表了物理世界和數位世界融合方面的重大飛躍，提供了無數的好處，同時也帶來了獨特的挑戰。
總結
當我們審視2024年加密貨幣的動態格局時，很明顯，我們能清楚地看到這個產業不僅僅是在回彈；它正在不斷發展、多樣化和成熟化。這一復興的基礎是一波創新的浪潮，擴展了區塊鏈和加密領域的可能性邊界。從流動性質押代幣的流動性增強機制，到透過去中心化實體基礎設施網路實現區塊鏈與物理世界的突破性整合，我們探討的每一個敘事都標誌著朝著更加互聯、高效和可訪問的數位未來邁出了一步。
代幣化現實世界資產的出現預示著傳統資產市場和區塊鏈技術融合的新時代，提供了前所未有的投資和資產管理機會。同時，去中心化科學(DeSci) 有望徹底改變科學研究和出版的基礎，培育一個更具協作性、透明性和包容性的全球研究社群。
然而，當我們驚訝於這些進步時，以平衡的視角看待這個新領域是至關重要的。其中許多創新都處於新生階段，這意味著它們仍在現實世界的應用和市場接受度的挑戰中接受考驗。此外，監管環境不斷發展，帶來潛在的挑戰並塑造這些新興產業的發展軌跡。
2024年的加密貨幣環境證明了區塊鏈社群的韌性和不懈創新。當我們踏上這趟充滿希望但不可預測的旅程時，保持資訊靈通、適應能力強和洞察力將是利用這個新數位時代的機會和應對挑戰的關鍵。加密貨幣的未來正在我們面前展開，它充滿了潛力，充滿了等待我們抓住的可能性。
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來源：Siddhant Kejriwal