作者Tim Fries 和本網站The代幣ist 均不提供財務建議。在做出財務決定之前，請先查閱我們的網站政策。
幾十年來，中國透過科技推動中國經濟發展，成為廉價的製造業中心，中美關係正處於轉捩點。自從川普擔任總統以來，美國政府對中國的立場變得更具對抗性，並持續到拜登政府。
但考慮到這兩個經濟體的相互聯繫，這種緊張局勢已經減弱。在解決這些問題的過程中，拜登總統於2022 年8 月簽署了《晶片和科學法案》，該法案代表「為生產半導體創造有益的激勵措施」。
CHIPS 法案為美國科技帶來福音
該法案授權的約2,800 億美元中，有527 億美元用於半導體研究和製造。對於這些公司的股東來說，390 億美元將用於美國境內的晶片製造補貼。
為了擺脫對中國的依賴，CHIPS 法案將在未來五年內向高科技生態系統投資1,740 億美元，並培訓新一代STEM 勞動力。僅透過投資稅收抵免，到2027 年1 月就將刺激私部門成長240 億美元。
經過官僚審查，截至2024 年4 月，CHIPS計畫辦公室(CPO) 宣布向五家半導體公司提供高達176 億美元的貸款和168 億美元的贈款獎勵。對於尋求CHIPS 投資的投資者來說，這些半導體股票將推動美國科技公司對中國採取強硬態度。
台積電（納斯達克股票代碼：TSM）
儘管台積電總部不在美國，但在亞利桑那州佔有重要地位。 2022年12月，該公司公佈了在鳳凰城投資第二家半導體代工廠的計劃，價值400億美元。本週一，美國商務部根據CHIPS 法案向台積電撥款高達66 億美元。
儘管台灣地震似乎對台積電造成了重大損害，但其關鍵的紫外光刻設施仍然完好無損。憑藉在尖端晶片製造方面的成熟技術，地震可能會刺激更多投資，以去中心化台積電的業務。
近30 天，TSM 股價收支平衡，漲幅為0.46%，年初至今上漲42%。股價為52 週最低價81.21 美元，目前股價為144.81 美元，上漲了43%。台積電2024 年第一季的下一次財報電話會議定於4 月18 日舉行。該公司本季的營收指引為18 至188 億美元，而2023 年第四季報告的營收為196.2 億美元。
未來12 個月，納斯達克分析師預測TSM 的平均目標價為164.14 美元。最高預估為每股188 美元，最低預估為每股133 美元。
格芯公司（納斯達克股票代碼：GFS）
GlobalFoundries 為其位於紐約州馬耳他的工廠獲得了13.75 億美元的贈款和16 億美元的優惠貸款，用於擴大業務和建造新晶圓廠。該公司還為其位於佛蒙特州Essex Junction 的工廠獲得了1.25 億美元的撥款。馬耳他的擴建預計將使其晶片製造能力增加兩倍。
自GlobalFoundries 12 月報告以來，GFS 股票價格為52 美元，而目前價格為51.59 美元。鑑於其52 週低點48.12 美元，該股表現出穩定性，這不一定是半導體投資者所尋求的。
然而，在持續存在的股票修正週期高峰之後，市場可能會在2024 年下半年反彈。 GlobalFoundries ’23 年第4 季淨利為2.78 億美元，而22 年第4 季為6.68 億美元，就證明了這一點。
儘管如此，由於獲得了USG 的信任，且今年迄今已下跌11%，GFS 股票仍屬於低風險的長期半導體投資。納斯達克對GFS 股票的平均目標價為57.88 美元，目前為51.59 美元。最高預估為每股63 美元，最低預估為每股48 美元。
除了GlobalFoundries (GFS) 之外，投資者還應將這個穩定、成長緩慢的類別中的Microchip Technology (MCHP) 視為價值1.62 億美元CHIPS 撥款的另一個受益者。
英特爾（納斯達克股票代碼：INTC）
徘徊在AMD（NASDAQ：AMD）的陰影下，INTC 股票在一年內僅獲得了17.5% 的價值提升，而AMD 同期的回報率為78%。今年迄今為止，這兩個長期競爭對手繼續保持這種差異，AMD 股價上漲了22%，而INTC 股價下跌了20%。
儘管如此，英特爾仍然是希爾斯伯勒、錢德勒、裡奧蘭喬和新奧爾巴尼四個基地的CHIPS 撥款的最大接受者，總額達85 億美元和110 億美元貸款。儘管2023 年第四季獲利穩健，營收預期為154 億美元，高於預期的151.5 億美元，但英特爾的前瞻性指引仍令投資人感到不滿。
與格羅方德一樣，英特爾預計其個人電腦和資料中心領域的銷售將放緩。然而，正如英偉達從遊戲GPU 公司轉型為資料中心公司一樣，英特爾也正在轉型為蘋果、Meta 和英偉達等公司的全球晶片供應商。最近，英特爾推出了專為人工智慧優化的Gaudi 3 晶片，其性能可能優於Nvidia 的旗艦H100 晶片。
從短期來看，英特爾的轉型成本更高，今年2 月俄亥俄州價值200 億美元的代工廠建設被推遲證明了這一點。但如果有哪家公司是美國版的台積電，那很可能就是英特爾。在這一領域，英特爾透過2 月發布的14A 製程技術已經取得了進展。這些1.4Nano晶片將領先於台積電的3Nano節點處理。
考慮到這一領域人力資本的稀缺性以及USG 的信任票，投資者應該相信英特爾的承諾，即到2030 年它將成為全球收入第二大的晶片製造商。
您認為美國將中國建設成為全球科技和製造業強國是個錯誤嗎？請在下面的評測中告訴我們。
免責聲明：作者不持有本文討論的任何證券或在其中擁有職位。
關於作者
提姆‧弗里斯(Tim Fries) 是The代幣ist 的共同創辦人。他擁有理學學士學位。密西根大學機械工程學士學位和芝加哥大學布斯商學院MBA 學位。 Tim 曾擔任RW Baird 美國私募股權部門投資團隊的高級助理，同時也是Protective Technologies Capital（專門從事感測、保護和控制解決方案的投資公司）的共同創辦人。
資訊來源：由0x資訊編譯自THETOKENIST。版權歸作者Tim Fries所有，未經許可，不得轉載
