作者：瓜哥，W Labs
上篇《「圖幣二象性」的ERC404 給鏈遊賽道的啟示（上篇） 》發出後已經快一個月了，整個404 賽道隨著大盤的調整比較萎靡，龍頭Pandora 甚至跌到5200U ，畫出的K 線就像「最炫土狗風」。在低谷的時候做投研更能不被外在情緒左右，有種「雖被腰斬，你奈我何」的阿Q 精神。我們還是分幾塊把思路梳理下：
一、幾個基本概念的補充
在進入幾個應用案例之前，我把最近和朋友們討論的幾點再補充下：
1.有朋友說了Yuliverse 用的DN404，不是ERC404。而我自己的歸類是，這種「圖幣二象性」的協議，統一歸成「 404 」類別。因此不管是ERC404，還是DN404，還是最近剛出來的BT404，都用了404 這個稱呼。
2.這幾個協議有啥區別？技術小白的我也是聽幾個朋友解釋了後，簡單歸納下：
ERC404 最早出來，是把ERC721 協議（最經典的NFT 協議）和ERC20 協議（最經典的代幣協議）融合在一起成了一個新協議，Gas 費用最高。第一個的應用是號稱「龍一」的潘朵拉，抽盲盒機制採用了「國庫排隊轉圈」方式，就是只要用戶轉移了Token，他錢包裡被銷毀的NFT 是排在了國庫NFT 的最後一個，而這時他新錢包裡生成的NFT 是國庫NFT 裡最前面的一個。
3.Pandora 的五種顏色盒子的機率不是代表了總數的比例，例如紅盒子的機率是5.86%，不是說10000 個NFT 最多只能有586 個紅盒子，而是說只要玩家盡力刷，在不同的地址之間轉移1÷5.86%=17 次，應該可以抽中一個紅盒子。也就是說只要你刷的次數夠，是一定能刷出紅盒子的，也就是10000 個NFT 理論上都是可以變成紅盒子的。
4.DN404 和BT404
DN404 是在ERC404 基礎上的一個新協議，是ERC721A 的作者寫的。 DN404 的原理是把ERC721 和ERC20 之間用橋鏈接在一起，還是兩個分開的協議，這樣降低了Gas 費，同時在抽盲盒的順序上給了其他開發者自己定義的空間，例如國庫給出新NFT 的方式可以不要排隊轉圈，可以先到先得，也可以隨機抽取。 DN404 的第一個項目是ASTX，一直被用戶看成是404 賽道的龍二。我們後面要介紹的Yuliverse 就是用了DN404 協定。
BT404 協議也是剛出來，重點是加了NFT 鎖倉機制，就是你刷出了你想要的NFT，就可以鎖起來，省的不小心被自己銷毀了。然後還準備了一個NFT 的P2P 市場，就是玩家獲得一個token 的時候，可以從P2P 市場選擇一個自己想要的NFT，然後這個P2P 市場的交易手續費被全體NFT holder 們按照比例劃分。不得不說，BT404 如果真的可以實現以上的設想，是最適合鏈遊的。鏈遊的NFT 之所以在交易次數上遠超頭像類NFT，是因為它是要被用起來的，比如一個戰士開了兩個盲盒都是頭盔，他就要賣掉一個去換一個護甲。
二、404 賽道的幾個案例
WEB3 最好玩的就是當一個新玩法出來後，大家都能發揮自己的想像力和能力繼續發揮，在程式碼裡不斷創新後進行社會實驗。我們接下來就聊聊幾個運用了404 的案例：
Lumiterra
Lumiterra 在去年Q3 我們就作為重點研究項目跟進了，當時還是一匹黑馬，團隊背景不錯，有想法會搞事兒，Defi + Socialfi + Gamefi 三個賽道通吃的思路，很得機構投資者的喜歡，背後的投資機構也很有實力，目前已經升級成一匹大白馬了。基本項目狀況可參考瓜田出品的「大飛挖鏈遊」的第十九期：
https://discordapp.com/channels/937958330855477258/1184202773101826048
Lumi 在3 月推出了新的一套基於404 的NFT，稱為“ Lumiterra Totem 404 ”，很創新，挺上頭。因為這個玩法還在測試期間，程式碼也還沒開源，我們只能透過各種碎片資訊做個介紹：
- 應該是目前我們看到的基於404 思路進行了最多創新的鏈遊，團隊很能整活，自己編寫了一套合約，期待開源；
- 把Token 在不同地址之間轉移就可以刷出新的NFT 的思路，變成了只有買賣token （在Uniswap 裡交易）才能刷出新的NFT，這樣可以增加池子的流動性，同時增加項目方的抽水收入；
- 加入了NFT 的樂高機制，玩法裡有三種NFT：底，頂，圖騰。一個底+ 一個頂=圖騰，合成後2 個token 變成1 個token，看似資產“強制減半”，但是別忘了這是個鏈遊，如果圖騰在遊戲裡可以獲得的收益大於消失的一個token，那就是賺的。這種強制通貨緊縮的模型思維可以激起玩家與專案方之間的賽局；
- NFT 的流通機制有別於潘朵拉的國庫排隊轉圈的機制，Lumi 採用的是「堆疊」機制，即先銷毀的NFT 就會排在鑄造的第一位，當然這也會導致沉底的NFT 一直沒法被MINT 出去。在測試期間項目方也就該機製做過一次調整。
三月有幸MINT 到圖騰NFT 的玩家截止目前已經有了2-3 倍的漲幅了，同時Lumi 即將在4 月17 日開始第二次測試，404 類型的怪物NFT 據說也會在最近開啟，附帶新的swap 機制。
Yuliverse
Yuliverse 是活躍了兩年多的WEB3 社交+ 定位遊戲，可以理解成WEB3 裡的Pokemon Go。
其團隊也是率先嘗試了404 的資產玩法，在3 月中旬發售了OG 404 資產，總量1000 個，其中300 個留給Yuli 原OG 用戶，200 個用於流動性池，500 個通過白單公開發射。
相較於Lumiterra 比較複雜的圖騰404 玩法，Yuliverse 的OG404 資產相對簡單。專案基於DN404 協議，沒有複雜的稀有度和NFT 合成拼接，只是作為OG Pass 的載體，加上了圖幣互換的玩法。
根據官方的介紹，OG404 作為Yuliverse 生態的最高身份，擁有最強權益，包括代幣$ART 的空投，遊戲內的資源優勢，ERC 生態Defi Staking 等等，雖然細則還沒有公佈，但是早期通過白單進入mint 的玩家（mint 價格0.2E）都已經賺了3 倍左右（現在NFT 價格約0.6E）。
而為什麼選擇DN404，而不選擇ERC404， 經過跟專案團隊的交流，主要是基於兩方面的考慮，一是相較於ERC404， DN404 因為底層架構的優勢，可以節省大約50% 的Gas Fee；二是DN404 的專案方，在技術和社區層面對於採用DN404 標準的專案的支援更積極和全面。
總體看來，Yuliverse 在404 賽道的佈局相對簡單，也並沒有過多深入到404 的遊戲性玩法，只是作為發行新類型資產的一種初步嘗試，用於獎勵早期參與OG 和遊戲生態的忠實用戶。因為404 資產有了和Yuliverse 遊戲生態的相互賦能，比目前其他孤零零裸奔的404 項目，有了更多的想像空間。
BinaryX
完整地經歷了上一波牛熊的BinaryX（BNX），一直是個不甘寂寞的鏈遊活躍份子。最近，BNX 又在今年三月藉著ERC-404 的熱度，推出了一款新遊戲Project Matthew，這款遊戲是基於BNB 鏈( BSC ) 構建的，並發售帶有遊戲實用程序的ERC-404 代幣MB4。
簡單介紹下Project Matthew 馬修的情況：
- 是基於ERC-404 標準建構。
- 根據BNX 代幣持有者的數量，確定投資者可以購買不同的MB4 的IGO 配額。
- 總共發行了40000 個404 Token MB4，其中90% 供玩家鑄造，10% 用於初始流動性，發行價是0.05BNB。
- 404 NFT 根據刷出來的NFT 的稀有度，分配不同權重的空投，但是在遊戲中竟然沒有賦能。
- 透過銷毀不同數量的404 Token MP4，玩家可以取得Project Matthew 的高級資產Land（低階資產land 可以透過消耗BNX 來獲得），從而參與Play to Earn，賺取遊戲代幣MC。
總的來說, 新遊戲的普通資產用BNX 代幣消耗兌換（設計上達到了消耗主體代幣BNX 的目的），ERC-404 代幣的IGO 又用了BNX 代幣軟質押的套路，給足了BNX 代幣賦能。所以Project Matthew 這款遊戲出來的目的就是給主體代幣BNX 消耗用的，類似Gashero 就是給StepN 的主幣GMT 提供消耗場景的。
404 資產在馬修遊戲中的加入給人感覺多少有點突兀，我們猜測就是馬修遊戲本來就準備的差不多了，正好趕上2 月底ERC404 的爆火，然後生硬的加了一個404 概念進去。所以馬修的404 是原盤拷貝潘朵拉的開源程式碼，沒有創新的修改，甚至連404 最貼近遊戲的「開盲盒」玩法也僅僅賦能了不同層次的空投，竟然沒有遊戲中的賦能，有點讓人琢磨不透。
因此，整體而言，BinaryX 這次ERC-404 代幣MB4 的發售，並沒有在協議層面進行創新，只是在應用層面上疊加新的遊戲進行了賦能和一系列套娃，這也是BNX 這種鏈遊老砲最擅長的，畢竟玩家花了真金白銀買了404 代幣MB4，同時為了拿到遊戲中的高級資產也消耗了MB4。
只要敢於引入創新，就是好事。
三、404 賽道能起飛嗎
最後總結一波吧，404 是本輪牛市以來唯一一個我們感覺到眼前可以亮兩下的創新，至少是把遊戲的玩法加入到了協議中，也是可以絲滑的融入到遊戲經濟體系內，這些再加上本文上篇分析到的一些特點，我們還是對404 的後續發展還是給予了期待。這也是為什麼一些對NFT 研究較多的機構例如NFTgo 對404 賽道下重註的原因。
404 的創新目前僅僅體現在應用類的項目上，無法從更大的敘事層面上打動資金面的信心，這也是目前所謂的龍一Pandora 和龍二ASTX 還處於自娛自樂階段的原因。但是，再深究一下，這輪加密牛市截止目前，有其他WEB3 原生的創新點嗎？似乎也沒有，這是本輪牛市讓很多老韭菜心裡發虛的原因，所以一位大神今天發了一個帖子“互不接盤牛市”，被各個群瘋狂轉發，就是因為大家對於這輪牛市的新敘事還沒有共識，才有了「互不接盤牛市」的共識。
想想上輪牛市的新東西：DEFI，NFT，Gamefi，Meme，這四個新鮮玩意兒的出現才能拉著大餅從3000U 一路奔向63000U，這輪牛市截止到現在呢？
– AI？好東西，可惜這是WEB2 的；
– 銘文符文？感覺和Meme 沒啥兩樣；
– 索納亞 生態？目前也是Meme；
– 然後就是青黃不接的RWA 和Depin …感覺連Meme 都不如。
就說Meme 吧，這是能和遊戲一樣的C 端用戶的最愛，簡單直接還帶著反叛精神。但這幾個月有好的Meme 嗎？三天差不多的Meme 還不如土狗。上波牛市的Meme 之王狗狗幣還有馬斯克加持喊單，這輪Meme 呢?漲的最兇的竟然還是馬斯克的一隻狗Floki。
不能老是靠著外部的三個大概念（ BTC 減半，ETF 出台，美國降息）支撐一整個牛市吧?更何況前兩個概念已經落地並且透支過了。目前這波牛市的基本支撐面還是資金主導的，一開始是加密圈的存量資金，成精的韭菜們積累了熊市的U，有了減半週期和ETF 概念的支撐，開始在大餅16000U 的時候入場；再然後就是ETF 利好的兌現過程，新的WEB2 資金入場，Fomo 了一下直接到了73000U ,那再然後呢？
純粹靠資金面驅動的敘事注定是短暫的看誰跑的快的遊戲，內生的發展和創新才是一個產業可以進入穩定期的前提條件。把「圖幣二向性」的404 算成一個創新我自己都有點發虛，但是實在是其他的隊友們太豬了，只能在一群歪瓜裂棗中好歹選一個秋香出來了。