要點：
現實世界資產代幣化（RWA）涉及以數位方式將硬資產（例如房地產、藝術品或合約）的所有權表示為鏈上代幣。代幣化可以簡化股票和債券的交易，促進收藏品的部分所有權，為投資者提供接觸商品的機會，並為發明家和藝術家提供將其創作貨幣化的方法。代幣化也被用於安全、遊戲、NFT 和房地產等領域。對投資者來說，代幣化可以降低風險，提高效率，並提供獲得另類投資的機會，從而更容易實現投資組合的多元化。將實體資產轉變為基於區塊鏈的代幣可以透過將所有內容放在鏈上來幫助重塑加密貨幣投資格局。
雖然現實世界資產(RWA) 代幣化自2017 年以來就已經存在，但尚未受到大眾的歡迎。但當全球最大的資產管理公司貝萊德推出首個名為BUIDL 的代幣化基金時，市場對這個新資產類別感到興奮。
BUIDL 在以太坊區塊鏈上運行，允許機構投資者透過代幣化RWA 賺取美元收益。 BUIDL 可能會引發透過代幣投資RWA 的大規模採用。
這是您投資RWA 代幣的指南。
什麼是現實世界的資產代幣化？
現實世界資產(RWA) 是指購買、出售或交易的任何「真實」資產：例如土地、商品、貴金屬等。 RWA 可以是實體資產，也可以是數位資產。
代幣化是指將現實世界的資產轉換為區塊鏈上的一堆數位代幣，就像將公司轉換為股票一樣。就像傳統股票一樣，代幣化讓人們可以購買資產的一小部分（例如代表房地產地塊1/1000 的代幣）。這種「部分所有權」可以讓更多的投資者以更低的價格參與其中。
簡而言之，任何資產都可以在區塊鏈上進行代幣化和交易。
代幣化的好處
讓我們來看看代幣化的一些主要好處，以了解它的力量。
易於使用：代幣化提供了增強的流動性，使購買、出售和交易RWA 資產變得更加容易。例如，傳統的房地產投資通常是漫長而複雜的，並且需要出售整個房產。然而，透過代幣化，投資者可以快速、輕鬆地買賣代表部分所有權的代幣。可訪問性：代幣化還可以提高可訪問性，因為更廣泛的投資者可以參與。傳統的房地產投資可能花費數十萬美元或更多，而代幣化允許投資者透過數位化代幣獲得部分所有權，從而以一小部分成本參與。費用減少：代幣化有助於減少費用和管理費用。假設有人正在投資一件高端藝術品。如果他們採用傳統方式進行投資，他們將不得不擔心運輸成本、與文件相關的成本等等。透過代幣化，許多成本和費用都可以消除。透明度：代幣化還可以提高透明度，因為區塊鏈技術提供了交易歷史和資產所有權的不可變記錄，有助於降低欺詐、偽造和爭議的風險。可組合性：標記化解鎖了可組合性的新可能性。 RWA 代幣可以整合到更廣泛的DeFi 生態系統中，並作為金融建構模組：例如，您可以使用RWA 代幣作為質押品進行借貸。
案例研究：貝萊德進入代幣化
全球最大的資產管理公司貝萊德擁有貝萊德美元機構數位流動性基金（BUIDL）。
BUIDL 投資於美國國庫券、回購協議和現金。它的最低投資要求為500萬美元，並在美國數位資產證券公司Securitize的幫助下在以太坊區塊鏈上發行BUIDL代幣。
投資者無需直接投資所有這些現實世界的資產，只需購買BUIDL 代幣即可立即存取整個投資組合。
BUIDL 的獨特之處在於，它為投資者提供了一個安全、透明的平台，透過增強的流動性和即時結算來賺取美元收益。此外，它還遵守SEC 關於發行股票和確保投資者保護的規定。它還旨在維持每個代幣1 美元的穩定代幣價值，並每月作為新代幣支付股息。
BUIDL 取得成功的另一件事是其策略合作夥伴關係。除了Securitize 之外，貝萊德還與Coinbase 合作作為其基礎設施提供商，並與Fireblock、BitGO 和Anchorage Digital Bank NA 合作，以保護和管理基金的運作。
自推出以來，BUIDL 取得了巨大成功，第一周就吸引了7 位投資者的2.45 億美元存款。投資者之一Ondo Finance 將9,500 萬美元轉入BUIDL 基金。 4 月11 日，穩定幣發行商Circle 宣布將推出智慧合約服務，讓BUIDL 用戶將BUIDL 代幣即時轉換為USDC。
由於貝萊德是全球最大的資產管理公司，在金融業具有重大影響力和崇高聲譽。首次亮相後，整個加密貨幣市場的RWA 代幣數量大幅上漲。值得注意的上漲者包括Centrifuge (CFG)、Polymesh (POLYX) 和Ondo (ONDO)，每一個都經歷了平均超過30% 的顯著漲幅。
我們預計RWA 代幣化將持續採用，因為貝萊德現在已經為金融業的其他公司提供了追求RWA 的模式。
加密貨幣項目將現實世界資產代幣化
有幾個RWA 代幣化專案值得投資者關注。我們建議檢查以下內容：
Polygon網格(POLYX)
Polymesh 是一個專注於安全代幣的區塊鏈，最近推出了Polymesh Private，這是一個基於許可的私人區塊鏈，適用於著手RWA 代幣化的金融機構。企業最初可以利用基於許可的私人網絡，然後在準備好時轉移到公共網路（或無限期地保留在私人網路上）。
由於銀行和其他大型金融機構的絕大多數RWA 代幣化仍然發生在私有區塊鏈上，Polymesh 尋求透過提供向公共領域的平穩過渡來滿足機構的需求。
如前所述，Polymesh 在BUIDL 推出後獲得了相當大的提振，其價格在3 月中旬上漲了80%。我們預計Polymesh 將隨著代幣化RWA 採用的增加而成長。
翁多(ONDO)
2024 年4 月，Ondo Finance 宣布將與資產發行鏈Noble 合作，將代幣化的美國國債產品引入Cosmos區塊鏈生態系統。擴展到Cosmos 意味著Ondo 的代幣產品將被整合到90 多個區塊鏈中，從而促進其由美國財政部支援的產品的採用。
Ondo 是代幣化金庫市場最大的參與者之一，自2023 年推出以來已吸引了超過3 億美元的存款。其與Noble 的合作關係現在使Ondo 處於全球擴張的戰略地位。
Realio 網路(RIO)
Realio Network 成立於2018 年，是一個DeFi 市場，旨在實現房地產和其他現實世界資產的民主化。它提供了一種開源、無需許可的結構，將傳統資產管理與先進的區塊鏈技術結合。
Realio 利用的RWA 代幣化最引人注目的功能之一是部分所有權，它允許投資者持有可交易的房地產資產部分股份。這可以幫助實現潛在利潤豐厚的房地產投資的民主化，讓更多的受眾能夠獲得這些投資。
Realio 已將自己置於透過區塊鏈技術簡化和改造房地產行業的獨特權力地位。根據CoinCodex 的數據，到2024 年5 月底，Realio 的價格預計將上漲225.54%。
土地共享（LAND）
Landshare 在幣安智能鏈上提供代幣化房地產投資。 Landshare 致力於透過提供略高於1 美元的最低投資額，讓每個人都能進行房地產投資。
與Realio 一樣，Landshare 允許用戶購買代表其部分房地產資產所有權的Landshare RWA 代幣。透過利用區塊鏈技術的透明度、效率和安全性，Landshare 提供了一個獨特的機會來參與房地產資產，而無需傳統的房地產投資障礙。
憑藉其創新的房地產投資方法，Landshare 有望在RWA 代幣化領域發揮重要作用。 2023 年，Landshare 成功出售了三處房產和第一個超越房產。此外，BUIDL 推出後，Landshare 的代幣價格飆升450%，在短短一周多的時間內從1.3 美元躍升至7.2 美元，成為漲幅最大的代幣之一。
為什麼代幣化有利於加密貨幣
代幣化也有利於整個加密貨幣領域，因為它處於為產業帶來更多資本的強大地位。資產代幣化預計將成為下一次多頭市場的支柱，並釋放數兆美元進入加密貨幣領域的潛力。
簡而言之，越來越多的資產將會上鍊。
透過提高效率、流動性、透明度、可及性和成本，RWA 代幣化可以幫助吸引更多投資者（從而吸引更多資本）進入加密貨幣市場。據CoinDesk 稱，到2030 年，代幣化RWA 市場可能達到10 兆美元，將加密貨幣格局轉變為前所未有的高度。
投資者要點
RWA 代幣化可能會徹底改變投資格局。透過實現現實世界資產的部分所有權，代幣化可以幫助打破傳統金融投資的障礙。
隨著投資者信心的增強和監管透明度的提高，我們預計RWA 將在全球市場得到更廣泛的採用。此外，區塊鏈技術、DeFi 和智能合約的不斷進步可能有助於RWA 代幣化的可能性進一步擴大。
隨著我們應對不斷變化的金融和投資格局，我們預計RWA 代幣化將徹底改變資本市場和資產所有權的未來。
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資訊來源：由0x資訊編譯自BITCOINMARKETJOURNA。版權歸原作者所有，未經許可，不得轉載
