簡介：DePIN－現況與前景
去中心化實體基礎設施網路（DePIN）正在透過對現有基礎設施和以數據為中心的商業模式的創新使用來重塑區塊鏈格局。 DePIN 超越了傳統的物聯網框架，以其去中心化的效率和成本效益而脫穎而出。
本報告探討了蓬勃發展的DePIN 產業，特別是在Solana 網路內，該網路以其強大的基礎設施和創新應用程式而聞名。 DePIN專案優先考慮有形盈利能力而不是投機性財務，並且在整合隱私增強、零知識證明和人工智慧等技術方面發揮關鍵作用。與其他生態系統的策略性可組合性使DePIN 能夠透過資料完整性和可擴展的解決方案來改變經濟系統。
作為DePIN 的領先平台，Solana 體現了高性能區塊鏈技術與實體網路的集成，承諾可觀的經濟回報，並開創了將技術與實際應用相融合的新方法。
HTX Ventures 是HTX 的全球投資部門，利用集投資、孵化和研究於一體的綜合方法來識別全球最傑出、最有前景的團隊。截至目前，HTX Ventures已支援超過200個跨區塊鏈賽道的項目，部分優質項目已在HTX上市交易。
重點
· 雖然DePIN專案是去中心化的實體基礎設施網絡，但其核心商業模式專注於有效利用數據，無論是儲存、傳輸、共享或使用。
· 無需將DePIN 與傳統IOT專案進行比較，或將其歸類為Web2 或Web3。最重要的是他們有效利用數據和有效分配經濟資源的能力。
· DePIN的發展將結合區塊鏈技術增強資料可信賴性，並與物聯網一起建立廣泛的協議，打造一個連結人與人、人與機器、機器與機器的無限網路。
· 在評估DePIN專案時，忽略投機或財務方面至關重要，這更適用於DeFi、meme 和BRC20 等領域。相反，重點應該放在專案的獲利潛力上。
· 近期應關注DePIN與其他生態系的可組合性，如DePIN x Privacy、DePIN x Gaming、DePIN x ZK、DePIN x AI等。從長遠來看，DePIN的未來涉及零工經濟、共享經濟和數據可信度。
· Solana 網路已成為部署DePIN專案的首選區塊鏈。 Solana DePIN專案的FDV 超過100 億美元，市值超過40 億美元。
Solana 對於DePIN 的優點包括：
卓越的性能和技術進步
穩健的代幣標準和蓬勃發展的生態系統
低成本
中心化的流動性、可組合的生態系統、統一的社區
活躍的開發者社群推動創新項目和新概念
什麼是DePIN？
DePIN 是去中心化實體基礎設施網路的縮寫，於2023 年初在Messari 題為「DePIN 產業地圖」的研究報告中首次引入。它被定義為利用加密貨幣經濟協議來部署現實世界的實體基礎設施和硬體網路。從本質上講，DePIN 採用區塊鏈驅動、代幣激勵的方法來鼓勵集體努力建立實體基礎設施網路。
雖然「DePIN」這個術語是新的，但透過加密貨幣經濟協議部署現實世界的實體基礎設施和硬體網路的專案已經存在了一段時間。著名的例子包括2013 年創建的去中心化網路Helium 和2014 年推出的去中心化儲存解決方案Storj。這些項目探索了在通訊和儲存等領域建立實體基礎設施網路的去中心化方式。隨後，網路、人工智慧、能源、數據採集等產業紛紛效法。儘管存在差異，但這些項目具有共同的底層機制，為DePIN 當今的蓬勃發展做出了貢獻。
DePIN的現狀
概述
截至2023年，Messari和DePIN.Ninjia的數據顯示，DePIN生態系統由650個項目組成，總市值達350億美元。這些項目涵蓋各個領域，其中計算領域有250個，人工智慧領域有200個，無線領域有100個，感測器領域有50個，能源領域有50個，服務領域有25個。 Messari 表示，DePIN 領域的潛在市場規模估計約為2.2 兆美元，預計到2028 年將達到3.5 兆美元。
根據CoinMarketCap（CMC）數據，已有60個DePIN項目發行了代幣，總市值達13.3億美元。市值前100 名的項目包括FIL、RNDR、HNT、THETA、BTT、AKT 和AR。其他值得注意的例子包括IOTX 和ANKR，以及TAO 等人工智慧相關項目。排名前10 名的項目大部分中心化在人工智慧、儲存和運算領域。然而，DePIN 目前在加密貨幣市場中所佔份額很小，落後於Meme、DeFi 和NFT 等領域。與傳統物聯網領域相比，DePIN市值超過1億美元的專案僅21個，超過10億美元的專案僅有4個。
以此數據來看，預計DePIN板塊中短期潛在獲利能力將達到243倍，中長期則將超過400倍。
DePIN 的細分
與IoTeX 類似，DePIN 可分為軟體專案和硬體專案。
硬體包括感測器和無線網絡，軟體包括運算、儲存、網路分發和人工智慧。
DePIN 分類
儘管DePIN專案是去中心化的實體基礎設施網絡，但其核心商業模式專注於從資料中提取價值。
· 感測器負責資料收集。
· 無線網路和網路分配負責資料傳輸。
· 計算負責資料處理。
· Storage負責資料的儲存。
· AI負責數據應用。
雖然硬體是基礎，但DePIN專案的發展在於其有效利用資料的能力。這與傳統網路經濟的成長模式相呼應。
因此，評估DePIN專案的潛力需要採用以資料為中心的方法。充分利用和控制資料的專案更有可能成功。
消除加密的投機因素並專注於有形價值至關重要。
德品投資人
如前所述，投資機構和企業家對DePIN領域表現出了濃厚的興趣。 2023 年初新DePIN 數量有限，主要是由於不利的市場條件和該行業的新生階段。到了2023年底，市場條件的改善和經驗的增持導致有形原型的出現，促使它們進入市場。這些發展引起了人們的關注，使DePIN 成為渴望技術創新的領域中值得注意的存在。
Multicoin、Borderless、A16Z 和HTX Ventures 等創投公司已在DePIN 領域進行了大量投資，重點是實用性強且投機成分最少的項目。儘管如此，DePIN 仍然只佔其投資組合的一小部分。
下圖顯示了DePIN 頂級專案所籌集的資金。
以籌集資金排名最高的DePIN
Solana DePIN項目
Solana：DePIN專案部署的首選
· Solana DePIN專案的完全稀釋估值(FDV) 超過100 億美元，市值超過40 億美元。
根據CMC 數據，市值排名前500 名的Solana DePIN項目包括Render Network (RNDR)、Helium Network (HNT) 和Helium Mobile (MOBILE)。其他著名的DePIN 包括Helium IOT (IOT) 和Hivemapper (HONEY)。最近的熱門項目包括MOBILE 和IOT，以及將發行代幣的頻寬網路市場項目getgrass。
DePIN 和Solana：協同合作夥伴
Solana 的復甦部分歸功於Mass Adaption 的不可替代性，尤其是DePIN 和Web2 應用程式。 Solana 成功滿足了STEPN 的需求，該專案使Web3 脫穎而出。
Solana 的cNFT 為DePIN/PoPW 節點提供更具成本效益的授權證書，這是常見的做法。
RNDR 和Helium 遷移到Solana 為這些項目提供了增強的功能。例如，Render 的轉換啟用了即時串流、動態NFT 和狀態壓縮等新功能。這顯著提高了網路的效能和可擴展性，同時解鎖了其用例範圍。
與高價值的DeFi 應用不同，DePIN專案與傳統邊緣運算和物聯網概念緊密結合。他們優先考慮穩定性和經濟性，而Solana 則擅長同步。 Helium 擁有超過30 萬個IoT 設備和3000 多個5G 設備，這凸顯了對硬體協調的巨大需求，而這種需求只能由Solana 來滿足。
DePIN 為Solana 帶來高價值
Helium 等項目顯著增加了Solana 生態系統內的活躍錢包數量。光是Helium 每月就有超過60,000 個活躍錢包，參與獎勵收集、質押、委託或代幣銷毀等活動。此外，超過30,000 個錢包正在使用其他SPL 程序，這凸顯了Helium 對Solana 生態系統的影響。
DePIN從監管機構和政策制定者的角度展示了Solana的實際應用，增強了其合法性和品牌認知度。
索拉納的優勢
卓越的性能和技術進步
Solana 擁有卓越的吞吐能力，尖峰時段每秒處理超過65,000 個交易(TPS)，正常時段每秒處理2,500 至3,000 個TPS。顯著的效能特徵包括快速交易確認、可擴展性和區塊大小。 Firedancer升級後理論TPS可突破100萬，常規TPS可望突破10萬。這是Visa 和DePIN 均選擇Solana 的主要原因。
穩健的代幣標準和蓬勃發展的生態系統
Solana 是一個動態的生態系統，擁有經過充分測試的DEX 和既定標準，例如壓縮NFT (cNFT)、可編程NFT (pNFT) 和令牌擴展。這些為DePIN專案開發和推出其鏈上產品提供了基礎組件。
低成本
即使在坎昆升級之後，Solana 仍然是低Gas 費用的L1 解決方案。一些領先的L2，包括基於ZK Rollup 的ZkSync 和Starknet，以及基於Optimistic Rollup 的Optimism 和Base，已將其DA 層切換到以太坊主網Blob。這顯著降低了Gas 費用，但還沒有達到最低水平，因為他們沒有轉向Celestia。
中心化的流動性、可組合的生態系統、統一的社區
以太坊與其他L2 之間的顯著意識形態差異導致了流動性競爭。這在目前的多頭市場中尤其明顯，技術和生態系統的差異極小，導致財富機會有限。一般的L2 對Solana 這樣的競爭鏈不會構成威脅。
在近期meme 幣勢頭的推動下，Solana 的DeFi 生態系統經歷了快速成長，TVL 達到33 億美元。這表明Solana 上將推出更具吸引力的收益產品和投機產品。與RWA、AI 和DePIN專案結合，DeFi 產品有望實現更高的可組合性。
活躍的開發者社群推動創新項目和新概念
Solana 透過黑客馬拉松和各種激勵措施培育了活躍的開發者社區，推動了其生態系統的擴展。像Magic Eden、Stepn 和jito 這樣的著名項目已經出現。即使在熊市期間，Solana 也會維持其開發者生態系統和社區活動。透過持續的激勵措施和黑客馬拉松，Solana 改善了基礎設施並刺激了創新應用程式的更大發展，進一步推動了其生態系統的成長。
創造財富是最好的行銷工具
Saga 的大規模空投引領了加密貨幣電話策略的發展，促進了Solana 社區內部的團結。 Solend、Helius、Chads 和Solcial 等項目已宣佈為Saga 2 所有者提供空投、福利和贈品。在最近的牛市中，meme幣$BOME在短短三天內實現了幣安上線的壯舉。
生態系發展
以下是Solana 上DePIN項目的摘要
Solana DePIN 生態系摘要：
主導項目：RNDR 和Helium
RNDR 是一個去中心化的渲染平台。
Helium Network 是一個無線網路專案。自2014 年成立以來，Helium 已從a16z、德國電信、Google和Tiger Global 等知名投資者籌集了超過3.5 億美元資金。它於2024 年4 月遷移到Solana區塊鏈。目前在CMC 的排名為64。
第二層專案：Helium系列（MOBILE和IOT）、io.net和Nosana
行動和物聯網是Helium 生態系統內的專案。
IOT：Helium IoT 網路的協議代幣，由LoRaWAN 熱點透過數據傳輸收入和覆蓋證明來開採。
MOBILE：Helium 5G 網路的協議代幣，獎勵給那些提供5G 無線覆蓋和Helium 網路驗證的人。 MOBILE目前在CMC上排名第166位。
io.net 是一個“GPU 聚合器”，整合了來自資料中心、加密貨幣礦工和Render 等專案的GPU 網絡，利用機器學習應用程式的運算能力。尚未發行代幣，它在Twitter 上已有426,000 名粉絲。其意甲融資總額為3000 萬美元，由被黑VC 領投，Multicoin Capital、6th Man Ventures、M13、Delphi Digital、Solana Labs 和Aptos Labs 跟投。其GUP礦工數量已超過5萬人。
Nosana 是一個連接用戶提供的GPU 網路並旨在開發AI 產品的消費市場。
潛在項目：ALEPH、HONEY 和Shadow
ALEPH 是一個儲存解決方案和鏈間資料庫。
Hivemapper (HONEY) 於2022 年11 月推出，是一個去中心化的全球地圖網絡，獎勵透過Drive-to-Earn 模型使用行車記錄器收集4K 街道影像的貢獻者。 2022年4月，該專案完成1,800萬美元融資，由Multicoin Capital領投，Solana創辦人、前蘋果地圖高階主管、Helium執行長等業界專業人士參與。 Hivemapper 目前在CMC 上排名第513 名。
Shadow 是Filecoin 的競爭對手，它採用Shdw Drive 透過利用高效的傳統和行動運算（一種稱為DAGGER 的技術）來降低企業資料中心儲存的成本。
DePINs的前景
由於DePIN專案需要高吞吐量的基礎設施，因此它們很可能建立在高效能的L1網路上，甚至L2或L3解決方案上。
DePIN專案可能會探索各種可能性，包括清潔能源基礎設施和虛擬發電廠，例如Daylight 和Etheos 等專案。
正如Helium 和Render 所觀察到的，DePIN專案向更大平台的過渡使得較小的專案能夠利用其能力進行進一步開發。
專用的DePIN 鏈已經出現，例如Peaq 和IoTeX，這是專為DePIN 設計的兩條EVM/基板鏈。此外，一些藍籌DePIN項目，如Dimo，正在使用Polygon CDK來建造他們的鏈，這表明了對應用鏈的需求。
DePIN 與其他生態系的可組合性在Solana 上尤為明顯，Bonk 向Saga 持有者空投帶來的財富機會就是例證。未來，我們可以預期DePIN與DeFi的進一步融合，以提高回報和投機活動，以及DePIN與RWA的融合，為現實世界的專案或數據提供融資解決方案。
讓我們來看一些例子。
德品x ZK
隨著技術的不斷進步，ZK TLS 等解決方案可以證明Web2 或Web3 資料的真實性，從而彌補兩者之間的差距。 DePIN 與ZK 技術的結合將催生一系列能夠「吸血鬼攻擊」Web2項目的Web3項目，這項發展值得注意。
以空間和時間為例。
Space and Time 是一個可驗證的計算層，可擴展去中心化資料倉儲的零知識證明，為智慧合約、法學碩士和企業提供無需信任的資料處理。它將索引的區塊鏈資料與鏈外資料集連接起來，並採用SQL 證明來防止計算被篡改並驗證查詢結果的完整性。
Proof of SQL是Space and Time開發的一種新的ZK證明，允許資料倉儲產生SQL查詢執行的SNARK加密貨幣證明，證明查詢計算是準確完成的，並且查詢和資料都是可驗證的防篡改。
透過該項目，開發人員可以連接索引的鏈上和鏈下數據，並使用SQL 轉換執行低延遲快取查詢和大規模分析任務。此外，他們還可以將資料自訂為特定於業務的模式、將查詢部署到API 以及建立儀表板。同時，零知識技術保證了防篡改的查詢結果以去信任的方式發送到智能合約或直接發佈到鏈上。
目前，時空已經索引了以太坊、Polygon、Sui、Sei 和Avalanche。它在與Chainlink 整合的同時支援更多的鏈。
DePIN x AI
去中心化實體基礎設施網路的發展可能會徹底改變資料利用，包括去中心化機器學習，例如Bittensor 等專案。
Bittensor 是一種開源協議，為去中心化、基於區塊鏈的機器學習網路提供支援。機器學習模式參與TAO 中的協作訓練，並根據其貢獻的資訊價值獲得獎勵。 TAO還促進外部訪問，使用戶能夠從網路中提取資訊並客製化網路活動以滿足他們的需求。
DePIN x 隱私
如前所述，雖然DePIN 是去中心化的實體網絡，但其商業模式著重於資料利用。保護資料隱私對於大型去中心化網路至關重要。因此，整合隱私保護措施對於DePIN的發展是勢在必行。因此，密切關注該行業與隱私增強技術的整合至關重要。
DePIN x Gaming
DePIN與遊戲的融合可以從多個角度來分析：
1. 大型去中心化硬體網路可以在一定程度上增強遊戲體驗。
2.現實世界的穿戴式裝置、遊戲和元宇宙的結合概念可能會再次流行。
3.DePIN硬體基礎設施可能重塑激勵機制和遊戲體驗。
參考
1. https://www.panewslab.com/zh_hk/articledetails/8vy12wz3Ft.html
2. https://mp.weixin.qq.com/s/DE28WI5hE7OE5s2D-TFLxw
3. https://foresightnews.pro/article/detail/53218
4. https://DePIN.ninja/leader-board
5. https://DePINhub.io/rankings/investors
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0X簡體中文版：DePIN：現況與前景
