《The Harvest》 — — Camille Pissarro
導語：
聯準會主席鮑威爾暗示短期內不太可能升息，全球風險資產市場出現普漲行情。另外，隨著美國非農業數據低於預期，或讓聯準會降息道路從漫步轉為衝刺，將促使股市、加密貨幣和債券大漲，美元、黃金和原油走弱。
1、投融資觀察
上週，加密市場共發生32筆投資融資事件，季增10.34%，資金總規模1.5億美元，季減27.18%：
DeFi方面公佈9起投融資，其中RWA公司Securitize 宣布成功完成4700萬美元策略融資，貝萊德領投；Ironlight 則完成1200萬美元融資，大部分投資則來自於華爾街背景的個人投資者；
CeFi領域公佈1起融資，散戶合約交易平台LazyBear宣布完成400萬枚USDT策略融資，參與的投資者和策略夥伴包括Gogeko Labs、DWF Labs等；
GameFi賽道公佈6起投融資，其中瑞典遊戲工作室Patriots Division為Web3 遊戲Shadow War籌集500萬美元；
基礎設施與工具賽道公佈5起投融資，其中模組化流動性協議Mitosis 宣布完成700萬美元融資，Amber Group與Foresight Ventures領投；
AI相關領域公佈1起投融資，Web3 開發者平台Airstack 完成400 萬美元種子輪融資，Red Beard Ventures 領投；
其他Web3/加密應用程式公佈7起融資，其中Web3 內容發佈平台Paragraph 完成500 萬美元融資，USV、Coinbase Ventures 參投；
從環比數據來看，上週加密貨幣市場投融筆數有所上升，但資金總規模顯著下滑，市場熱度押注RWA、GameFi 和Web3 領域；在VC中，本周明顯活躍機構為貝萊德、 Electric Capital，主要聚焦資管和SocialFi 領域。
另根據Rootdata數據，4月加密市場總融資額為10.25億美元，3月的10.94億美元季減6.3%，融資數量較上季下降10.5%。以賽道融資總額來看，前三名的賽道分別是CeFi、DeFi和工具&資訊服務。
關於Securitize
Securitize 本身是一家數位資產證券公司，其使命是為股東提供投資和交易另類投資的機會，並為公司籌集資金、管理股東並為股東提供潛在的流動性。 Securitize 開創了一個完全數位化的一體化RWA平台，用於發行、管理和交易數位資產證券，符合美國現有的監管框架，擁有超過120 萬投資者和3,000 家企業的社群。
關於Ironlight
Ironlight 由Rob McGrath 和Matt Celebuski 創立，旨在將房地產、自然資源、美術、公共基礎設施和私募股權等通常缺乏流動性的私人證券代幣化，其目標是成為一個受美SEC 監管的代幣化RWA市場。
關於Kiosk
SocialFi 計畫Kiosk 是一個Farcaster 用戶端，可以幫助創作者能夠在應用程式內建立一個從0到1的社群。創作者可以與社交圖譜分享媒體豐富的想法，使其可作為NFT 鑄造，在渠道中聚集志同道合的收藏家和合作者，建立自定義渠道經濟，例如小費和分銷，並與社區他們聊天— —所有這些都在Kiosk應用程式中完成。
2、行業數據
連續7日淨流出後，美國BTC現貨ETF首次淨流入
SoSoValue 資料：美國東部時間5月3日，BTC現貨ETF總淨流入3.78 億美元，為過去7日淨流出後首次淨流入，其中，富達（Fidelity） FBTC，單日淨流入最高，為1.03 億美元，目前FBTC歷史總淨流入達80.30 億美元。
美國BTC現貨ETF上市後，其趨勢一直與行情動態正相關，隨著ETF正向淨流入，近幾日的行情趨勢也開始出現小幅反彈回升。另外，後續一週ETF淨流入趨勢高機率加強，但GBTC淨流入數值仍不高，繼續流入規模可能不大。
目前，BTC 現貨ETF 總資產淨值為510.21 億美元，ETF 淨資產比率（市值較比特幣總市值佔比）達4.12%，歷史累計淨流入已達115.61 億美元。
香港ETF資管規模超20億港元，但不如預期
香港交易所官方數據：截至5月3日收盤，華夏、嘉實、博時HashKey三家香港現貨虛擬資產ETF上市首周資管規模達到了21.3069億港元（約2.55億美元），是虛擬資產期貨ETF約11.92億港元資產管理規模的近兩倍，其中：
- BTC現貨ETF總交易金額2,751萬美元，BTC現貨持有總量4,220枚BTC，總淨資產2.5億美元；
- ETH現貨ETF總交易金額492萬美元，ETH現貨持有總量16,280枚ETF，總淨資產4,852萬美元；
這項數據與香港ETF核准後的市場預期有明顯偏差，但對比加拿大ETF和英國ETN等數據則顯得相對合理，我們需要更理性的看待和評估香港的市場規模和影響力，並持續關注其政策動態。
香港現貨ETF數據：
博時HashKey比特幣ETF資管規模為4.4722億港元，以太幣ETF資管規模為9,082萬港元；
嘉實比特幣ETF資管規模為4.4939億港元，以太幣ETF資管規模為8,987萬港元；
華夏比特幣ETF資管規模為9.0449億港元，以太幣ETF資管規模為1.489億港元，總額已超過10億港元；
香港期貨ETF數據：
三星BTC期貨ETF資管規模約1.3512億港元；
南方東英比特幣ETF約8.489億港元；
南方東英方以太幣ETF約2.0806億港元；
ETH穩定幣交易量打破月度紀錄
根據The Block通報：過去3個月，ETH上穩定幣的月交易量持續成長，並在4月創月度交易量新高。其中，FDUSD更是創下最佳月度紀錄。
事實上，這項數據的貢獻很多來自於DAI在MEV交易中的閃貸使用，大量DAI在單次交易中鑄造並返還，大大拉升了DAI的交易量數據，但即便排除閃貸，穩定幣交易量仍表現出色，側面說明了ETH生態應用的活躍正在穩步上升。
關於DAI的交易數據：
根據The Block的數據，DAI在四月的交易量高達6,360億美元，佔以太坊穩定幣總鏈上交易量的主要部分，當月總交易量接近1.2兆美元。與三月相比，DAI在四月份的交易量增加了三倍以上。
同時，DAI的供應量也自3月7日起成長約10億美元，使目前總供應量達到54.4億。儘管其他穩定幣交易量也有所增加，但DAI在總穩定幣供應量中的份額在此期間略有上升。
特斯拉新增DOGE支付，DOGE漲幅超20%
特斯拉網站資訊：其部分產品支援使用Dogecoin支付，此類產品將在訂單按鈕旁顯示Dogecoin符號，買家只需Dogecoin轉移到特斯拉Dogecoin錢包並付款即可。此消息傳出後，根據CoinGecko數據，DOGE飆升超過20%，突破了0.168 美元的水平，目前報價$0.162。
雖然特斯拉開放Dogecoin支付籌備已久，但這次落地實施仍代表了加密產業與傳統市場的進一步融合，透過特斯拉的全球影響力，讓更多人開始感知並接觸加密資產。
根據Wayback Machine回溯，該特斯拉官網「付款、結帳和定價」頁面最近一次快照發生在今年2月28日，而Dogecoin常見問題解答頁面在2022年1月便已經存在。
另外，特斯拉官網目前支援使用Dogecoin購買的商品並不包含特斯拉汽車，而主要是服飾、玩具等小型週邊產品，例如兒童電動四輪車、帽子、不銹鋼口哨和紀念式皮帶扣等，而這些商品都沒有在中國官方通路銷售。
3、VC持倉
備註：以上資料來源https://platform.arkhamintelligence.com/，統計時間：2024年05月06日18:00(UTC+8)。
4.本週關注
5月7日
- FOMC票委、里奇蒙德聯邦儲備銀行主席巴爾金就經濟前景發表演說；
- FOMC永久票委會、紐約聯邦儲備銀行主席威廉斯發表演說；
- 基於OP Stack 建構的L2 網路Mode推出治理代幣MODE，總供應量為100 億枚；
- 由TRON 聯合HTX DAO、BitTorrent Chain 和JustLend DAO 舉辦的黑客松提交階段持續至5月7日；
- UTXO Management 主辦的Bitcoin Devcon 於5月7日至8日在香港科技園區舉行；
5月8日
- 美國當週EIA原油庫存數據；
- 聯準會副主席傑佛遜就經濟發表演說；
- FT Crypto & Digital Assets Summit 高峰會；
5月9日
- 美國當週申請失業金人數；
- 英國央行利率調整決定公佈；
- 比特幣高峰會(Bitcoin Asia) 於5 月9 日至10 日在香港舉行；
5月10日
- 美國一年期通膨率預期；
- 美國密西根大學消費者信心指數；
- 聯準會理事鮑曼就金融穩定風險發表演說；
- EigenLayer 擬於5月10日開啟代幣申領，依據2024年3月15日活動快照，發放5% 代幣供應量；
- Biconomy向BICO質押者空投ARB，申領將於本日截止；
- Kraken 將在愛爾蘭和比利時市場下架隱私幣Monero（XMR），自5月10日起停止接受存款；
5月11日
- 聯準會理事巴爾發表演說；
- 中國4月CPI年率公佈；
- Moonbeam（GLMR）將解鎖約304 萬枚代幣，價值約92 萬美元，佔流通量的0.35%；
5月12日
- 去中心化GPU雲端基礎設施Aethir 空投活動Aethir Cloud Drop 持續至5 月12 日結束；
- Jupiter LFG Launchpad 第二期專案UpRock 擬於5月12日啟動聲望證明及TGE事件；
5.結語
上週，加密市場雖然出現局部震盪，但投融資活動的增加則顯示出行業內部的活力和長期增長潛力，尤其投資者對於RWA、GameFi和Web3領域的關注增強，讓這些領域有可能成為新的市場成長點；同時，BTC和ETH的ETF表現，以及特斯拉支持DOGE支付，都說明了加密資產在更廣泛的金融和消費市場中，正在被越來越多的感知和接受。
本週，美國EIA原油庫存數據和一年期通膨率預期，英國央行利率調整決定，以及中國CPI年率數據價格陸續公佈，它們有可能對後續市場行情走向產生較大影響；而隨著聯準會減緩縮減表速度，雖然通膨隱憂仍在，市場流動性的改善將會逐漸呈現，如果沒有極端利空的時間出現，預計整個市場將進入估值修復階段。
目前的市場，仍面臨許多不確定因素，但長期來看，隨著宏觀面的改善和利好趨向，以及主流市場接受度的提升，加密市場的潛力將會進一步釋放，開啟新一輪的行情。
