作者：Maelstrom（Arthur Hayes的家族辦公室）
編譯：Felix, PANews
預言機協定充當去中心化網路和外部資料來源之間的中介，以安全和可擴展的方式將鏈上和鏈下資料連接在一起。包括Web APIs、資料庫、連接設備的感測器、即時的資料餵送，甚至其他區塊鏈網路。隨著區塊鏈應用程式越來越複雜，這些鏈下資料對新用例的開發越來越重要（例如最近流行的「機器學習」）。
本文將深入研究三個關鍵的預言機協議，Chainlink、Pyth和Flare。儘管Chainlink目前處於市場領先地位，但存在延遲和高吞吐量的限制；而Pyth專注於金融機構，在普適性方面有所欠缺。值得注意的是「黑馬」預言機協議Flare，該協議將與Chainlink和Pyth相媲美的功能與完全主權的L1相結合，是一個獨特的（可能被低估的）協議。以下深入探討每一種協議以及對這場被稱為「預言機之戰」的看法。
LINK
Chainlink是預言機的代名詞，是無可爭議的市場領導者。其強大的去中心化節點網路使Chainlink成為許多dApp、DEX和DeFi平台的首選。 Chainlink的可靠性和不斷增加的合作夥伴使其成為機構和新興計畫的首選。 Chainlink的去中心化預言機網路透過獨特的共識機制運行，利用多個節點來獲取和驗證真實世界的資料。這種多方參與的方法可確保透明度並最大限度地減少操縱風險。然而，雖然預言機網路本身是去中心化的，但分析師指出，Chainlink的多重簽名對協議價格餵食保持高度的控制。為了確保資料的準確性和防篡改性，Chainlink採用經濟激勵來協調節點運作者和使用者的利益。
截至2024年5月，Chainlink整合了500多個DEX和800多個DeFi平台。其預言機為超過5,000個交易對提供價格訊息，根據鍊和資產的不同，更新時間在幾分鐘到幾個小時之間。 Chainlink heartbeats為定期刷新，或在價格偏離超出規定幅度（例如1%）時刷新。
Chainlink預言機目前在不同的資料來源和服務中獲得了超200億美元的價值。 LINK代幣用於Chainlink網路內的質押和聲譽，市值超過70億美元。根據Coingecko數據，Chainlink代幣佔所有預言機市值的70%以上。整體而言，Chainlink預言機服務的需求讓代幣持有者實現增值，因為LINK需要向節點營運商支付服務費用。
（預言機的總擔保價值TVS，多用來總結預言機網絡的總體經濟影響和採用。資料來源：DefiLlama ）
值得注意的是，預言機市場的格局並非一成不變，競爭對手也不斷搶奪這塊蛋糕。
PYTH
Pyth是一個專注於金融用例的新預言機協議，使用90多家TradFi和加密金融機構作為數據提供者（直接從源頭考慮股票、大宗商品和貨幣的價格數據）。 Pyth的創新有三個面向：
- 量化不確定性：在其報告的價格中引入置信區間，該功能不僅可以讓用戶衡量價格，還可以衡量價格的不確定性程度，這在波動的市場中極具價值。
- 多鏈：Pyth的資料來源可用於幾乎任何鏈上的應用程式。 Pyth Network最初在Solana及其自己的Pythnet（Solana程式碼庫的一個分支）上推出，透過Wormhole等集成，為非Solana鏈提供解決方案。
- 高效的價格更新：Pyth Network引入的另一項創新是Pull Oracle架構，與傳統系統中常見的低效Push Oracle不同，該架構實現了資料使用者所要求的高效、按需的價格更新。
Pyth的價格刷新率通常在300到500毫秒之間，比一些競爭對手的服務快了幾個數量級，或更能滿足現代金融的需求（例如dex）。這種速度歸功於Pyth的信任模型，該模型直接依賴幾個大型數據提供商，而不是去中心化的節點來提供價格資訊。 Pyth的信任模型並不是唯一一個去中心化程度較低的模組。 Pyth對Wormhole等中心化實體的依賴使得它在過去很容易受到中斷的影響。 Pyth也正在努力實現數據提供者的質押要求，以激勵準確的餵價服務。
儘管如此，在藉貸協議的推動下，Pyth的TVS在過去6個月從5億美元激增至40多億美元。 Pyth與Solana的合作非常成功，將快速資料處理與Solana的高吞吐量基礎設施結合。繼去年11月成功空投之後，Pyth計劃向其160多個整合dapp合作夥伴提供新一輪價值1億美元的Pyth代幣。
雖然Pyth在其特定市場取得成功，但尚未能證明在金融領域之外，更廣泛的用例上擴展。
FLR
Flare是預言機領域的新興競爭者，採取了與Chainlink、Pyth和其他競爭對手不同的方法。也就是說，Flare不僅是一個預言機網絡，還具有運算能力──也就是EVM智能合約。 Flare將智慧合約平台與預言機系統結合，負責網路共識和產生區塊的驗證者也負責向網路傳輸資料。也就是說，驗證者需要成功地向網路提供準確的數據才能獲得驗證獎勵。谷歌雲端（Google Cloud）最近與Figment和Ankr等公司一起，作為驗證者和貢獻者加入了Flare。
資料連接器和Flare時間序列預言機（FTSO）是Flare系統的核心：
- 資料連接器：將其他區塊鏈和web服務的狀態資料引入Flare區塊鏈上，例如交易資訊。
- FTSO：將多個鏈的時間序列資料傳送到Flare。 （正在進行的升級最終將實現每90秒提供多達1000個資料來源，以及1-2個區塊更新）
這種獨特的組合使Flare與眾不同，資料餵食和證明對於直接在Flare上運行的dapp是免費的（Flare對其他地方的資料收費）。
總而言之，Flare可能被低估了。
Chainlink擁有相當大的先發優勢，無數專案已經與其整合。然而，隨著Flare獲得越來越多的關注，有可能迅速趕上Chainlink。為了更能說明FLR的潛力，以下為截至2024年5月1日的FDV：
- FLR：29億美元
- PYTH：50億美元
- LINK：127億美元
如果再考慮到以下背景，上述比較或許大不相同：
- Flare的專案整合數量不如Chainlink的10%，而且剛起步
- FLR的代幣經濟學激勵利害關係人和持有者的積極參與
- Flare同時提供數據和計算服務，使其與現有的預言機協議截然不同——除了能夠從數據服務中產生費用外，還可以建立自己的原生生態系統
Flare的發展尚屬早期，但假設能夠實現發展路線——以下是不同情況下FLR的上升潛力：
- 與PYTH持平：約1.7倍
- LINK的一半：約2.27倍
- PYTH和LINK的中間值：約3.17倍
- LINK的75%：約3.3倍
那些不僅能滿足當前市場需求，還能應對下一代挑戰的計畫將贏得預言機之戰。雖然Chainlink是市場的領導者，但延遲和對高吞吐量用例的適用性還有很多需要改進的地方。另一方面，Pyth對金融機構的關注為預言機領域帶來了獨特的維度，但在跨用例的普適性方面留下了許多空白。 Flare將上述特徵與L1的特性結合，其獨特的市場定位值得關注。這場戰爭的勝利者將是能夠提供可靠的最新數據、創造強大的網路效應，並適應DeFi生態需求不斷變化的協議（包括人工智慧等新興生態系統，涉及處理大型且多樣化數據集）。雖然現在下結論還為時過早，但FLR與同賽道代幣相比，似乎被低估了。
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