來源：OKX Ventures
隨著比特幣減半的完成，對於與美股深度整合的BTC 而言，宏觀經濟、金融數據和央行政策成為影響比特幣走勢的重要因素，高利率環境和低降息預期將持續影響市場趨勢。
目前，比特幣生態發展仍處於早期階段，但基礎設施建設目前發展迅速，以Arch 為代表的比特幣一層創新，以Nervos RGB++ 為代表的客戶端驗證，和以Bitlayer、BounceBit為代表的Layer2 方案的基礎設施項目已經初步成型，業內人士普遍認為比特幣生態內的應用未來會迎來爆發，市場有望看到屬於比特幣生態的DeFi Summer 、NFT Summer 和GameFi Summer。
此外，加密市場基礎設施領域發展呈現多元化趨勢。並行EVM 作為敘事熱點，Monad 和Aptos 等頭部計畫引領了數十條公鏈跟進並行EVM 敘事。模組化敘事繼續發展，Movement 、Avail 和Staketone 也在4月完成了本輪募款。此外，整個4月全網創建100萬種新代幣，Solana 上創建了64萬個，Base上創建32萬個，更多基礎設施迎來發展。
而在應用生態持續成長方面，遊戲生態計畫持續爆發，以Matr1x 為代表的高品質遊戲和以Cellula 為代表全鏈遊戲即將迎來爆發。儘管4月遊戲領域市值下降了30%。但每日活躍用戶數（錢包數）達到300萬創下歷史新高，較3月份增加了16.9%，一定程度上顯示用戶參與度和參與意願的提升。
OKX Ventures 在4 月持續保持了對產業的關注，包括比特幣生態發展、以太坊生態創業計畫動態，以及香港和美國以太坊ETF 的潛在進展等，出手投資了多個計畫。
比特幣生態
Arch Protocol
根據Arch Protocol白皮書介紹：
• Project Overview
￮ Arch 是一個比特幣原生的應用程式平台，旨在不依賴橋接技術即可在世界上最有價值的區塊鏈上啟動去中心化金融（DeFi）。 Arch 利用比特幣區塊鏈直接操作的特性，拓展了比特幣的可編程性，並提供了一個安全、去中心化的執行層，使開發者能夠在比特幣上開發複雜的應用程式。
￮ Arch 強調不犧牲比特幣作為非主權貨幣的核心價值，同時盡可能擴展其功能和應用範圍，增強了比特幣可編程性和擴展應用範圍，標誌著比特幣進一步發展的新階段。
• Project Highlights
￮ 比特幣原生集成，支援DeFi和NFTs：Arch 直接在比特幣的第一層（Layer 1）上運作，避免了傳統第二層解決方案中的複雜性和效率問題，直接利用比特幣本身的安全性和流動性。開發者可以創建去中心化的借貸市場、交易所，以及能在比特幣鏈上完全鏈上儲存的高端收藏品和NFTs，這為比特幣生態系統帶來了新增的價值和功能。
￮ 智慧合約功能：透過零知識虛擬機器（ZKVM），Arch 能夠執行智慧合約，為比特幣增加了前所未有的靈活性和多樣性。這種智慧合約功能支援從簡單的資產交換到複雜的金融產品。
￮ 去中心化驗證網絡：Arch 的核心是其去中心化的驗證節點網絡，這些節點驗證零知識證明（ZK Proofs），確保交易和應用程式的正確執行。這個網路結構增強了平台的安全性和抗審查性，避免了中心化風險。
￮ 完全鏈上操作：所有透過Arch平台執行的交易和狀態變更都在比特幣區塊鏈上得到最終確認和記錄，保持了比特幣區塊鏈的透明度和不可篡改性。
Bitlayer
根據Bitlayer白皮書介紹：
• Project Overview
￮ Bitlayer 是基於BitVM 技術的比特幣二層網絡，旨在為比特幣生態系統引入可擴展性。 Bitlayer 提供等同比特幣一層的安全性，並實現圖靈完備，使開發者能夠在比特幣上執行任意計算。
￮ Bitlayer 旨在將比特幣從純粹的價值儲存轉變為更活躍和生產性的資產，同時提供快速的交易體驗和低成本的交易費用。
• Project Highlights
￮ 安全性：Bitlayer 使用基於BitVM 的詐欺證明協定來驗證狀態轉換，確保與比特幣基礎層相當的安全性。採用DLC/BitVM 技術，為資產跨鏈轉移提供了比MPC-TSS 或多重簽章更安全的橋接模型。
￮ 擴充性：Bitlayer 支援靈活的擴充方案，並致力於擴大比特幣的網路和加密貨幣使用者基礎。透過模組化設計，Bitlayer 能夠實現無限的擴展性，同時確保交易確認速度快和交易成本低。
￮ 對開發者和使用者友好：Bitlayer 最初將相容於EVM，允許現有的以太坊生態系統應用和開發者低成本、無需深入修改即可遷移到Bitlayer。未來支援更多虛擬機，如CairoVM、SolVM 和MoveVM，為使用者提供更豐富的鏈上應用程式選擇。
BounceBit
根據BounceBit白皮書介紹：
• Project Overview
￮ BounceBit 是一個建立BTC上的Restaking 基礎設施，由Mainnet Digital 和Ceffu 的受監管託管保護。
￮ BounceBit 鍊是基於比特幣Restaking 的PoS 一層鏈，透過驗證者同時質押BTC和BounceBit的原生代幣，採用雙代幣系統，實現了與比特幣原生安全性的融合以及完全的以太坊虛擬機（ EVM）相容性。
￮ BounceBit 生態係有豐富基礎設施，如橋接和預言機等，也透過重質押的BTC來進行保護安全。在一個創新的中心化金融（CeFi）與去中心化金融（DeFi）的結構框架下，BounceBit賦予權比特幣持有者在多個網路上賺取收益。
• Project Highlights
￮ PoS Layer1：與依附於比特幣主鏈的Layer2 不同，BounceBit自成一體，要求驗證者質押本平台的原生代幣和BTC，創建了一個雙代幣安全系統。這種方法不僅增強了網路的安全，而且透過讓BTC在網路驗證中發揮活躍作用，提高了比特幣的內在價值。
￮ 跨鏈互通性：BounceBit支援與EVM相容的鏈的互通性，實現了像BTCB（在BNB鏈上的比特幣）和WBTC（包裝比特幣）等質押資產的多樣化，豐富了質押BTC的使用案例。
￮ 透明的中心化金融提供真實收益：BounceBit利用Mainnet Digital的託管服務和Ceffu的MirrorX技術，將比特幣保持在鏈上狀態的同時，在中心化交易所的利潤透過T +1 結算週期確保交易的流動性和透明度。
UTXO stack
根據UTXO stack白皮書介紹：
• Project Overview
￮ UTXO Stack 將致力於擴展比特幣生態，幫助專案開發者一鍵啟動基於UTXO 架構的BTC Layer2，並原生整合RGB++ 協定能力，使得BTC 和Stack 平行Layer2 之間可以無需跨鏈橋實現無縫互操作，並可透過質押BTC、CKB 以及BTC L1 資產以保障Layer2 安全。
￮ 透過提供一鍵啟動UTXO BTC Layer2的服務，UTXO Stack旨在簡化應用特定鏈的創建過程，同時保證了與BTC、CKB等資產的互通性，而無需依賴傳統的跨鏈橋接技術。 UTXO Stack的出現響應了市場上對更高效能、更大擴展性和更低成本區塊鏈解決方案的需求。
• Project Highlights
￮ UTXO Stack 試圖利用比特幣的安全性和信譽作為背書，推動在比特幣區塊鏈上更廣泛的資產發行和金融創新。透過創建可以輕鬆與BTC及其他UTXO資產互通的應用鏈，UTXO Stack為開發者提供了一個強大的工具，以實現其金融應用的快速開發和部署。此外，透過使用PoS（權益證明）機制為這些應用鏈提供安全保障，UTXO Stack也正在嘗試解決比特幣PoW（工作證明）機制在能耗和效率上的挑戰。
Zeus network
根據Zeus Network白皮書介紹：
• Project Overview
￮ Zeus Network致力於將下一個十億用戶引入Web3生態系統。 Zeus Network透過利用Solana來建構跨鏈基礎設施。這是透過在Solana虛擬機(SVM)上開發Zeus Layer，一個可插拔且可編程的節點網路來實現的。 Zeus Network設想了一個未來，開發者可以在無橋的跨鏈基礎架構上無權限地建構去中心化應用程式(dApps)。
￮ Zeus Network的首要任務是透過第一個dApp APOLLO，將比特幣流動性引入Solana。 Zeus Network是無橋的，因為每個鏈上的流動性提供者在另一鏈上不接收回流的流動性，每個鏈上提供的資產由各自的協議保護。
• Project Highlights
￮ 無橋跨鏈技術：透過創新設計無需傳統區塊鏈橋樑的跨鏈解決方案，避免了橋樑的安全風險，使得資產的跨鏈流動性變得更加安全。 Apollo 是BTC與Solana之間的跨鏈橋，將比特幣流動性引入Solana。
￮ 利用Solana的高效能：透過全球最快、最經濟、效能最優的區塊鏈－Solana，建構跨鏈基礎設施，能夠實現快速、低成本的跨鏈交易。
￮ 可插拔且可程式化的節點網路：Zeus Layer提供的可插拔和可程式框架，讓開發者可以輕鬆整合並創建能夠與Bitcoin及未來多個區塊鏈無縫互通的dApps。
￮ 安全性和去中心化：利用高階加密技術和詐欺證明，以及分散式節點網路的去中心化運營，保障交易的安全並確保系統的透明公正。
基礎設施
Monad
根據Monad白皮書介紹：
• Project Overview
￮ Monad是一個與Ethereum相容的高效能第一層（L1）區塊鏈，旨在透過優化關鍵領域來推進去中心化與可擴展性的有效邊界。
￮ 透過引入MonadBFT、延遲執行（Deferred Execution）、平行執行（Parallel Execution）和MonadDb等四大核心技術優化，Monad大幅提升了系統的吞吐量，實現了每秒10000筆交易的處理速度。
￮ 其全面的EVM字節碼相容性和以太坊RPC API相容性，確保了應用程式開發者和用戶可以無縫地將現有的以太坊生態工具和DApp遷移到Monad平台，享受更有效率的區塊鏈性能。
• Project Highlights
￮ 超高效能和處理速度：對於需要大規模日常活躍用戶和高互動應用的區塊鏈生態來說，Monad提供了迄今為止所需的最高級別的性能，可以達到每秒處理10000筆交易，1秒區塊時間和最終性。
￮ Ethereum生態相容性：完全相容於EVM字節碼，讓以太坊開發的應用程式無需任何程式碼修改即可遷移至Monad；以太坊RPC API相容，使用者可以使用熟悉的工具（如MetaMask、Etherscan）無縫接入Monad。
￮ MonadBFT：基於HotStuff共識演算法的改良版，實現了高效的管道式共識機制。
▪ 延遲執行：透過在共識和執行之間設定管道，顯著提高了執行預算。
▪ 並行執行：利用多核心處理能力執行工作，從而在維持交易結果一致性的情況下增加了執行速度。
▪ MonadDb：一種針對SSD最佳化的高效能狀態後端儲存系統，實現了高效率的狀態更新和快取。
￮ 低硬體入門門檻和可訪問性：Monad 對運行節點的硬體要求保持在合理範圍，確保了較低的參與門檻和廣泛的可訪問性。
Aptos
根據Aptos白皮書介紹：
• Project Overview
￮ 非EVM系公鏈中的頭部Layer1，使用Move語言作為開發語言。智慧合約執行一直是限制區塊鏈吞吐量的瓶頸，單線執行嚴重限制了其吞吐量的上限，Aptos開發了Block-STM 智慧合約並行執行引擎用於提高交易執行的效率。核心團隊包含Mo Shaik 和Avery Ching等均來前Meta團隊，在傳統網路領域有豐富經驗。歷史投資人包含A16Z、DragonFly、Brevan Howard、Franklin Templton、Tiger、Hashed、Multicoin等。
￮ 近期，Aptos Labs 與Microsoft、Brevan Howard、SK Telecom 和Boston Consulting Group 建立了新的合作夥伴關係來開發Aptos Ascend，該平台旨在為機構客戶提供鏈上數位資產管理平台，支援在全球範圍內增加RWA類型資產的流動性等。
• Project Highlights
￮ 技術創新與效能：Aptos 以其技術堆疊的新穎性著稱，包括AptosBFTv4 共識機制、Quorum Store 記憶體池協定、Block-STM 並行執行引擎以及其程式語言Aptos Move。這些技術的結合為Aptos 提供了高吞吐量和低延遲，特別是其在測試環境下實現的每秒30,000 筆交易和在特定活動期間處理超過90 億筆交易的能力展示了其卓越的性能。
￮ 安全性和可升級性：Aptos 特別注重安全性和可升級性，使用Aptos Move 語言增強了智慧合約的安全性，並允許頻繁的網路升級以快速部署新技術和修復。
￮ 生態系統成長與合作夥伴關係：自推出以來，Aptos 透過建立關鍵合作夥伴關係（包括與微軟、Google雲端、阿里雲及其他知名公司的合作）、資助計畫和黑客馬拉松，迅速發展其生態系統。該計畫特別著重於擴大亞太地區的影響力，與多個著名遊戲公司和企業集團建立了合作夥伴關係，促進了DeFi、社群媒體以及遊戲和NFT 應用的發展。
￮ 市場採用與網路活動：Aptos 透過Chingari 社群媒體平台、Pyth 預言機整合與Graffio 的一日公共藝術創作活動來推動網路活動，展現出強勁的市場採用。平均每日交易量超過475,000 筆，每日活躍地址超過72,000 個，證明了其強大的用戶參與度和網路效用。
￮ 面向未來的技術路線圖：Aptos 對未來的技術路線圖，包括對儲存分片的計劃、致力於實現每秒100,000 至100 萬筆交易的目標和開發新的Aptos Move 編譯器等，彰顯了其作為一個創新平台的承諾，不斷推動以適應未來Web3 的需求。
Movement
根據Movement白皮書介紹：
• Project Overview
￮ Movement Labs 旨在解決以太坊生態系統內普遍存在的智慧合約漏洞，同時引入一種新型執行環境，使系統可每秒處理3 萬筆以上交易。 Movement 旨在將智慧合約安全性和平行化與EVM 流動性和用戶群結合，透過其旗艦L2和與Move Stack 連接Rollup 為以太坊引入MoveVM。透過利用完全相容EVM 的字節碼解釋器和以太坊作為結算方式，Movement 作為一條ZK Layer 2 ，將為太坊生態提升並行化能力和智能合約安全性。
• Project Highlights
￮ 友善的開發體驗：將MoveVM 的引入Layer2，提供強大的Fractal 翻譯器，將Solidity 智能合約轉換為Move 字節碼，增強了智能合約的功能性和安全性，同時提供與其他區塊鏈系統的高度互通性。
￮ 彈性與可拓展性強：M2的模組化設計將共識層從執行層抽象化出來，讓每個協定層獨立運作並保持同步。
￮ 高速低費：透過並行Move-EVM 和去中心化Sequencer 實現亞秒的Finality，據稱可達<$0.01 Gas fees，理論TPS 160,000+。
￮ 高相容性：EVM相容，同時支援aptos和sui move。同時與Cosmos深度連接，支援原生USDC和Cosmos錢包。
StakeStone
根據StakeStone白皮書介紹：
• Project Overview
StakeStone 是一個全鏈LST（Liquid Stake Token、流動性質押代幣）流動性協議，旨在以去中心化的方式為Layer 2 帶來原生質押收益和流動性。 StakeStone 具備高可擴展性，支援各類質押池，相容於即將落地的Restaking。同時，它建立了基於StakeStone 原生LST STONE 的多鏈流動性市場，為STONE 的用戶提供了更多的用例和收益機會。
• Project Highlights
￮ LST流動性跨鏈市場：StakeStone致力於建立一個跨鏈市場，專門針對LST（流動性質押代幣）流動性，連結以太坊和其他區塊鏈。這為資產在不同區塊鏈之間的無縫轉移提供了基礎，同時解決了主網與Layer 2網路之間的流動性割裂問題。
￮ OPAP機制：StakeStone開創的最佳化投資組合和分配建議（OPAP）機制提供了一個流動質押去中心化解決方案。這使得用戶能夠透過存入ETH，獲得其價值隨時間上升的STONE代幣，進而實現資產的策略性分配和優化質押回報。
￮ 多元化應用與高效率：STONE不僅僅是一個代表ETH質押的代幣，它也可以在各種DeFi、GameFi或NFTfi平台中作為ETH的等效資產使用。這種多元化的使用場景大幅提升了STONE的實用性和吸引力。
￮ LayerZero整合和跨鏈支援：借助LayerZero技術，STONE支援在多個區塊鏈之間的無縫轉移和價格對齊，使其適用於廣泛的網路和生態系統，如以太坊、Manta、Base、BNB Chain、Mantle、Linea等。
￮ 資本與市場的快速成長：自推出以來，StakeStone的總鎖定價值（TVL）實現了快速的成長，最高達到了13.8億美元，顯示出市場對此類解決方案的強烈需求和信任。
￮ 透過這些亮點，StakeStone不僅為用戶提供了穩健的質押收益，同時也在嘗試解決現有的區塊鏈生態中存在的分散和效率問題，是一種具有前瞻性和革新性的質押解決方案。
遊戲和應用
Cellula
根據Cellula白皮書介紹：
• Project Overview
Cellula 是一款全鏈人工生命模擬策略遊戲，讓使用者可以透過鏈上細胞自動機來玩「康威生命遊戲」。遊戲中NFT可以在區塊鏈上繁殖、成長、進化或死亡，透過將每個NFT變成自主生命體來創造「NFT競技場」。
• Project Highlights
￮ 全鏈遊戲且玩法獨特，Cellula是採用MUD引擎的全鏈上康威生命遊戲，類似實際進化的編程方式來模擬生命遊戲；未來透過ERC6551 賦予NFT 與各種智能合約結合的可能玩法。
￮ 角色成長性：賦予NFT autonomous的進化。傳統NFT為自上而下賦能（創造者賦予價值並發送空投），Cellula 則透過建構遊戲並給予NFT成長和組合性來給予創造者權利。
￮ 可組合性：遊戲元資料可以作為原料與其他NFT結合。類似樂高，可結合傳統NFT或其他物品並透過gene 賦予其特殊identity。
UXLink
根據UXLink白皮書介紹：
• Project Overview
￮ UXLINK是用戶量最大的Web3 社交平台和基礎設施，支援用戶和開發者以社交化和群組的方式發現、分發和交易加密資產。
￮ UXLINK產品上線1年的時間，UXLINK 註冊用戶超570 萬，群組數量超過10萬個， DAPP 日活用戶超120萬，鏈上日活用戶超30萬。目前鏈上日活數量穩居前三名。
• Project Highlights
￮ Link To Earn。有別於其他社群產品，UXLINK主打熟人關係，這是對真實世界社交狀態的擬真。透過「Link To Earn」熟人推薦信任機制和顛覆性的「Web3 化群組」帶來全新的使用者連結方式和組織形態，形成了獨特的協定和資料層，能夠賦予Web3 領域的開發者獨特的價值。
￮ 高成長性。是目前社群賽道流量最大的產品，使用者均勻分佈在東南亞、中東、歐洲、日韓、南亞、南美洲等非洲，並累積了豐富的、連結的用戶資料。
￮ UXLINK對真實社交關係和場景的遷移和深化，並結合Web3的本質對其進行了革新，把資產和社交融合在一起。因為獨特的流量和數據，也吸引了大量付費意願的合作夥伴，形成用戶與合作夥伴之間的正向循環。
Matr1x
根據Matr1x白皮書介紹：
• Project Overview
￮ Matr1x是Web3遊戲平台。執行精品策略，自研並且聯合發行遊戲產品。自主研發了Web3遊戲的中台協議，幫助更多Web2的遊戲產品進入Web3。
￮ 首款遊戲遊戲Matr1x Fire是一款FPS手遊。自上線以來，累計註冊用戶達105萬，遊戲下載次數超過119萬，UAW49萬，轉帳次數126萬，目前居於polygon的首位。
• Project Highlights
￮ 融入電競元素，自然吸引年輕的使用者群體。目前，Matr1x目前已經在全球範圍內開展了40+場線上線下賽事，覆蓋50多個遊戲社區，覆蓋20多個國家和地區，累計參與人數超過10萬人，目前是整個Web3行業的第一電競品牌。
￮ 重視遊戲內資產的價值屬性，這是在Web2被驗證過的資產屬性。射擊品類核心聚焦在遊戲飾品交易，例如，Web2的經典遊戲csgo每年超過380億美金交易量，具備很大潛力。目前Matr1x已經成功發行的三套權益類NFT，目前持有地址數超過80萬，目前累計交易量超過1.5億美金。
￮ 團隊皆來自世界第一線大廠，有多年遊戲和區塊鏈經驗，成功開發發行多款遊戲，累計流水超過300億RMB，累計用戶超過3億。
Debox
根據Debox白皮書介紹：
• Project Overview
￮ DeBox 是一個基於DID 的Web3 社群管理工具。持有ERC-20 代幣的用戶和NFT 用戶可以在未經許可的情況下加入相應的群組，並可以使用產品提供的抽獎、提案、投票等功能。
• Project Highlights
￮ Debox連結用戶端和社區側，是滿足雙方需求的橋樑。在社群側，是社群驅動的管理工具，包括選舉、投票、財務、活動、抽獎、空投、活動評估等；在使用者側，為所有使用者提供平等、無權限和簡單的資訊入口網站存取權。所以，debox有強大的用戶基礎，目前，DAU11K+ ，holder 90K+，24241 個社區，而且大多數用戶是來自apps的加密貨幣新手。
￮ AI and intent-centric，100 多個由大型模式驅動的人工智慧機器人，包括GC、交易、搜尋等，為用戶提供良好的無縫體驗
￮ Debox目前生態呈現有機成長的態勢。目前debox的交易量，1.2 億以上來自內部Dex，5,910 萬來自創新社交資產，每月淨利超過8 萬美元。
Privasea.io
根據Privasea白皮書介紹：
• Project Overview
￮ Privasea AI網路是一個注重資料隱私和安全性的人工智慧處理系統，使用全同態加密（Fully Homomorphic Encryption，簡稱FHE）技術，透過加密資料進行計算，確保敏感資訊的保密性和安全性。
￮ Privasea AI網路透過其先進的全同態加密技術和多層次架構設計，有效解決了在AI資料處理中面臨的隱私保護和資料安全問題，同時提供高效、易用的解決方案，以適應不同用戶和場景的需求。
• Project Highlights
￮ 隱私保護：透過全同態加密技術，Privasea AI可以在不解密資料的情況下進行分析和處理。這意味著，即便資料在雲端環境或不信任的運算環境中被處理，使用者的敏感資訊仍然得到有效保護。針對歐盟的一般資料保護規範（GDPR）等嚴格的資料保護法規，提供了符合法規的隱私權保護AI解決方案。
￮ 分散式AI運算：Privasea AI利用區塊鏈技術激勵和管理一個分散式網絡，該網絡由多個運算節點組成，提供必要的AI處理能力。這不僅增加了運算資源的可用性，也透過去中心化的方式提高了系統的透明度和安全性。
￮ 應用場景豐富：將FHE和AI結合，Privasea AI為隱私保護的機器學習和人工智慧應用開闢了新路徑。應用場景涵蓋了金融、醫療、安全監管等多個領域，提供了一個保護資料隱私的同時，又能充分利用資料價值的綜合解決方案。
風險提示：
本文僅供參考。
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