公鏈定位
作為加密生態系統的基石，公鏈一直是核心敘事的焦點。不論是一層還是二層公鏈，在追求高效能的同時，更重要的是擁有真實的活躍用戶和豐富的應用場景。
TON（The Open Network）作為Telegram官方唯一支援的公鏈，依托Telegram龐大的9億月活躍用戶，從支付、社交和小程式等多方面打造了獨特的敘事。
無需增加用戶遷移成本，利用Telegram現有的社群網絡，TON能夠以Web3的方式重建Web2的商業模式。
儘管Telegram已經是加密使用者的重要根據地，但TON鏈在這些使用者中的普及度仍顯不足。
許多Alpha Telegram群需要NFT作為門票，但這些NFT並非基於TON的Jetton；Unibot和Banana Gun等交易機器人讓Telegram在加密用戶中的應用更加深入，但大量交易實際上依然發生在Base或Solana而不是TON上。
（註：Jetton 是TON Blockchain 上的代幣，可以類比於Ethereum 上的ERC-20 代幣。詳情可參考官方文件：https://docs.ton.org/develop/dapps/asset-processing/ jettons）
TON團隊和TON基金會正在積極努力，打破現有的障礙，使TON的潛力得到全面釋放。
讓大量真實用戶直接擁有加密錢包，用戶可以像發送微信紅包一樣輕鬆進行加密轉賬，再加上類似微信小程式的Mini App，TON有望為加密行業帶來真正Mass Adoption的聖杯。
生態現狀
根據Defillama數據，TON的TVL目前是3.1億美金，排名所有公鏈的第25名。
由於TON基金會、Telegram及其合作夥伴的共同和協調努力，鏈上生態活躍度在最近兩個月內爆炸式增長。
三月底TON基金會宣布將在1個月內分發3000萬枚$TON進行流動性激勵，四月Tether宣布USDT直接在TON內整合，允許鑄造和贖回。
接連的刺激使TON鏈的TVL迅速增加，從3月初2200萬美金迅速增長到現在的3億美金，不到三個月的時間內TVL實現接近15倍的增長，並且有進一步保持的勢頭。
（Source: https://defillama.com/chain/TON?price=true）
隨之而來的區塊鏈活動在各個指標上都實現了顯著增長：
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每日交易量增加了50倍以上：自2024年3月以來，交易量每天10萬筆增加到每天400萬到900萬筆
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日活躍錢包成長8倍：從2024年3月的6萬日活增加到現在接近50萬
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鏈上啟動錢包數量增加了4倍：從150萬個位址增加到620萬
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TON每日費用平均10萬美金：TON的費用有一半被燃燒
（Source: https://app.artemis.xyz/project/ton）
根據ton.apps的數據顯示，TON生態目前共有787個apps，其中包括開發工具、遊戲、NFT、社交、Launchpad、群組等多個類別。
（Source: https://ton.app/）
互動方向
在TON生態互動方面，主要可以從兩個角度出發：
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一是已成規模DeFi的項目，可以獲得基金會流動性激勵的額外獎勵；
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二是傳播性強的遊戲、Meme項目，如Notcoin類的小遊戲基於Telegram很容易獲得大量的真實用戶，上個大所就是潑天富貴。
以下介紹一些互動機會。
錢包
參與TON生態的第一步是使用皮夾，目前一共有43款皮夾支持TON鏈。
（Source: https://ton.app/）
Wallet
Wallet是Telegram原生的中心化託管錢包，有點類似微信錢包之於微信內建在設定中，用戶可以直接使用Wallet進行代幣兌換。 Wallet支援用戶透過P2P或銀行卡等方式入金。
（Wallet和TON Space）
TON Space
TON Space是TON基金會推出的基於Telegram的自託管錢包，也是內嵌在Telegram中，透過Wallet裡的Ton Space打開，用戶可以直接從基於TON的dApp中使用TON Space連接。
使用TON Space和使用其他非託管的EVM錢包體驗類似，可以從Tonkeeper等其他非託管錢包導入已有帳戶，不同的是錢包恢復除了助記詞私鑰外，還可以透過電子郵件和Telegram帳戶恢復。
DeFi
儘管TON鏈的TVL在過去兩個月中有了爆發式的成長，但TON鏈的非同步呼叫設計雖然提升了效能和可擴展性，也增加了開發者的開發和維護難度。
因此，TON鏈上不像以太坊Layer2能夠看到大規模的龍頭計畫遷移，DeFi生態的多樣性還有很大的上升空間。
（Source: https://defillama.com/chain/TON）
TonUP
TonUP 是一個基於TON 鏈的LaunchPad，幫助TON上具有潛力的專案方進行資產發行和融資，推動了TON 生態的發展。
早期支援的項目如遊戲Tap Fantasy，目前已獲得超過73萬用戶。 TonUP獲得了TON 基金會和TONCoin.Fund 的官方支持， 並從Foresight X 等知名投資機構獲得融資。
（Source: https://tonup.io/）
STON.fi
STON.fi是TON上最大的DEX，提供幾乎零費用、低滑點的交易服務，與TON錢包直接整合。
根據Defillama的數據顯示，除去不計入公鏈TVL的LSD類項目，STON.fi以2.22億美金的TVL排名TON生態第一，佔總TVL的71.4%，是TON流動性激勵計劃的最大受益者，2個月內TVL了成長20倍。
（Source: https://app.ston.fi）
STON.fi擁有最齊全的交易對，目前在六月流動性激勵活動結束前，在指定交易池交易或提供流動性，能獲取額外收益，APY超過200%。
同時STON.fi提供了1萬枚$STON代幣，存入$STON最高能獲得存入金額10%的空投。
Tonstakers
TON是POS區塊鏈，Tonstakers是TON生態中第一個LSD類的流動性質押平台，由TOP Labs開發，內建於Tonkeeper。與Lido類似用戶，可以質押$TON獲得$stTON，在質押週期結束後可以兌換回$TON。
目前已有超過5萬個用戶質押了價值2.2億美金的$TON，雖然APY僅有2.76%，對於長期看好$TON的持幣用戶還是個不錯的理財選擇。
（Source: https://tonstakers.com/）
Game
相較於相對匱乏的DeFi生態，TON在遊戲賽道上非常強勢。基於Telegram的mini app天然契合帶有社交屬性的小遊戲，簡單輕鬆的遊戲加Telegram一鍵轉發，就能讓遊戲以最有效的途徑傳播。
最近在幣安Launchpool上線的$Notcoin就是TON上的一款小遊戲，玩家透過在Telegram中點擊硬幣來挖掘$Notcoin。
簡單的玩法、戰隊機制和真實收益使其病毒般傳播，獲取超過3500萬用戶，日活達到500萬。
Notcoin不僅很好地利用了Telegram龐大加密用戶的群眾基礎，還以一種簡單的方式讓許多人首次體驗到了數位貨幣，充分地展示出了TON鏈的應用潛力。
Catizen
Catizen 是Pluto Studio 旗下的第二款Telegram Bot 產品。作為生態的早期開發團隊和共建者，Pluto 團隊受到了TON 基金會在經濟和資源上的多重支持。
2023 年8 月，團隊在TON 生態中推出了第一款基於Telegram Bot 的小型遊戲Tap Fantasy，目前已擁有全球73 萬用戶。
Catizen是一款以貓為主題的遊戲，融合了GameFi、AI和元宇宙，帶給使用者高度沉浸式的互動體驗。
光是上線兩個月，Catizen玩家用戶數已經超過1000萬，為TON鏈帶來69.5萬用戶。
（Source: https://x.com/CatizenAI/status/1795059958146605532）
Catizen 玩家可以透過養成貓咪角色來參與遊戲，並透過遊戲內的活動獲得代幣獎勵。
遊戲提供了挖礦機制，讓玩家可以透過完成任務和活動來賺取以貓爪形式呈現的$wCATI 代幣。
除了遊戲本身，Catizen也以Launchpool打新，月初剛結束的第一輪Launchpool發放了8.4 億$wCATI，超過2.4萬用戶參與，質押金額超3900萬美金。
下一階段Catizen將轉變為一個Telegram 遊戲平台，目前已與18 個熱門的微信小遊戲簽訂了合同，將利用團隊寶貴的鏈改經驗以及對TON 生態部署的豐富經驗，逐步在Catizen 遊戲平台上推出這些遊戲並發起Launchpool。
考慮到Catizen的獨特定位、經驗豐富的團隊和鏈上表現，值得長期追蹤和參與。
Hyper
Hyper是TON生態首個模擬真實人物場景的元宇宙項目，類型和Notcoin相似但是玩法升級，單純的點擊器無法代替真人進行遊戲。
透過點擊bot開始遊戲，拖曳人物根據指引領取金幣，可以透過購買box取得高分，補充電池電量領取金幣。
遊戲也有邀請好友拿到金幣的傳播策略，有了Notcoin的打樣，更精美的畫面和提升的遊戲體驗，讓這款升級版Notcoin也有不小的潛力。
The Open League (TOL)
TOL是TON 生態系統專案和用戶的競賽，它旨在提高整個生態系統的用戶參與度，幫助專案擴大用戶群，並為Telegram 上的大量受眾開發更具吸引力和功能性的產品，用戶也會因為參與而獲得獎勵。
因此在參與TON生態互動時，TOL排行榜是個很好的引導。
（Source: https://blog.ton.org/these-are-the-best-projects-of-tol-season-1）
為期一個月的第一季中分發了價值三百多萬美金的$TON，DeFi類排名第一第二的Ston.fi和DeDust現在已經是TON上TVL前二的DEX，LSD類排名第一的Tonstakers的TVL現在甚至超越了Ston.fi。
（Source: https://blog.ton.org/tol-season-2-results-just-landed）
第二季中，Catizen排名第一，NFT交易平台Getgems排名第二，Getgems提供的空投前市場是先前Notcoin積分的主要交易市場。
（Source: https://ton.org/en/open-league?filterBy=forProjects）
目前第三季正在進行中，預計發放價值一百萬美金的$TON，排名靠前的項目是重點互動對象。
Yescoin
除了排名第一的Catizen，第二名的Yescoin是TON最近成長最快的遊戲。和Notcoin非常像，收集coin加做任務的模式，手機滑動螢幕即可收集代幣。
這類簡單無腦的遊戲其實很上癮，高品質的仿製品會有不少追捧者。
Tonano
Tonano是TON鏈的銘文項目，第一個TON20銘文$nano的鑄造過程中，參與的用戶和觸發的網絡交易之多對TON網絡帶來了巨大的流量和交易負載，導致網絡短暫的延遲和堵塞。
（Source:https://tonano.io/）
Tonano的Marketplace擁有超過百萬美元的交易量，為TON20提供了必要的流動性。
跨協議資產橋可以實現TON20和其他銘文協議與Jetton代幣之間的資產互換，使得更廣闊的銘文生態成為了可能。
Fanton
Fanton 基於TON類似於足球經理的遊戲，球星卡片以NFT 的形式在TON鏈上發行。
目前已經擁有超過40萬的註冊用戶，且獲得了TONcoin.Fund、First Stage Labs以及Tonstarter的投資，考慮馬上來臨的歐洲杯，很可能成為下個熱點。
（Source: Fanton Twitter）
Squid
Squid是一款建構於TON的銘文遊戲，用戶可以在市場購買含有$TON的魷魚卵，從魷魚卵中孵化魷魚，生產更多的魷魚卵然後出售獲利。
總結
TON鏈的生態仍處於早期，尤其是DeFi類的項目比較單薄，但是TON的含金量不能簡單地用TVL來衡量，依託於Telegram平台的真實用戶群體，是其它公鏈無法媲美的天然優勢。
專注於行動端的Mini App小遊戲是特別容易傳播和讓人fomo的形式，參考微信遊戲羊了個羊。
同時，對於使用Telegram的非加密用戶，TON很大程度上可以降低用戶的學習成本，更容易打通Web2和Web3的屏障。
在TON基金會的刺激與推動下，TON的生態有良好的發展動能，值得長期關注與參與。
