以下是Lunar Strategy 執行長Tim Haldorsson 的客座文章。
短短九年間，以太坊從開創性的鏈上智慧合約和可程式加密貨幣發展成為去中心化金融和區塊鏈基礎設施的支柱。美國證券交易委員會最近批准ETH ETF 只是這趟旅程中的一步，但這是一個重要的里程碑，鞏固了以太坊作為值得認真投資的成熟資產類別的地位。
這篇專欄文章將重點介紹以太坊生態系統中最有前景的領域，我認為天使投資者應該密切關注這些領域以利用這一經濟勢頭。
第2 層去中心化金融（DeFi）
以太坊為去中心化鏈上市場的誕生鋪平了道路，播下了種子，如今已發展成為市值1045.5 億美元的全球DeFi 領域。 DeFi 是一個複雜的兔子洞，充滿了傳統金融無法比擬的獨特金融機制。然而，它們依賴以太坊智能合約提供的安全性、速度和去中心化。 Base、Arbitrum 和zkSync 等第2 層網路的出現是為了解決以太坊的可擴展性問題，降低使用成本並提高交易速度，同時又不犧牲隱私或安全性。這些改進使以太坊的技術更易於訪問，並且非常適合DeFi 活動。
在DeFi 領域，借貸平台、期貨和永續合約交易平台、代幣播種和發行平台以及中心化和去中心化交易所等項目都取得了巨大成功。即使在ETH 僅引起一小部分市場參與者關注的時代，這些技術也已發展成為無數的商業模式，證明了對DeFi 解決方案的大規模需求。一些頂級DeFi 協議的估值甚至已增長至數十億美元，凸顯了該行業的實力。
隨著以太坊逐漸成為公認的商品，DeFi 進一步成長的潛力變得更加確定，這使其成為天使投資者部署資本的有利可圖的領域。
人工智慧
人工智慧是當今時代最重要的技術之一，其影響力堪比區塊鏈技術。世界需要可信賴、不受中心化控制的人工智慧技術。
區塊鏈為AI 服務提供了安全、私密和去中心化的框架，這對於防止稀缺運算資源的壟斷以及為去中心化的機器學習網路提供更廣泛的存取權至關重要。透過利用以太坊的區塊鏈進行AI項目，開發人員已經在建立安全且去中心化的AI 服務。
隨著對去中心化和安全的人工智慧解決方案的需求不斷增長，人工智慧和區塊鏈的交匯點是一個極具吸引力的投資領域。基於以太坊構建的人工智慧項目已經實現了數十億美元的市值，這向敏銳的觀察者表明，這是一個爆炸性增長的火藥桶。最近批准的ETH ETF 可能是點燃該行業下一輪擴張的火花。
去中心化實體基礎設施（DePIN）
DePIN 是得益於智能合約奇蹟而出現的令人興奮的區塊鏈依賴行業之一。簡而言之，它將實體基礎設施與去中心化參與者的數位網路融合在一起，並促進有限但需求旺盛的資源（如感測器、數據儲存或無線連接）的全球交易所，以換取加密貨幣代幣。
DePIN 為傳統和數位產業提供去中心化治理、點對點基礎設施共享、標記化以及增強的安全性和隱私性。
隨著對DePIN 的需求成長，這些資源的市場也將成長，從而推動代幣升值和市場擴張。以太坊為運行這些DePIN 的智能合約提供支持，使其成為該生態系統的重要組成部分。隨著ETH ETF 近期獲得批准，更多天使投資者可能會將注意力轉向DePIN，因為他們認識到DePIN 的高回報潛力和重大的現實世界影響。
ETH 重新質押
質押是透過經濟博弈論確保以太坊等去中心化網路安全的基本面向。運行為區塊鏈提供支援的節點的驗證者需要質押ETH。如果他們遵守規則，他們將獲得獎勵；如果他們試圖作弊，他們將失去質押的ETH。目前，質押的ETH 價值超過1000 億美元——這就是這種機制對於營運區塊鏈網路的重要性。
重新質押進一步推進了這個概念，應用相同的賽局理論來保護區塊鏈上的任何協議。這使較小的參與者能夠透過權益證明機制保持高水準的安全性，而這在以前是無法實現的。重新質押有助於為多種協定創建更具彈性的網絡，從而使攻擊較大的權益證明礦池中的任何單一參與者的成本變得非常低廉。
Liquid 重新質押服務進一步簡化了那些希望質押代幣而無需管理複雜驗證器的人的流程。這些服務發行Liquid 重新質押代幣，這些代幣可從驗證器獎勵中獲得收益和利息，並且可以交易或重新質押以產生額外獎勵。該行業的成長凸顯了其作為區塊鏈安全支柱的重要性，使其成為天使投資者眼中極具吸引力的領域。
結論
ETH ETF 的核准使以太坊成為領先的投資工具。以太坊生態系統為天使投資者提供了許多令人興奮的機會，從第2 層DeFi 和AI 整合到DePIN 和重新質押。
研究這些行業並了解其主要敘述和成長催化劑非常重要。這樣，投資者就可以部署明智的資本，同時為以太坊的發展做出貢獻。
以太幣ETF 核准後加密貨幣天使投資者應將資金部署到何處一文最先出現在CryptoSlate 上。
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0X簡體中文版：以太幣ETF 核准後，加密貨幣天使投資者應將資金投入何處
