作者：IGNAS | DEFI RESEARCH；來源：Substack；編譯：Lynn，火星財經
我已經厭倦了看到另一款L2 以50 億美元的FDV 上市。
我對在這些新的L2 上再次出現Uniswap、Aave 或Liquity 分叉感到更加厭煩。
而且我不再熱衷於以高昂的估值購買另一個基礎設施協議（數據可用性、Oracle、區塊鏈即服務等），因為這些協議不會為代幣帶來任何價值累積。
我要的是創新！創新在哪裡？
尋找牛市的內部催化劑
在我上一篇部落格文章中，我介紹了市場的沉悶狀態，並分享了推動市場上漲的潛在外部催化劑。
ETH ETF 和美國政府對加密貨幣的立場的改變將起到作用，但降息等更多外部催化劑將在後期推動牛市。
市場的無聊狀態和下一步是什麼#2
伊格納斯| DEFI 研究·5月15日閱讀全文
然而，我真的很喜歡2020-21 牛市的定位。
這是一場完美的風暴：由於Covid，政府不得不印鈔票（外部催化劑），而人們無聊地待在家裡投機NFT、耕種1000% DeFi 收益農場、Metaverse 以及在Axie Infinity 或其他P2E 遊戲上進行遊戲工作。
我們在加密領域有多項創新，讓我們保持參與。
但迄今為止，這輪牛市還算無趣。
我相信，要讓這個牛市轉變為超級週期，我們需要強大的內部創新（在宏觀之上）來吸引散戶，並在我們都看到賬面收益膨脹的同時讓他們保持興趣。
如果我們無法激發內部加密賭場的活力，即使是加密原住民也會選擇簡單地持有BTC、ETH、SOL，因為風險/回報率對於在PvP 市場進行交易來說毫無意義。
目前，我們只是耕種積分或投機memecoin。
Memecoin 很有趣，而且有跡象表明一些新的散戶用戶已經加入了市場。
但如果你沒有特殊優勢，那麼透過memecoin 賺錢的機會就不大。影響者、做市商和哄抬股價團體利用了天真的交易者。
積分是一種日益減少的空投趨勢，富人越來越富，因為獎勵通常取決於1) 存入的資金和2) 交易量。你至少可以透過創建多個錢包並執行手動交易來賺取更多空投。
但現在大多數空投都是線性的，而LayerZero 的反女巫努力可能會改變遊戲規則。哦，Ruslan…
那麼，本週期的哪些創新可以重新點燃零售熱情呢？
你知道我看好重新質押敘事，因為它是一個印製新代幣的遊樂場，而重新質押可以提高ETH 的收益率和需求。
但對零售業來說，重新質押並不是一個有吸引力的故事。很少有人真正理解或關心「通用主體間工作代幣」是什麼。
不，重新質押是鯨魚的遊戲。儘管創新的AVS 可能會吸引更多精通技術的散戶。
重新抵押導航：Eigenlayer 主動驗證服務指南
伊格納斯| DEFI 研究·1月30日閱讀全文
帶有Ordinals 和Runes 的BTCFi 是我在這個週期中第二喜歡的創新/敘述。我在之前的帖子中解釋了原因：
符文協議發布指南：超越最初的炒作
伊格納斯| DEFI 研究·4月16日閱讀全文
但由於技術複雜性和缺乏明確的價值主張，即使是精通科技的以太坊/Solana 支持者也不太感興趣。儘管有一些中國老奶奶交易BRC20 的有趣影片。
沒有。
我們需要一些東西來重振我們自己的動物退化精神，並吸引大量新的零售用戶，並且（與大多數memecoin 不同）實際上可以為他們賺錢。
很難預測當前週期的NFT/P2E 會是什麼樣子，但我押注於新一代消費者應用程式。
目前已經出現了這現象的跡象。
熱門消費性應用
5 月7 日，四款新的社交應用程式短暫進入了按費用產生的前15 大協議
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幻想上衣
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友達科技
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泵點樂趣
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YOLO 遊戲
「用戶數量仍然很少（沒有一家的DAU 超過20,000），但從盈利角度來看，他們的成功代表了加密原生商業模式向在應用層構建專有分銷的轉變。」 – 摘自Our Network 時事通訊的《消費者生態系》報告。
說實話，我對Blast L2（由Paradigm 支援）非常懷疑，因為它只是另一個可以讓你賺取積分的L2。而且我並不打算存入任何ETH 來賺取積分。
但Fantasy Top 讓我加入了Blast。事實證明，我並不那麼在意另一個L2。我在意的是L2 上的應用程式。
Fantasy Top 可以推測Twitter 影響者的參與度。您可以賺取Blast Gold + FAN 積分，或可以交易您的英雄卡。
如果你想嘗試Fantasy Top，請透過我的推薦連結加入：DefiIgnas
這是一種將投機與加密Twitter 結合的小眾協議。但就像Facebook 最初是哈佛學生交流的平台，後來擴展到其他常春藤盟校一樣，Fantasy Top 可能會擴大其覆蓋範圍，將著名的Twitter 或Instagram 影響者納入其中。
伊隆馬斯克的卡片將會很搶手。
加密圈外的成長是我對這個週期的期望。哪個應用程式最有可能實現這一目標？
Friend Tech 曾經短暫地成功做到了這一點：吸引Only Fan 女孩? 但她們沒能停留太久。 Friend Tech 目前正處於重塑自我的十字路口，為其本土L2 推出另一個積分計劃。
Pumpdotfun 是一個很棒的平台。是的，我不喜歡在memecoin 上投機，但Pumpdotfun 作為一個平台在現階段的市場中找到了一個很好的PMF。
YOLO 遊戲也主要基於猜測，但有一款消費者應用程式比其他應用程式更好地融合了猜測和社交元素：Polymarket。
Polymarket 預測市場
Polymarket是一個預測市場，允許交易結算價為1 美元或0 美元的二元事件驅動選擇權。
您可以選擇在到期前退出頭寸。
例如，你可以押注誰將贏得美國總統大選，或者ETH 是否會在2025 年取代BTC。
我喜歡它，因為它利用群體的集體智慧進行即時情緒分析。它有助於更清楚地了解世界事件。
Vitalik 曾經多次稱讚Polymarket：
在ETH ETF 批准投機熱潮期間，Polymarket 每天有約2000 名用戶。雖然仍然太少，但成長潛力很大。
Polymarket 剛從Vitalik Buterin 和Founders Fund（Peter Thiel 的創投公司）籌集了7,000 萬美元。如果他們很快就推出空投，我不會感到驚訝。
只有一款消費者應用程式我更看好：Farcaster
Farcaster – 去中心化推特
據報道， Farcaster以10 億美元的估值瘋狂籌集了1.5 億美元！
與2024 年的其他融資相比，Eigenlayer 籌集了1 億美元，Optimism 籌集了8,900 萬美元，Berachain 籌集了6,900 萬美元。
Farcaster 是這個週期的0 到1 創新，將社群媒體(Twitter) 所提供的功能與加密貨幣的最佳功能相結合。它可能成為超級加密貨幣應用，將社交互動與支付、交易等金融交易結合。
這已經夠好了，所以如果X 突然消失，所有Crypto Twitter 用戶都可以立即轉移到Farcaster。
透過我的邀請連結加入Farcaster，免費獲得50 個WARP 代幣。
2 月份，Farcaster 的用戶數量大幅成長，當時$DEGEN 社群代幣空投給早期用戶。令人驚訝的是，每日活躍用戶持續成長，達到59k。
Lens Protocol 是去中心化社群媒體的另一層，每天有19,000 名用戶。
儘管Lens 的用戶較少，但Lens 實際上是唯一將使用者內容和身分儲存在鏈上的網路。 Farcaster 的貼文和互動是鏈下的（而用戶個人資料是鏈上的）。
Lens出人意料地宣布從Polygon PoS 遷移到zkSync 的ZK Stack 超鏈之一。這是zkSync 的重大勝利，也是Polygon 的損失。
您還看好哪些消費應用？我在X 上問過，收到了不少有趣的評論。
賺錢新方式
我看好消費者應用程序，因為它們在用戶獎勵機制和代幣經濟學方面進行了創新，為解決困擾這一周期的低浮動、高FDV 問題提供了出路。
問題是：足夠受歡迎的消費應用程式仍然太少！
此外，目前對Farcaster 或Lens 的成長進行推測可能看起來很複雜，但我對加密貨幣了解的一件事是，它總能找到獨特的方式來獎勵早期用戶。
作為Farcaster 的早期用戶，我獲得了數千美元的DEGEN 空投。事實上，Farcaster 還有47 種您從未聽說過的「Scenecoins」（社交memecoins）。
Lens 有自己的memecoin，但我確信Lens 將來會推出$LENS 空投。我對Farcaster 不太確定。
你的空投將取決於你的參與度，因此發布一兩次帖子不會給你帶來太多收益，然而，這些平台提供了一個退出當前“富人越來越富”點元的方法，在在這種點元中，你的空投取決於你的口袋大小。
即使在Fantasy Top 或Polymarket 上，獎勵也更加重視精英主義：如果你夠聰明，你就可以獲得超額的收益。
這些消費者應用程式可能具有不同的代幣經濟學，並可能擺脫低浮動、高FDV 陷阱。 Friend tech 向社群空投了100%。我希望其他消費者應用程式也能效仿FT 的步伐。
一個公平、慷慨的Polymarket 將會撼動市場，有可能吸引更多創投資金和用戶從基礎設施產品到消費者應用的關注。
說真的，我們這個週期確實需要更多成功的消費者應用程式！為了我們這個產業。我喜歡Picolas 在這裡的觀點，他認為我們需要一些東西來讓加密貨幣擺脫目前的頹勢。
其他領域也有潛力吸引大量新用戶。 Telegram Ton 整合和新的加密遊戲。
您可以在這裡閱讀有關我對Ton 生態系統和dApp 的更多樂觀論點：
值得關注的5 大低調Layer 1
伊格納斯| DEFI 研究·5月1日閱讀全文
另一個部門是Gamefi。
為了了解最新的熱門GameFi 遊戲及其創新的代幣經濟學和激勵機制，我與我們的Pink Brains 研究員Skipper進行了合作。
請務必在Twitter 上關注他以獲取更多GameFi 內容。
GameFi：3 款值得早期採用者玩的頂級Web3 遊戲
讓我們面對現實吧。大多數以前的GameFi 專案都缺少「邊玩邊賺」的「玩」。
此外，「賺取」元素通常是向用戶支付實用代幣，但這些代幣不會產生任何價值——因為這些無法玩的遊戲缺乏吸引力。
這一情況將在2024 年發生改變。
我們第一次看到以玩家為中心的Web3 遊戲能夠吸引主流關注。
以下是3 款值得你關注的早期Web3 遊戲：
1. 彩虹英雄
Nyan Heroes 很像《鬥陣特攻》，只不過加入了駕駛巨型機甲戰機的貓。這款基於Solana 的第一人稱射擊遊戲以豐富的武器庫和攀爬等動態動作吸引玩家。
光是2 個季度的預alpha 測試，《Nyan Heroes》就躋身Epic 遊戲商店最受歡迎5 款遊戲之列。
這款免費遊戲於5 月21 日推出了$NYAN 代幣，其市值仍為2500 萬美元，但已在Bybit、Gate.io、HTX、MEXC 和Backpack Exchange 上市——只要團隊繼續努力，這對未來的價格走勢來說是一個好兆頭。
遊戲背後的工作室9 Lives Interactive 在三月初的一輪融資中籌集了300 萬美元。
Nyan Heroes 的看漲催化劑：
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名列Epic Games Store 最受歡迎的30 款遊戲之列。
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預alpha 版本發佈兩週內下載量超過200,000 次。
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整合NFT 的完整遊戲將於2025 年初發布。
身為早期玩家如何獲得獎勵：
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等待下一個pre-alpha 賽季公告。
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玩該遊戲的第三季。
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透過提高您的MMR 排名來獲得CATNIP 積分。
Nyan Heroes 推特在這裡。
2. 金屬核
Metalcore 就像是《戰地》與《星際大戰》傳奇的結合，全部由具有邊玩邊賺潛力的Web3 開放經濟提供支持。
由於虛幻引擎5，Metalcore 是首批在圖形和整體美感方面真正能夠與主流遊戲相媲美的Web3 遊戲之一——目前遊戲仍處於封閉測試階段。
這款第一/第三人稱領土戰爭射擊遊戲融合了PVP 和PVE 元素
金屬核音樂的看漲催化劑：
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得益於UE5，Web3 遊戲中的圖形品質最高。
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榮獲全球區塊鏈大獎2024年度最佳區塊鏈遊戲獎。
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Metalcore 總共籌集了2000 萬美元，並獲得了Delphi Digital、Arrington 和Spartan Group 的支持。
身為早期玩家如何獲得獎勵：
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開啟存取權限後開始播放Metalcore。
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注重高品質的合作遊戲，而不僅僅是得分。
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玩家還可以透過戰略遊戲和戰術決策賺取$MCG 代幣。
金屬核推特在這裡。
3. 彈片
Shrapnel 是一款基於虛幻引擎5 開發的第一人稱射擊遊戲，具有邊玩邊賺元素。
這款基於Avalanche 的FPS 仍處於早期開發階段，但獎金池超過100,000 美元的遊戲空投活動引起了Web3 創作者的極大興趣，並開始引起Web2 的注意。
Shrapnel 的看漲催化劑：
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玩空投活動獎金池達10 萬美元。
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艾美獎獲獎團隊成員來自《光環》、《決勝時刻》和《西方世界》等作品。
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Shrapnel 擁有Web3 遊戲領域最大的創作者社群之一。
身為早期玩家如何獲得獎勵：
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購買彈片提取包NFT 即可玩。
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在下一次遊戲空投活動期間進行遊戲（即將公佈）。
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在排行榜上排名前1,000 名的玩家可分享獎金池。
不要陷入過於樂觀的境地
消費者應用程式需要吸引加密社群以外的主流用戶。
但Brave 提供了一個寶貴的教訓：協議的成功並不一定與代幣性能相關。
儘管BAT 是最成功的消費者應用程式之一，但其代幣交易價格仍為2017 年的價格。
本部落格中介紹的任何dApp 在長期內超越BAT 的可能性都很低。
因此請研究何時獲利。
