關鍵事實：
USDC是中心聯盟於2018年誕生的一個計畫。
與其他穩定幣一樣，USDC 與美元1:1 掛鉤。
由於Circle和Coinbase的監管許可，USDC在美國和歐洲被廣泛接受。
每一枚USDC都是根據中心持有的美元及美元衍生品發行的。
USDC 與以太坊、Algorand、Solana、Stellar 甚至Polkadot 網路相容。
美元硬幣(USDC) 是生態系統中主要的穩定幣之一，是市值第二高的加密貨幣，僅次於Tether (USDT)。該資產由媒體中的兩家主要公司管理和融資：美國交易所Coinbase 和金融服務公司Circle。
作為一種穩定幣，它的設計使其價值與本國貨幣的價值相仿，並且沒有太大的變化。就USDC 而言，資產價格與美元呈1:1 關係。
什麼是穩定幣？
穩定幣是透過在區塊鏈上註冊的智慧合約發行的代幣，其價值與外部資產（例如本國貨幣或貴重礦物）掛鉤。由於被翻譯成西班牙語，這些資產也被稱為“穩定的加密貨幣”，它們是美元、歐元甚至黃金的數位代表。
USDC 可在以太坊、Algorand、Arbitrum、Avalanche、Near、Polkadot、Solana、Base、Celo、Flow、Hedera、Cosmos、Polygon 和skSync 等網路上使用。同樣，用戶也可以透過盤點代幣來操作該穩定幣，就像BNB 智慧鍊和Fantom 的情況一樣。
USDC是基於智能合約創建的代幣。來源：加密貨幣標誌
其最顯著的特徵是它是市場上監管最嚴格的穩定幣之一。 USDC 屬於Coinbase 和Circle 兩家在美國設有辦事處的公司，美國證券交易委員會(SEC) 每月對USDC 儲備進行監控。
用戶可以查看Circle 儲備基金的每月美元變動情況。資料來源：貝萊德。
由於這次投票支持安全性，美元硬幣的營銷以穩定性和信任為導向。例如，確保所有穩定幣儲備均來自實體美元和貨幣衍生性商品。這項承諾與Tether 在資金透明度方面的失誤形成鮮明對比。
同樣，USDC 被其創建者描述為「開放、安全、可互通且值得信賴的代幣」；押注於對最小化金融風險感興趣的更保守的公眾。
誰創建了USDC？
USD Coin的歷史始於2018年。當時，加密貨幣交易所Coinbase和數位金融公司Circle決定創建中心聯盟，發行價格穩定的數位貨幣。
什麼是中心聯盟？它在USDC 中的作用是什麼？
自2018 年創建以來，Center 是負責管理USD Coin 美元儲備、發行USDC 代幣並銷毀其所有者撤回的單位的實體。然而，到了2023 年，為了尋求更大的監管支持，該組織被解散，Circle 控制了這個計畫。
Center 透過一份白皮書解釋了該計畫的技術運作及其意圖，並於2018 年中期與該組織的第一個穩定幣：USDC 一起進入市場。當時，該資產僅在以太坊上發行，並進入了Tether (USDT)、Paxos Standard (PAX) 或TrueUSD (TUSD) 等重量級市場。
推出近兩年後，USDC 開始嚐到成功的甜頭。該穩定幣首次出現發行高峰，在加密貨幣網路中流通的數位美元達到20 億美元。到2022 年，其在市場上的地位已不再存在爭議：已發行資產達到550 億美元的記錄。
USDC是第六大市值的加密貨幣。資料來源：CoinMarketCap。
成名的秘訣似乎與支持該財團的公司有關。自2012 年起進入加密貨幣市場的Coinbase，以及擁有超過11 年專業知識並擁有紐約營運許可證（比特許可證）的Circle，為USDC 近年來的受歡迎程度做出了巨大貢獻。
Circle、Coinbase 和USDC 背後是誰？
USD Coin 的創建是由Circle 和Coinbase 的董事推動的。我們談論的是傑里米·阿萊爾（Jeremy Allaire）：網路技術企業家、Macromedia MX 的創始人和Circle 的執行長。處於同等地位的是布萊恩·阿姆斯特朗（Brian Armstrong）：一位美國百萬富翁、商人和投資者，目前擔任Coinbase 執行長。
這些公司對USDC 信任的重要性早在2023 年就已確立。在監管動盪將穩定幣置於風暴中心之後，Circle 和Coinbase 決定解散Center 聯盟。就這樣，Circle成為了USDC的新發行人和管理人，而Coinbase則被確認擁有相當一部分的穩定幣儲備。
Jeremy Allaire 於2013 年創立Circle。來源：X.com
USDC 如何運作？
要了解美元硬幣的工作原理，重要的是要知道有多種類型的穩定幣。 USDC 是法定係統支援的穩定加密的一部分，因為每個發行的代幣在銀行帳戶或儲備基金中都有其等價物。
該系統的工作原理是將美元或美元資產存入Circle 的帳戶中。這個過程是透過Circle Mint 服務完成的，該服務負責創建新的代幣並消除那些不再在儲備中獲得支援的代幣。但這是如何做到的呢？
那麼，當用戶聯繫Circle Mint 授予他們USDC 代幣時，該公司會提供一個銀行帳戶，他們想要在加密貨幣網路中存入的美元金額將存入其中。例如，如果一家公司想要在以太坊中擁有10,000 USDC，則必須在Circle 的儲備金中存入10,000 美元。
USDC 的相關費用是多少？
USDC 轉帳的費用因平台而異。例如，在Coinbase等交易所，購買USDC不需要任何費用。然而，如果交易擁擠或天然氣價格上漲，在以太坊等網路上轉移這些穩定幣可能會變得昂貴。由於USDC 有多個受支援的區塊鏈，因此您最終可能在Solana、Stellar 或Algorand 等網路上支付的費用明顯低於以太坊上的費用。
當資金存入基金時，Circle Mint 負責透過智能合約創建所需數量的代幣。該工具允許您產生客戶請求的單位以及可以管理資金的地址。因此，10,000 美元的儲備金現在以數位方式表示在首選網路分類帳中。
當用戶想要從加密貨幣網路提取資金並獲得美元回報時，他們也必須聯繫Circle Mint。該服務負責提供USDC 的發送地址，然後將等量的資金發送到客戶的銀行帳戶。
發送的USDC 不會像其他穩定幣項目通常那樣被阻止在一個地址中，但Circle 負責消除這些代幣（或眾所周知的銷毀它們），以便每個代幣單位和每個美元單位之間1:1等價。透過這種方式，他們可以保持對資產價格的控制。
美元硬幣總是值一美元嗎？
不，又是。與任何金融資產一樣，USDC 的價值很大程度上取決於供需關係。儘管USDC 單位的創建與Circle 和Coinbase 的美元儲備是1:1，但加密貨幣網路上USDC 的內部市場可能會導致其價格有所不同。該資產的超賣可能會導致USDC 與美元脫鉤。同樣，超買會提高價格並失去平價。為了避免這種情況，公司通常會發行更多代幣、銷毀某些單位或讓市場本身穩定下來以恢復平價。
值得注意的是，USDC的發行和銷毀都是在客戶偏好的加密貨幣網路中進行的。因此，這些資產可以在12個不同的生態系中流通，甚至在網路之間有自己的轉移機制。該系統稱為跨鏈傳輸協定（CCTP），自2022 年起可用於在不同區塊鏈上銷毀和發行單位。
收購USDC 不一定要由Circle Mint 單獨完成。目前，有多個加密貨幣交易所提供現貨或個人對個人（P2P）等級的USDC 買賣市場。
除了這些服務之外，為了與去中心化應用程式（Dapp）整合操作，Circle 還為用戶和開發人員提供將USDC 整合到他們的錢包和支付方式中的服務。該系統稱為Web3 服務，它允許您整合智能合約以向客戶發送USDC 或自訂佣金，以便對某些用戶來說更便宜。
美元幣和其他穩定幣有什麼差別？
穩定幣市場廣闊，每個項目在不同領域都有優點和缺點。儘管種類繁多，但我們可以將USDC 與市場上主要的穩定加密貨幣及其不同的工作方式進行比較。
讓我們先來看看加密貨幣所支持的穩定幣的冠軍。我們正在談論來自MakerDao 的DAI，這是一種與美元價格1:1 的資產，其儲備以以太坊以太幣管理。這是DAI 與USDC 的最大區別，因為這種第二種加密的儲備完全基於本國貨幣，尤其是美元。
Dai 是去中心化金融（DeFi）中最常用的穩定幣之一。資料來源：CoinMarketCap。
USDC 與演算法穩定幣也有很大不同。在這些代幣中，本國貨幣（例如美元）的價格透過演算法和市場指數進行追蹤。從這個意義上說，像Ampleforth (AMPL) 這樣的代幣沒有實物或數位儲備來維持與另一種加密的平價，而USDC 則擁有儲備資金。
隨著Terra 的崩盤，演算法穩定幣已經不再受歡迎。資料來源：CoinMarketCap。
Tether 和USDC 是最相似的穩定幣，因為兩者都擁有美元儲備並錨定於該貨幣。就Tether 而言，它是一種交易量比USDC 更大的穩定幣。另一方面，USD Coin 的監管方式更加穩定，支持資金也更加透明。
Tether 是市場上流動性最強的穩定幣之一，但其平價存在波動。資料來源：CoinMarketCap。
USDC有哪些優點和缺點？
優點
防止波動：穩定幣的主要目標是能夠維持與本國貨幣掛鉤的恆定價格。這樣，交易者可以使用USDC 來規避加密的波動或探索不同的市場。
幾秒鐘內即可完成匯款：與可能需要數天處理時間且費用高昂的國際銀行轉帳不同，USDC 等穩定幣只需幾秒鐘即可確認，且費用相對較低。
美元的數位風險：有些人尋求透過美元和歐元等更堅挺的本國貨幣來保護自己的儲蓄免受通貨膨脹的影響。就委內瑞拉和阿根廷等國家而言，USDC 可能是一種無需持有實體票據即可獲得美元敞口的有利選擇。
嚴格監管的穩定幣：由於Coinbase 和Circle 是兩家經常接受美國監管機構審計的公司，USDC 被認為是儲備最安全、資金透明度最高的穩定幣之一。
USDC 比儲蓄帳戶好嗎？
儲蓄帳戶和穩定幣是截然不同的金融工具。第一種是附屬於銀行的服務，客戶的資金以本國貨幣記錄，並且可以整合利息功能。另一方面，像USDC 這樣的穩定幣是貨幣，它們的獲取不依賴銀行實體。用戶可以透過交易所或發行公司存取。此外，USDC不僅限於資本儲蓄或儲存服務，還可以用於進行套利交易或從交易作業中收取利潤。
缺點
獲利困難：雖然有一些金融工具可以讓穩定幣基金產生利息，但USDC 等代幣並不常用來產生獲利。與比特幣、以太幣或ADA 等其他加密貨幣不同，USDC 不會改變價格或產生利潤。
從表面上看，Circle 公司指出：
USDC 的設計初衷並不是為USDC 持有者帶來內在回報、增值或為USDC 持有者帶來經濟利益。
Circle.com
中心化和企業服務：由於USDC是由私人公司發行的代幣，因此其大部分服務都是中心化進行的。這樣，用戶就更容易遭遇交易審查、資金被封鎖，甚至被偷。
缺乏隱私：由於USDC 的服務中心化和嚴格監管，該代幣的隱私性和匿名性比比特幣、以太幣或門羅幣等其他加密貨幣少得多。
失去平價性的風險：所有穩定幣都或多或少容易受到與其掛鉤貨幣失去平價性的影響。對於所述資產來說，這意味著其價值和實用性的完全喪失。如果穩定幣沒有得到適當的支持，價格可能會崩盤，並會發生金錢損失，就像Terra 所見證的那樣。
投資USDC有哪些風險？
每種加密貨幣都面臨金融風險，穩定幣也未能倖免。因此，當一個人獲得這些資產時，他們必須考慮到自己面臨損失金錢或無法獲得所需服務的可能性。
在USDC 等穩定加密的特殊情況下，最大的風險是失去平價性。由於這些資產模仿另一種貨幣的價格並透過備用資金產生這種聯繫，因此USDC 發行公司（Circle）的儲備出現任何中斷都可能導致其價格暴跌。同樣，代幣的供應或需求不受控制可能會導致貨幣失去與美元1:1 的關係。
USDC 與其他穩定幣一樣，存在著中心化營運的弱點。事實上，必須有一家公司來保證USDC 的發行和託管及其實體支持，這一事實抵消了比特幣和去中心化加密貨幣最重要的進步之一。無需信任中央實體來確保貨幣價值。
對此，Circle 指出，某些用戶可能會被封鎖或不允許轉帳：
Circle 保留在黑名單政策允許的範圍內阻止USDC 與鏈上位址之間轉帳的權利。
Circle.com
由於缺乏去中心化，在尋求更大的隱私和自我託管時，USDC 並不是一個好的選擇。任何希望創建新單位美元硬幣的公司都必須提供銀行資訊來執行此操作，並且絕大多數接受此資產的交易所都要求用戶採取KYC 措施。這樣，用戶就失去了保持匿名的機會和自主轉移資金的能力。
最後但並非最不重要的一點是，由於USDC 是美元的代表，它是對美國和傳統市場的監管措施更敏感的加密貨幣。
USDC 幣合法嗎？
是的，USDC 擁有的監管支持是市場上最穩定的支持之一。近年來，Circle 一直致力於取得在美國、歐洲以及世界其他地區營運的許可證。
USDC 根據美國各州和地區管轄貨幣（或其法定等價物）的法律作為一種儲值或預付費存取形式進行監管。為避免疑義，這些條款僅適用於由美國各州和地區發行的USDC。圓圈。
Circle.com
儘管USDC在監管嚴格的國家被接受，但有其他國家並不完全接受任何加密貨幣在其境內的運作。例如，拉丁美洲的玻利維亞就是這種情況。因此，我們建議有興趣收購USDC 的人在使用該穩定幣進行任何操作之前，先了解其所在國家有關加密貨幣資產的法規。
哪裡可以買賣USDC？
提供美元硬幣買賣服務的一些交易所包括：
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0X簡體中文版：什麼是美元硬幣(USDC)？它與Circle 和Coinbase 的歷史是什麼？