作者：Locus.Finance 來源：medium 翻譯：善歐巴，金色財經

在經歷了本月的艱難開局後，加密貨幣市場在過去30 天內實現了驚人的復甦，該行業的總資本從2.29 兆美元上升至目前的2.79 兆美元估值（截至5 月28 日） ——代表成長21%。儘管存在這種波動，去中心化金融（DeFi）產業仍表現出巨大的彈性，其TVL 繼續徘徊在900 億美元至1,080 億美元之間。

2024 年5 月DeFi 市場TVL（資料來源：DefiLlama）

根據最新數據，過去一個月表現最好的加密貨幣領域是L-1 區塊鏈市場（成長了27%），緊隨其後的是Defi 生態系統，成長了25%。研究人員指出，在經歷了2024 年大部分時間的表現不佳之後，DeFi 終於展現了強勁的復甦——其中Memecoin 躋身表現最佳之列。

此外，幣安的一項研究顯示，今年以來，DeFi 市場飆升了75.1%，資本大量湧入，投資者對該行業的信心不斷增強。此外，研究人員指出，來自加密貨幣和傳統金融領域的投資者和利害關係人已經增加了各個金融領域的採用率。

今年以來DeFi 的TVL 爆炸性增長（資料來源：幣安）

最後，穩定幣市場在過去一個月經歷了顯著成長，其市值在5 月24 日達到1,611 億美元，為近兩年來的最高水準。

分析關鍵指標

與前幾個月一樣，流動質押協議Lido在5 月保持了DeFi 領導者的地位，鎖定總價值(TVL) 為360.9 億美元，較上個月增長16.64%。此外，Lido 的原生代幣「LDO」價格上漲15.64%（升至2.44 美元），市值飆升34.84% 至23.2 億美元。儘管如此，該平台的交易量下降了6.93%，至6.968 億美元，而其獨特的活躍錢包(UAW) 地址數量增長了13.03%，達到19,530 個。

整個5 月主導DeFi 領域的DeFi 專案（資料來源：DappRadar）

排名第二的是著名的去中心化借貸平台Aave V3，TVL 為110.3 億美元，大幅成長25.17%。該項目的原生代幣「AAVE」價格上漲15.11% 至106.06 美元，推動其市值達到16.7 億美元，上漲27.77%。最後，儘管UAW數量下降了13.62%（降至59,92k），但該平台的交易額為2.0385億美元，環比下滑12.55%。

緊隨Aave 之後的是Uniswap V3，TVL 為72.9 億美元，成長9.89%。 UNI 的價格也飆升34.29% 至10.77 美元，帶動其市值上漲44.74% 至83.7 億美元。此外，Uniswap V3 的交易量大幅成長12.31%，達到1,316.6 億美元，而UAW 數量增加2.31%，達到214 萬人。

MakerDAO是熱門的基於以太坊的去中心化自治組織(DAO)，其TVL 為65.4 億美元，環比增長6.15%。儘管其原生代幣「MKR」的價格下跌了9.77%（跌至2.72 美元），但該平台的市值仍相對穩定，為26.4 億美元（僅下降了0.85%）。 MakerDAO 的交易量也大幅成長100%，飆升至1.8119 億美元。

最後，去中心化以太坊質押協議EigenLayer的TVL 下降了39.36%，目前為58.5 億美元。儘管該平台的交易量激增201.33% 至401 萬美元，但其UAW 數量卻下降了39.36% 至14.183 萬。

需要考慮的以DeFi 為中心的關鍵市場發展

5 月23 日，美國證券交易委員會(SEC)在美國正式批准了一批以太幣現貨交易所交易基金(ETF)，這是DeFi 領域監管的重大進展。包括VanEck、BlackRock、Fidelity 在內的主要公司、Grayscale、富蘭克林鄧普頓、ARK 21Shares、Invesco Galaxy 和Bitwise 的申請獲得批准。

轉向memecoin 市場，由於PEPE 價格飆升，一位匿名交易員在一個月內將3,000 美元的投資轉化為驚人的4600 萬美元利潤。據報道，該交易員最初以3,000 美元的價格購買了4.9 兆個PEPE，最後以740 萬美元的價格出售了1.41 兆個PEPE。據報道，該人仍持有3.5 兆個PEPE，價值3,890 萬美元。

目前在四個司法管轄區面臨刑事指控的美國前總統唐納德·川普宣布，他的2024 年總統競選活動將接受加密貨幣捐贈。在5 月21 日的通知中，川普2024 年競選活動推出了一個募款頁面，供符合條件的個人使用Coinbase Commerce 以加密貨幣進行捐贈。據報道，捐款可以透過比特幣、以太幣、狗狗幣、柴犬、XRP、美元硬幣、Solana 和0x 進行。

最後，幣安前執行長趙長鵬因未能在加密貨幣交易所維持有效的反洗錢（AML）計劃而被判處四個月監禁。繼趙於11 月認罪後，美國華盛頓西區地方法院法官理查德瓊斯(Richard Jones) 於4 月30 日宣判了這項判決。儘管檢察官最初尋求三年監禁，但瓊斯法官決定縮短刑期，並指出沒有證據表明趙直接獲悉幣安的具體非法活動。

滲透市場的風險

身份不明的攻擊者最近從去中心化金融協議Pike Finance 中竊取了價值近160 萬美元的數位資產。該協議宣布將為返還資金提供20% 的獎勵，同時對該事件的調查仍在繼續。據Pike 團隊稱，最新的漏洞發生在4 月30 日，與四天前最初報告的USDC 漏洞有關。在智慧合約程式碼中包含額外的依賴項可能有助於觸發攻擊，導致儲存映射不一致，從而導致合約表現得好像未初始化一樣。

在另一起事件中，一名駭客從受害者那裡盜取了價值7,200 萬美元的打包比特幣代幣(wBTC) ，但在與原始所有者協商後同意返還90% 的資金。攻擊者將保留剩餘10% 的資金（總計720 萬美元）作為「賞金」。根據鏈上數據，資金已經開始返還，到目前為止，幾乎一半的原始贓物已返還給受害者。

值得關注的DeFi 項目

上個月，Thetanuts (NUTS) 在著名加密貨幣交易所Bybit 的Web3 部門Bybit Web3 上首次DEX 發行(IDO) 上市。 Thetanuts 是一家專注於山寨幣選擇權的著名DeFi 選擇權協議，已成為鎖定總價值(TVL) 最高的DeFi 選擇權協議，超過3,000 萬美元大關。 IDO 於5 月13 日至17 日舉行，引起了消費者的極大興趣。

此外，由於SEC 對以太坊ETF 的批准，Ondo Finance (ONDO)引起了加密貨幣社群的關注。在Pantera Capital 的支持下，專注於現實世界資產（RWA）代幣化的Ondo Finance 其代幣價值顯著增長，於5 月26 日達到1.25 美元的歷史新高。