作者：ABOUDI RAI
編譯：深潮TechFlow
我們很高興地宣佈在Artemis 平台上推出Sui 應用程式活動。我們相信，投資者探索Sui 平台及其鏈上活動將至關重要。在這篇研究文章中，我們將介紹Sui 區塊鏈的獨特功能、SUI 代幣的經濟前景，並解釋投資者如何透過Sui 應用活動來了解哪些dApp 在推動鏈上使用
摘要
- Sui 是一個基於權益證明（Proof-of-Stake）的Layer-1 區塊鏈，具有諸如物件資料模型、zkLogin 以及用Move 語言編寫的更安全的智慧合約等創新功能。
- Sui 代幣的總供應量為100 億個，隨著時間推移以質押獎勵和預挖解鎖的形式釋放給投資者、Mysten Labs 團隊和社區項目。 Sui 可以在鏈上質押，隨時解除質押，質押獎勵將在每個紀元結束時發放。
- Sui 的擴展非常有效，因為它的物件資料模型允許大規模交易並行化，隨著使用量的激增，gas 價格將保持穩定。
- 在上個季度，Sui 的生態系統獲得了顯著的採用，TVL（鎖定總價值）較上季成長了240%，DEX 交易量較上季成長了407%。
- Sui 基金會正在大力投資社區營造活動，例如Sui Overflow，一個獎金超過100 萬美元的全球黑客馬拉松，以及Sui Basecamp，一個由來自Binance、Messari 和a16z 等頂級行業參與者的小組成員參加的會議。
- Sui 應用活動剛剛在Artemis 上線，可用於分析即時指標、鏈上活動和效能。
Sui 生態系統
探索Sui 及其使用者行為傾向通常需要進行大量研究，並且往往需要進行大量的無方向性探索。好消息是，Sui 應用活動可以使探索鏈上活動變得更有效率和有條理。讓投資者可以分析即時趨勢並探索用戶活動。讓我們來看看用戶在Sui 上的活動。
透過分析過去三個月的交易分佈，我們注意到2024 年5 月初用戶交易量的激增，以Spam 為首的用戶交易激增，在2024 年5 月4 日達到3750 萬筆交易的峰值，佔當天交易的96.04%。為了了解Spam 中的哪些dApp 對Sui 上的大量活動負責，我們探索了細分錶。
Spam 由唯一的dApp 佔據：Spam Sui。
Spam Sui 是一個由Polymedia 開發的社群驅動的壓力測試，用戶透過在Sui 網路上發送交易來賺取SPAM 代幣。 Spam Sui 成功地實現了其目標，在發布前後一周內總交易量增長了1134%。
由於Spam Sui 的存在，Sui 的每日交易量甚至暫時超過了Solana 3 天，顯示其處理流量的能力遠遠超出了其L1 競爭對手所經歷的流量。在6 月初，Sui 每天處理~800 萬筆交易。
另一個Sui 用戶最近表現出興趣的dApp 是Wave Wallet，一個基於Telegram 的Sui 錢包，擁有自己的Sui 原生代幣$OCEAN。 Wave Wallet 的活躍地址數量和提交的交易量都表現出快速增長。我們看到活躍地址快速增長，5 月12 日記錄了163,600 個活躍地址，比一周前增長了265%，比兩週前增長了3,618%。使用Wave Wallet 提交的交易也表現出類似的成長，週比成長258%，達到350 萬筆交易。這些交易主要包括用戶透過在Telegram 錢包中玩OCEAN 遊戲來挖掘$OCEAN。
從最近的趨勢來看，無論是Spam Sui 還是Wave Wallet，在過去的三個月中，大部分Sui 交易都來自用戶透過Wormhole 橋接到Sui。 Wormhole 是一種在17 條以上區塊鏈間具有橋接相容性的互通協議。 2024 年第一季度，透過1,100 個活躍地址在Sui 上進行的橋接資產淨流量達到了4.237 億美元，涉及5990 萬筆交易，相比2023 年第四季度的資產轉移價值增長了432%。
透過查看Artemis 平台上的生態系統流量，我們可以發現另一個令人印象深刻的指標：在過去三個月中，透過Wormhole 橋接到Sui 的資產中，以太坊來源的資產數量超過了任何其他區塊鏈。
DeFi
用戶正在將大量流動性轉移到Sui，DeFi 使用也隨之增加。
2024 年第一季度，Sui 的DEX 交易量達到71 億美元，季增407%。 TVL 達7.24 億美元，季增240%。
如果我們查看Sui Application Activity 中DeFi 領域的細分數據，可以按Gas（美元）排序，以便更好地了解DeFi 用戶的特定交易情況。數據顯示，今年迄今Gas 費用上漲了122%，達到了81,975.80 美元，其中大部分花在了DeepBook 上。
DeepBook 是Sui 的原生標準之一，提供了Sui 區塊鏈上的基本功能和框架，dApp 可以利用或擴展這些功能。它是Sui 上的原生流動性層，以中央限價訂單簿（CLOB）的形式存在。儘管它沒有內建的使用者介面，但Cetus 最近在其去中心化交易平台上發布了一個介面。今年以來，DeepBook 上的Gas 費用上漲了78%，因為越來越多的獨立DeFi 協議和MEV 機器人利用其CLOB 來獲取流動性。
如表所示，Scallop 和NAVI 這兩個DeFi 協議的Gas 支出分別比Sui 上的其他協議高出一個數量級。讓我們深入了解一下。
Scallop 是一個建立在Sui 上的借貸協議。他們是首個獲得Sui 基金會贈款的項目，以其可靠的安全性著稱，並且最近推出了他們的原生治理代幣$SCA。隨著越來越多的流動性流入Sui 平台，其中大部分流入了Scallop，使其總鎖倉量（TVL）達到了1.21 億美元，年初至今成長了256%。 Scallop 目前正在舉辦每兩週一次的激勵計劃，以Sui 獎勵貸方和借款人，以吸引用戶及其流動性。從5 月13 日開始的雙週激勵計劃為供應商和借款人分別提供了251,000 Sui 作為更高的收益。激勵計劃在每個雙週期間有所不同。
NAVI 也是一個建立在Sui 上的DeFi 平台，提供借貸和流動性質押服務。他們最近推出了治理代幣$NAVX。與Scallop 不同，NAVI 制定了2024 年的路線圖，計劃將業務擴展到更多鏈上。 NAVI 協議的TVL 達到了1.49 億美元，年初至今成長了366%。他們同樣也每兩週運行一次激勵計畫。例如，從5 月13 日開始的計畫提供了高達23.99% 的供應年化收益率。
哪裡有DeFi，哪裡就有MEV。 Sui 也不例外，今年迄今，MEV 機器人的Gas 支出成長了1,905%，在此期間超過了DeFi 產業的22%。由於MEV 智能合約調用DeFi 協議合約，這裡存在一些重複計算，但這也表明，DeFi 活動中有相當一部分實際上源自MEV 機器人。
考慮到Sui 上DeFi 的普及，需要注意的是智能合約在Sui 上是用Move 寫的。 Move 是一種由Meta 開發並由Mysten Labs 擴展的基於Rust 的程式語言，比Solidity 更安全可靠。最近的駭客攻擊事件，例如Euler Finance 被盜1.97 億美元或KyberSwap 被盜5,470 萬美元，可能會促使DeFi 協議的創始人和用戶尋找更安全可靠的智能合約，例如用Move 在Sui 上編寫的合約。
遊戲
Sui 較低的gas 費用和高效的交易能力為遊戲的發展提供了良好的生態環境。贊助交易，即一個Sui 地址為另一個交易地址支付gas 費用，這種新的交易模式使得用戶無需預先支付資金即可在鏈上與遊戲互動。然而，遊戲產業仍處於起步階段，2023 年第四季僅佔Sui 生態系統的3%，此後每季均降至0.1% 以下。
儘管活動相對較少，但今年以來，有兩個平台在該領域佔據了主導地位。
其中第一款是Blue Jay Games 開發的Arcade Champion，這是一款行動街機風格的遊戲，採用了「玩到擁有」的模式，玩家可以獲得「英雄」——這些英雄是可以在遊戲中或直接在Sui 上交易或出售的NFT。這款遊戲在App Store 上有4.8 顆星評分，超過170 則評論。雖然2023 年第四季在gas 費用上花費了約10,300 美元，但隨著DeFi 的迅速發展，其活動量似乎在放緩，季度環比下降了96%。
第二個平台是DeSuiLabs 的鏈上投注遊戲，如Sui Coin Flip，其交易量已超過2000 萬美元。 2023 年第四季度，用戶在DeSuiLabs 遊戲上花費了1,200 美元的gas 費用，季度環比下降了93%。 DeSuiLabs 不提供贊助交易。
預計到2024 年下半年，Sui 的遊戲部門將發布更多遊戲。 Sui Basecamp 上值得注意的公告包括Ambrus Studio 的E4C: Final Salvation 和NDUS Interactive 的Xociety。基於Sui 的行動遊戲裝置SuiPlay0X1 也宣布了預計發售日期為2025 年。
社群
Sui 也宣布了Sui Overflow，這是Sui 的首個全球黑客馬拉松，獎金超過1,000,000 美元。這肯定會吸引全世界的學生、開發人員和創始人加入Sui 鏈，包括那些以前可能沒有經驗甚至沒有興趣在Sui 上建立的人。
最後，最近舉行的Sui Basecamp 會議顯示出Sui 正在高度協調地努力，吸引更多新人加入其生態系統，並促進現有社區的發展。根據會議網站，超過1200 人參加了會議，其中包括來自Messari、Binance、a16z、Aftermath Finance 和Mysten Labs 的高層等演講者。
Sui 正在大力投資其社區發展，並獲得頂級行業參與者的認可。
結論
重申一下，Sui 是一個PoS L1 區塊鏈，具有新穎的架構，旨在將下一個10 億用戶帶入Web3。其以物件為中心的模型透過驗證者的水平擴展實現事務並行化。 Sui 生態系統正朝著DeFi 方向發展，但鑑於其低gas 費用、贊助交易、高交易容量和zkLogin，在遊戲和社交領域也具有很大的潛力。 Sui 代幣的固定供應量為100 億個這些代幣以質押獎勵和預挖解鎖的形式發布，供私人投資者、Mysten Labs 團隊和社區項目使用。 Sui 基金會正在加強社區建設計劃，包括DeFi 激勵措施、Sui Overflow 黑客馬拉松和Sui Basecamp 會議。當然，使用Artemis 的Sui Application Activity 是監控和分析即時Sui 鏈活動的一個好方法。
