2024年5月13日晚間，CertiK團隊監測到Solana鏈上一可疑地址：9ZmcRsXnoqE47NfGxBrWKSXtpy8zzKR847BWz6EswEaU（後文統稱「小九」）
小九從5月12日到13日，總共在鏈上發起了約64筆rug pull（退出騙局），每幾分鐘就有一個。在這短短不到24小時裡，小九共損失金額272個SOL，價值約4.59萬美元。
01、高投入低迴報：揭秘小九的操作手法
那麼小九究竟是怎麼操作的呢？我們以小九部署的最後一個meme TWS為例。 UTC時間5月13日4點05分，小九鑄造了99,999,999個TWS。 13點18分，小九在Raydium上部署了一個TWS/SOL的流動性池，注入98,999,999.99個TWS和1個SOL；隨後，又立即用4個SOL拉盤。
13點22分，也就是4分鐘以後，小九將80,160,319.64個TWS換回0.018個SOL後離場。這樣的交易每隔幾分鐘就會發生一次，而小九一直“高投入低迴報”，每個池子投入5到10個SOL，最後收回遠小於成本的SOL，近半數交易的虧損率都在90%以上。
而從交易記錄中，我們不難看出，小九是有意而為之，因為其每次操作，甚至操作的代幣數量都一模一樣。
02、資金謎題：誰在從中獲利？
如果小九在虧錢，那誰在賺錢？
追蹤小九的“交易流水”
為了找到答案，首先，我們對小九所有的transfer進行了統計和分析，得到了一份「交易流水」。在這份流水中，找到了小九資金主要流向的地址：
6kt6xT6nZGGmPzJPrQtKPqNrdj5CoiVCuD2xuGQvxJ5Q（小六）
A1bQt2v8NUi3DghZRu8cC6LcpdXHPURDKkrV6v9mCtVC（A1）
操作帳戶：小六
小六是小九資金的主要流向地址，累計從小九處獲得了約272個SOL。然而，小六是小九的子帳戶（SOL Token Account）。小九透過小六來為meme池加流動性，炒交易量。
下圖是一筆小六和小九的關聯交易，小九發起交易（為池子添加流動性），透過小六付款，將LP token mint給了另一個地址（5eHgh9QnFTnRQYnCHoc3fzfW6rztkq5GjsuLYpDvDBSa）。而這個5eHgh，根據鏈上分析，也是由小九創建的，只用於臨時持有LP token。在對應的meme被rug pull之後，5eHgh也被銷毀。
繼任者：A1
A1是資金流入第二大的地址，也比較特殊。 A1是小九的繼任者，小九在鏈上的最後一筆交易是發給A1的。而A1不僅繼承了小九的6.4個SOL，也繼承了小九的事業。在5月13日至15日期間，A1不斷在鏈上製造rug pull（共83起）。
同樣地，透過反覆的流水分析，我們找到了A1的子帳戶，和它的下一任繼任者，和它的下下…一任繼任者。
03、接力遊戲：都是一夥的
根據CertiK的追踪，rug puller們的接力順序如下：
透過對上述地址的交易對手和資金流水進行橫向對比，我們發現了更多有趣的事情。有70個地址同時與多個rug puller地址都有資金往來。其中，我們鎖定了兩大主要地址：
EZBbaxg7YqWo3XMAsTThZJEmTC9Dv78F5aB9srvsCtJg（E）
D3s8Zf1zh8R98JBU9Fw4K8fViv1DDzCmoPbNTmJwXKbD（D3）
幕後贏家：E
E是交易量第二大的地址，與上述rug puller間有110.88SOL的資金往來。根據鏈上數據分析，E大量參與了rug puller們的meme騙局，並從交易中獲利。 E最近參與的一個meme是Pepe Trump，獲利48美元（資料來源：dexscreener）。類似地，E在近期進行了約5萬次meme交易。根據其交易量估算，E從中獲利約1萬美元。
E是怎麼確保收益的？每次rug puller部署了新幣，都會mint一部分初始token給E，然後由E分發出去。透過頻繁交易，這些收到錢的地址和E一起在短時間內刷高meme的交易量，最後再集體砸盤。
而E賺了錢之後，又把錢還給了rug puller。根據統計，截至文章撰寫時，E前後轉給上述rug puller地址共41SOL（約$7000）。
而像E這樣的交易地址，至少還有70個。他們直到今天、直到剛剛，還在不斷交易新發起的meme騙局，為其造勢。
資金歸集：D3
另外，與rug puller之間交易最多的是D3位址，它與上面提到的rug puller地址之間的轉帳金額超過了140 SOL。而根據鏈上資料分析，我們發現D3正是rug puller們的資金歸集地址。
D3收到錢後，分批把錢轉入了下面這三個地址：
GGMcDYzUKFDsXGba6K6S2NoKdD8S4a6QDoEY47DSx65X（OKX）
HCR8ZrgDCVFQhoaFXR7PKpn9tPABa4rKscpMwoJTF9be（Bybit）
J97QXy94SfwzgWfi8Y625wkAANVqSwxyD7dzw9bd8X5Z（質押+投資）
其中，G和H都是交易所地址，而轉入J的錢則被用於鏈上的質押和投資。
原來他們都是一伙的，所以小九一行地址不斷地創建流動性，拉盤，然後賣出。最後只是把錢從左邊口袋放進了右邊口袋（都被自己人賺走了）。最後，大家透過歸集地址把錢拿走了。具體的資金流向見下圖：
受害者：打新者（Meme Hunter）
不知道大家有沒有註意到，在我們之前提到的幾個地址中，有一個地址在持續賺錢，就是E。賺誰的錢呢？賺的是打新者（特別是打新機器人）的錢。以上文提到的Pepe Trump為例：Pepe Trump的第三大（DaKf…9A9R）和第四大持有者（6Md4…AKnW），分別在5月29日的10點50分購買了1.3個SOL和0.5個SOL的代幣，但還沒來得及賣出就被rug了。當然，受害者肯定不只這兩個，只是他們虧得比較明顯。
就在他們買入後的大約10秒，rug puller控制的地址開始大量拋售，價格幾乎歸零：
透過對鏈上數據的分析，我們發現這兩個受害者均高頻地參與Solana鏈上的meme「打新」交易，即在meme池創建的早期購入meme，隨後高價賣出。其中，Da在過去的三個月裡已透過打新獲利約86 SOL，Pepe Trump是其為數不多被圈住的陷阱。鑑於本文中小九一行地址的rug pull發生得非常迅速，通常不超過5分鐘，我們合理懷疑這是為打新機器人專門定制的騙局。
04、結語
隨著小九等地址鏈上行為和資金流向的分析，我們發現了一個精心策劃且非常有針對性的rug puller系統。不得不說rug puller也緊跟著潮流，瞄準了Solana生態上日益蓬勃的機器人交易。從小九的頻繁虧損，到關聯地址的複雜操作，再到資金歸集和轉出，這些地址透過相互的資金轉移，不斷製造市場的假象，吸引更多的投資者入局。
時至今日，小九們仍然活躍著。根據CertiK的持續追踪，我們不斷發現與小九關聯的新地址出現。截至2024年5月31日，該團夥已透過D3地址共轉移了約863個SOL，約14.6萬美元。
為了更全面地揭露這類rug puller的運作手法，並幫助使用者遠離風險，CertiK對Solana鏈上10,000+個meme rug pull進行了深入分析。如果你想了解更多關於如何識別rug pull及其他類似騙局的知識，想知道更多實用的防範技巧，記得保持關注，我們下期見！