TON 生態爆發的核心原因及未來趨勢展望

撰文:Shigeru

導讀:隨著2024 年夏季的到來,TON 網路顯示出前所未有的成長勢頭,每日活躍地址、交易量、以及總鎖倉價值(TVL)連續創新高。這一系列成就預示著TON 生態的黃金十年已經啟航。 CGV Research 團隊圍繞著「TON 生態爆發」,深入探討TON 內部創新和外部市場因素,分析其成為領先區塊鏈平台的關鍵動力。

進入2024 年6 月的每一天,TON 創造的紀錄,無論是用戶,還是交易量和TVL,都在不斷刷新:

  • TON 的每日活躍地址數連續多天超過$ETH;
  • TON 的總鎖倉價值(TVL) 突破6 億美元,自2024 年以來成長了1000 倍;
  • 在47 天內,TON 上發行了4.5 億美金的$USDT;
  • TON 基金會主席Steve 提出,加密的大規模採用的標誌,是誕生首個擁有1 億Telegram 用戶的TON 迷你應用程式;Hamster Kombat 隔天就已經實現。

CGV Research 團隊認為,這次TON summer 2024 的到來,得益於「TON​​ 內部」和「TON 外部」的雙重利好。

TON 內部的驅動力

——錢包革新:2023 年7 月,TON 推出了新的錢包支付功能,讓用戶能夠透過TON 錢包進行各種交易和支付,提升了用戶體驗。隨後在9 月,TON 推出TONSpace,這是一個自託管錢包,讓用戶能夠自行管理自己的私鑰和資產。到了12 月,Telegram 應用中增加了錢包的二級入口,使用戶能在Telegram 內更便捷地使用TON 錢包。

——代幣鎖定策略:2023 年初,TON 社區和驗證者透過鏈上投票,決定凍結不活躍礦工的錢包,這些錢包佔了總供應量的大約21%,並將被鎖定至2027 年2 月。到了10 月,社區又啟動了TON Believers Fund,這是一個五年期的鎖定計劃,用戶可以選擇將他們的代幣捐贈或存入智能合約中。此舉將26% 的供應量鎖定,總計約47% 的TON 代幣被鎖定三到五年,有效減少了市場上的流通供應量,有利於代幣價格的穩定。

——TON 原生USDT 部署:2024 年4 月,Tether 宣布將USDT 引入TON 網絡,這項舉措為TON 增添了與USDT 相關的交易和金融活動,為DeFi 應用提供了強大的支撐。 TON 上的USDT 發行量迅速超過了Cosmos 和Near,成為僅次於Tron、Ethereum、Solana 和Avalanche 的網絡。

——區塊鏈性能的突破:2023 年10 月31 日,TON 在一次公開的性能直播測試中達到每秒104,715 筆交易的峰值,總共處理了107,652,545 筆交易,這一性能經過Certik 驗證,標誌著TON 成為全球最快、可擴展性最強的區塊鏈之一。

——市場推廣:2024 年春季,透過啟動總獎金達1.5 億美元的#OpenLeague 超級聯賽,TON 吸引了大量的用戶和市場關注。此外,TON 基金會與Telegram 共同實施的分成策略,以及Notcoin 在多家主要交易所的上線,大大提升了其市場表現和品牌影響力。

TON 外部因素

——Pantera 的大筆投資:2024 年5 月,Pantera 以歷史上單筆最大的投資金額投向TON 網絡,這不僅證明了TON 技術和市場潛力的認可,也可能吸引更多資本的關注,增強了市場對TON 生態的信心。

——全球競爭環境與市場需求:隨著馬斯克的X 應用計畫在2024 年中推出加密支付功能,TON 面臨來自全球競爭者的壓力。此外,整個加密市場亟需的市場敘事和發展方向,TON 生態依靠其創新的技術和應用,為市場注入了新的活力。

——新敘事需求:加密產業需要新的敘事和方向,TON 生態透過社交裂變和飛輪效應帶來的使用者和交易量成長,為市場提供了新的活力。

綜上,CGV Research 團隊認為,TON 生態在未來可能展現四大發展趨勢。這些趨勢將塑造TON 生態的獨特地位,並可能對整個加密產業產生深遠影響。

趨勢一:Telegram 的全生態拓展帶來的黑洞效應

Telegram 最初作為即時通訊工具,現已發展成為一個多功能平台,整合了社交、支付、服務訂閱和小程式等功能。隨著TON 的加入,Telegram 正沿著類似的發展軌跡迅速前進。

上游(基礎設施和開發平台):TON 提供了強大的基礎設施和軟體開發工具包(SDKs),吸引開發者建構和部署去中心化應用(DApps),這可能會削弱其他區塊鏈平台的開發資源。

中游(應用層和服務):TON 生態中的客製化穩定幣解決方案、微支付系統等,以及透過官方跨鏈橋無縫連接主流加密資產的能力,為用戶提供一站式的資產管理和交易平台。

下游(用戶採納和市場擴展):Telegram 龐大的用戶基礎為TON 提供了市場接入點,透過與金融機構、媒體公司和零售商等合作夥伴建立關係,Telegram 能夠將加密技術融入更廣泛的經濟活動中。

趨勢二:無管制障礙+ 最快公鏈+ 飛輪效應,讓TON 生態無天花板

TON 的全球服務能力,不受特定國家或地區金融監管的限制,結合其高性能和用戶增長的飛輪效應,預示著TON 生態的潛力可能沒有上限。

流量變現:Telegram 的流量優勢將為TON 帶來巨大的變現潛力,特別是在去中心化市場如Fragment,已經促成了顯著的交易量。

NFT 市場:Telegram 的貼紙轉化為NFT,透過TON 區塊鏈進行交易,預示著一個巨大的新興市場。

Web3 專案收入實現:TON 上的mini app 預計將成為高收入的Web3 項目,利用其龐大的每日活躍用戶基礎

趨勢三:全球金融巨頭的加入:TON 生態的主流認可

隨著TON 平台的成熟和跨鏈功能的實現,可能會吸引傳統金融機構的注意,促使它們探索區塊鏈技術並與TON 合作。

金融服務創新:金融機構可能會將服務遷移到TON 或與TON 合作,利用其低成本和高效率的優勢。

穩定幣和金融產品:金融機構可能會在TON 上開發新的貸款、保險和投資產品,甚至創建與特定資產掛鉤的穩定幣。

趨勢四:投資邏輯的轉變:代幣經濟的非必要性

TON 生態的成熟可能會改變一級市場的投資邏輯,使得代幣不再是加密項目的必選項。

技術和業務模型:專案可能依靠更成熟的技術和業務模型來吸引用戶和投資者,而不是僅僅依賴代幣經濟。

監管適應性:不發行代幣的項目可能更容易適應監管環境,避免潛在的法律風險。

投資分析:未來對TON 生態項目的評估可能更側重於實際的用戶數據和業務表現,如每日活躍用戶數(DAU)、用戶留存和每位用戶平均收入(ARPU),而非僅關注代幣的解鎖和分配情況。

這些趨勢預示著TON 生態不僅將在加密領域內鞏固其地位,還可能吸引更廣泛的用戶群和傳統金融機構的參與,開啟一個全新的發展階段。

結語

TON 生態的崛起,預示著加密貨幣和區塊鏈技術的未來發展方向。隨著Telegram 的深度整合和TON 的創新驅動,我們預見到一個全新的生態系統正在形成,它不僅將改變我們對金融服務、社交互動和數位資產的理解,更將為全球用戶帶來前所未有的便利和機會。

聲明:本內容為作者獨立觀點,不代表0x财经 立場,且不構成投資建議,請謹慎對待,如需通報或加入交流群,請聯絡微信:VOICE-V。

資料來源: CGV FOF

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