隨著區塊鏈技術的發展，再質押（re-staking）成為了一個備受關注的議題。 Symbiotic 項目，作為再質押領域的重要創新者，正在引起廣泛關注。該計畫在2024 年6 月18 日宣布，與Ethena Labs 和LayerZero 合作試行通用再質押框架，旨在提升跨鏈資產的安全性和操作效率。這項措施不僅為Ethena 的資產如USDe 和sUSDe 提供了更安全的跨鏈轉帳方式，還透過LayerZero DVN 網路進行驗證，確保了轉帳的可靠性。 Symbiotic 的這項創新框架，將為LayerZero 生態中的合作夥伴提供經濟安全性，並透過一致的代幣實現DVN 營運商的選擇。此外，Symbiotic 專案還在2024 年6 月11 日完成了580 萬美元的種子輪融資，Paradigm 和Cyber Fund 領投，為其未來發展注入了強勁動力。
接下來，我們將詳細探討Symbiotic 專案的具體營運模式、市場策略以及面臨的挑戰。
Symbiotic平台介紹：以靈活和無許可為特色比肩EigenLayer
Symbiotic 是一種全新的共享安全系統，它被設計為極其靈活、無授權且可靠的輕量協調層。該協議允許網路開發者完全控制其（重新）質押實施和操作員選擇，同時提供廣泛的安全服務。 Symbiotic 的出現，正如6月11日所宣布的那樣，已經完成了580萬美元的種子輪融資，由Paradigm和Cyber Fund領投。這一消息迅速引起了市場的關注，其在短時間內達到了41,290枚wstETH的質押上限，顯示了其巨大的市場潛力。
作為一個靈活、無許可的協議，Symbiotic 允許用戶使用Lido的stETH與其他與EigenLayer原生不相容的資產進行再質押，這使得Symbiotic成為EigenLayer的直接競爭對手。 Symbiotic 提供了一個通用框架，使網路開發者可以控制質押資產、獎勵和懲罰標準，最初主要用於啟動新共識實例，如新L1操作員的選舉和去中心化排序。長期來看，Symbiotic也將支援區塊生產和多方計算等用例。 Paradigm 也開發了Reth Execution Extensions（ExEx），以進一步增強基於Symbiotic的共享安全服務。
Symbiotic的核心理念在於提供一種無需許可的再質押協議，使去中心化網路能夠有效協調節點營運商和經濟安全供應商。此機制不僅適用於目前的質押ETH，還可以擴展至任何ERC-20資產，使其在未來能夠服務多種資產及相關的操作員基礎設施群體。這種設計使得Symbiotic具備了高度的靈活性和適應性，能夠滿足不同網路和協定的需求。
Symbiotic 透過其不可升級的核心合約，消除了外部治理風險，這意味著該協議不會有中央多簽署、懲罰委員會或其他共享安全服務的授權機制。這樣一種設計確保了系統的去中心化和高度可靠性，使得Symbiotic在競爭激烈的再質押市場中佔據了一席之地。
Symbiotic的運作機制：與其他再質押平台相比，其模組化設計能否實現真正的去中心化？
Symbiotic 的運作機制基於其獨特的靈活性、無許可性和可靠性，這些特點使其在再質押市場中脫穎而出。首先，Symbiotic採用了一種模組化設計，允許網路開發者完全控制質押實施的各個方面。這種設計不僅包括質押資產的選擇，還涵蓋獎勵和懲罰標準的設定。相較之下，EigenLayer主要支持ETH及其衍生性商品，這在某種程度上限制了其靈活性。
此外，Symbiotic 的核心合約是不可升級的，這大大減少了外部治理風險。不可升級的設計類似Uniswap，確保即使團隊不再維護，系統也能繼續運作。相對而言，EigenLayer 採用了一種更為集中的管理方式，主要依賴集中管理的節點運營商來驗證各種AVS（主動驗證服務），這種方式雖然簡化了操作，但可能增加了系統的捆綁風險。
Symbiotic 的無授權設計進一步增強了其靈活性和開放性。任何去中心化應用程式都可以無需審批地整合Symbiotic，這與Karak 的集中化治理模式形成了鮮明對比。 Karak 的治理機制較為複雜，涉及多個層級的審批和監管，這在一定程度上限制了其擴展性和適應性。
在資本效率方面，Symbiotic 的再質押機制透過允許多種ERC-20代幣作為質押品，大大提升了經濟安全性的採購效率。這種設計不僅有助於提高質押者的資本利用率，也能吸引更多不同類型的資產參與再質押。相較之下，Mellow 雖然也提供了模組化的LRT（流動性再質押代幣）設計，但其主要服務於Lido聯盟的生態系統，靈活性和適應性略遜於Symbiotic。
Symbiotic 的再質押機制還包括了一個基於信譽的營運商選擇系統。該系統透過對營運商的聲譽、地理分佈及其與其他協議的重疊等因素進行評估，確保網路的去中心化和安全性。這種機制不僅提高了質押的安全性，還能有效分散風險，並防止單點故障。相較之下，EigenLayer的營運商選擇機制較為集中，主要依賴以太坊的質押者，這在某種程度上限制了其去中心化程度。
最後，Symbiotic 的設計也考慮了未來的擴展性。透過Reth Execution Extensions（ExEx），Symbiotic 能夠快速提取和處理數據，與其他對等網路達成共識。這種擴展性設計使得Symbiotic不僅能滿足當前的再質押需求，還能為未來的新興用例提供支援。
總的來說，Symbiotic 透過其靈活、無許可且可靠的設計，為再質押市場帶來了新的活力和競爭力。與EigenLayer、Karak、Mellow相比，Symbiotic在多維度上展現了其獨特的優勢和潛力，未來有望引領再質押的新潮流。
了解Symbiotic的應用前景與合作夥伴，挖掘潛在投資機會
Symbiotic 的應用前景十分廣闊，其設計理念和市場定位使其能夠在多個領域中發揮重要作用。透過與Ethena Labs和LayerZero的合作，Symbiotic 將其共享安全服務擴展至跨鏈資產轉帳領域。 Ethena Labs 宣布更新ENA 代幣經濟學，並推出ENA 通用質押功能。 Symbiotic 在其中發揮了關鍵作用，確保基於Ethena 的資產（如USDe 和sUSDe）能夠透過LayerZero 的去中心化驗證者網路（DVN）進行安全的跨鏈轉帳。
這種跨鏈轉帳透過Symbiotic 內的質押ENA 進行保護，並為LayerZero 生態合作夥伴推出再質押DVN 提供經濟安全性和營運商選擇。這個模組化框架的引入，使得Symbiotic能夠為多個協定提供共享安全服務，從而在去中心化網路中發揮更大的作用。
此外，Symbiotic還與多個合作夥伴展開了深入合作。 Bolt協議透過Symbiotic進行操作員設定再質押和削減，Hyperlane正在為其模組化互通性框架探索由Symbiotic驅動的跨鏈安全模組（ISM），Marlin 的Kalypso利用Symbiotic再質押為證明生成提供活性和響應時間保證。 Fairblock則在探索動態加密服務網路（CSN），該網路透過（重新）質押資產進行保護，並針對需要不同安全參數、效能和可用性權衡的應用程式進行客製化。
這些合作夥伴的加入，不僅為Symbiotic提供了豐富的應用場景，也驗證了其在共享安全領域的技術優勢和市場前景。 Symbiotic 的模組化設計和無授權特性，使其能夠靈活適應不同網路的需求，提供客製化的安全服務。這種靈活性和擴展性，使得Symbiotic在未來的去中心化網路建設中具有重要的戰略意義。
綜上所述，Symbiotic 透過其靈活、無許可且可靠的設計，為去中心化網路提供了一種新的共享安全機制。其與Ethena Labs和LayerZero的合作，展示了其在跨鏈資產轉帳中的應用前景，而與多個合作夥伴的深度合作，則進一步驗證了其在共享安全領域的潛力和價值。 Symbiotic 的出現，為再質押市場帶來了新的活力和競爭，未來將如何發展，值得我們持續關注。
