關鍵事實：
華倫·巴菲特被認為是世界上最好的投資者，每年獲得20%的回報。
散戶可以承受更大的風險敞口。
華倫‧巴菲特的形像在投資界幾乎是神話。 他平均每年產生20% 回報的能力使他成為華爾街之王。 他經常被稱為“世界上最好的投資者”，據說沒有人可以超越他。
但他的成就真的不可能超越嗎？ 這是許多交易者認為理所當然的陳腔濫調，也是金融市場各個角落不斷重複的口頭禪。 然而，心理學家出身的交易員維克多·烏魯蒂亞（Víctor Urrutia）願意打破這種信念。
YouTube 頻道「交易心理學家」的主持人烏魯蒂亞的目的不是要抹黑巴菲特，而是要讓交易者看到新的可能性。 儘管巴菲特幾十年來不斷磨練他的策略，但小型投資者可以利用他的規模和快速進入市場的能力。
這位心理學家在他的一個影片中表示，“為了解釋為什麼交易者可以比沃倫·巴菲特賺取更多（百分比），必須理解一些條件。”
「現實是，華倫‧巴菲特經營時的條件與你我的條件不同。 儘管看起來可能並非如此，但成為零售商並不總是壞事。
顯然，如果你是職業經理人，並且擁有數百萬美元，那就更好了，因為你有很多錢，而盈利能力很少，所以你可以賺很多錢。 但零售業還有其他優勢，是像華倫‧巴菲特這樣擁有數十億美元的管理者所不具備的。 而且，與它們不同的是，作為零售商，您可以經營比市場波動幅度大得多的低市值資產。
Víctor Urrutia，心理學家和交易員
烏魯蒂亞提到，這些小型股資產「的波動性比華倫‧巴菲特如今投資組合中的任何資產都要大得多」。
儘管Urrutia 沒有特別提及任何資產，而且他也不是專門的加密貨幣交易員，而是更關注傳統股票市場，但他討論的概念也適用於比特幣（BTC）和山寨幣利基市場。
CriptoNoticias 表明，今年低市值加密貨幣（例如memecoins）的價格波動較大。 知道如何利用這些漲跌的交易者已經能夠獲利。 同樣，這種高波動性也會增加損失的風險。
維克多·烏魯蒂亞（Víctor Urrutia）是「交易心理學家」。 來源：交易心理學家– YouTube。
「交易心理學家」表示，巴菲特投資的股票包括蘋果（AAPL）、美國銀行（BAC）、雪佛龍（CHV）、可口可樂（KO）和美國運通（AXP）等。 這些都是市值夠大的跨國公司，華倫巴菲特可以注入流動性而不會影響市場。
相反，零售交易者有能力將資金（比巴菲特的資金少得多）投入規模較小、因此波動性更大的資產：
«與這個幸運的問題不同，它是「奧斯蒂亞」 我有多少錢，我必須考慮把它放在哪裡，這樣我才不會自己操縱市場」 我們零售交易者沒有這個條件，所以我們可以把幾千美元放在任何我們想要的地方。
我們有更多選擇來尋找“優勢” [ventaja competitiva] 在市場上，我們有更多機會發現低效率的地方並加以利用，因為我們沒有參與其中。 我們將成為它們的一部分，但我們不會產生它們。 我們不會改變市場。 也就是說，我們有絕對的自由來做能夠帶來獲利的決策。
如您所見，沃倫·巴菲特無法進入這些資產。 因為如果你投入部分資本，足夠讓你從其中獲得的獲利能力有意義，它就會推動市場。 他們本身就是市場。 “低效率將會消失。”
Víctor Urrutia，心理學家和交易員
風險越大，利潤（和損失）就越大
零售交易者能夠比華倫·巴菲特或其他專業資產管理公司獲得更高利潤的另一個因素是，他們在進行交易作業時能夠承擔更大的風險。 另一方面，職業經理人透過管理客戶的資金，必須將風險保持在適度的範圍內（這雖然限制了損失，但也限制了利潤）。
烏魯蒂亞說：「大多數散戶交易者遭受損失的事實是，他們的經營環境比巴菲特經營的環境更具侵略性和波動性。 所以95%的人輸了，這意味著那5%的人贏了，當他們贏的時候，贏了很多。
也就是說，這位心理學家闡明了正確的資本管理的重要性，這就是「一個休閒零售交易員和一個真正想專業從事這項工作的人之間的區別，前者只是因為他想中大獎。
現在，如果有讀者已經考慮終生致力於交易，以獲得每年100% 或200% 的回報，那麼有必要保持冷靜。 烏魯蒂亞說：「事實上，你可以獲得令人難以置信的回報（在許多情況下是荒謬的），但這並不意味著這種增長可以是指數級的。」並補充道：「無論如何，你的成長都會有一個上限。
要達到這個上限有兩個原因。 第一個是精神層面的。 心理學家解釋說，“當你有1000、10000甚至50000美元時，冒2%資本的風險與你擁有100萬美元時是不一樣的。”
“你承擔某些風險的心理能力是有限的，所以它不能擴展到無限。”
Víctor Urrutia，心理學家和交易員
第二個原因與市場有關。 假設有人透過交易獲得了荒謬的回報，並且可以隨著時間的推移維持這些回報（從統計角度來看，這是非常不可能的），那麼他們所經營的市場就會停止提供流動性。
該交易員解釋說：「通常，能夠帶來如此激進的高回報的環境是低流動性環境。 在這些環境中，交易對手是有限的，因此您將能夠增加風險敞口和資本，直到您自己成為市場的那一刻。
烏魯蒂亞所說的是小盤加密貨幣中每天都能看到的事。 例如，如果我們轉到CoinMarketCap 等頁面上的最新位置，我們會看到像Tranquil Staked ONE (STONE) 這樣的加密貨幣。 其市值僅23,000美元。 這意味著，如果有人只購買230 美元的這種加密貨幣，他們就已經擁有了該貨幣的1%。 這將導致市場大幅波動，並且您可能很難擺脫所持有的資產（除非您想以比購買時低得多的價格出售它們）。
STONE 加密貨幣價格與資料K線走勢圖– 來源：CoinMarketCap。
烏魯蒂亞談到小盤金融資產時說：
«請您理解我的意思，如果沒有人能夠支付給您50 萬美元，那麼您在一筆交易中投入50 萬美元就沒任何意義。 因此，當你與某人討論你是否能在盈利能力方面比沃倫·巴菲特賺得更多時，答案是肯定的。 你所使用的資本所產生的回報比華倫·巴菲特多得多。 現在，就您的總資本而言，情況已不再如此。
維克多‧烏魯蒂亞(Víctor Urrutia)，心理學家和交易員。
“照顧好自己的財務健康很重要”
烏魯蒂亞最後指出，我們必須遵循沃倫·巴菲特的“口頭禪”，用部分資本尋找適度的回報（例如，標普500指數），同時用另一筆資本尋找高風險投資的高回報。 . 首都的一部分。
«身為交易者，您必須努力產生最大可能的獲利能力。 無論你能做什麼，總是承擔一個不會燒毀你的帳戶的一致風險，並且控制破產風險，也就是說，就回報與風險關係而言，你必須是最好的交易者，」烏魯蒂亞說。
同樣，根據這位專家的說法，將利潤轉移到更安全的投資「嘗試以更被動的方式參與市場」是有用的，例如「在資本逐月增長的地方建立指數」。 這樣做的目的不是在短時間內獲得巨額利潤，而是等待多年後投資升值。
儘管正如已經說過的，烏魯蒂亞並沒有提及加密貨幣，但可以從許多加密貨幣資產交易者的行為中找到一定的類比。 他們透過小盤股垃圾幣尋找巨額利潤，當他們獲得這些利潤時，他們將錢轉入比特幣，事實證明，從中長期來看，比特幣是一種很好的價值儲存手段。
澄清：本文僅供參考。 它不構成財務建議或投資建議。 每個投資者都有責任進行自己的研究。
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0X簡體中文版：專家表示，在交易中獲得比沃倫·巴菲特更好的回報是可能的