關鍵要點：
RWA 協議透過將現實世界資產（如房地產、債券、商品、智慧財產權、藝術品等）分割成代幣並放到區塊鏈上，實現了對現實世界資產的部分所有權。 這使得更多人可以擁有這些資產，提高流動性，並允許全天候交易。 透過減少中介機構，風險加權資產還可以創造更具包容性和透明度的金融體系。 RWA 的未來看起來很有希望，每個月都有更多的資產在鏈上被標記化。 最好投資您熟悉的RWA 類別。
RWA 協定：RWA 的鎬和鏟
現實世界資產(RWA) 協議正在徹底改變金融格局。想像一下將現實世界資產（房地產、債券、商品、智慧財產權、藝術品和其他任何東西）代幣化，並將這些代幣放在區塊鏈上。
例如，您可能沒有資金購買杜拜的摩天大樓，但該摩天大樓可以標記化並在數位分類帳上出售– 就像任何其他加密貨幣代幣一樣– 因此您可以擁有摩天大樓的一小部分。
運行這些RWA 的「軌道」被稱為現實世界資產協議，這使得資產所有者更容易將這些RWA 代幣化並出售。因此，除了投資RWA 之外，智慧投資者還可以考慮投資RWA 協議本身。
在比特幣市場期刊中，我們的方法是少關注某一類別的特定投資，多關注整個類別的投資。投資頂級RWA 協議就是這種方法的一個很好的例子：在本指南中，我們將為您概述投資機會。
這些協議是其他人用來尋找黃金的「鎬和鏟子」。
RWA 協定的類別
RWA 協議涵蓋了廣泛的領域；以下是對智慧投資者來說重要的類別。
收益穩定幣
穩定幣是通常與法定貨幣或黃金等現實世界資產掛鉤的加密貨幣。它們維持市場穩定，是增加加密貨幣市場流動性的重要工具。 （請參閱我們的最佳穩定幣指南。）
有收益的穩定幣為持有者提供激勵和代幣獎勵。 MakerDAO、Frax 和Ondo 都是有收益的穩定幣項目，它們會產生收益（即利息），並根據金額、質押期限和市場需求獲得獎勵。
這種賺取獎勵和維持穩定之間的平衡創造了一種獨特的金融工具，它結合了儲蓄帳戶和交易貨幣的元素。
無收益的穩定幣
無收益穩定幣是穩定的數位資產，可以保持其價值但不產生利息。它們主要用於交易、匯款以及作為等待下一筆交易的投資者的價值儲存。它們的穩定價值使投資者可以在數位資產平台和應用程式之間轉移價值，而不必擔心波動。
Tether（USDT）和Circle（USDC）是市場上使用最廣泛的兩種穩定幣，總市值接近1500億美元。兩者都有現實世界資產的全部儲備作為後盾。
雖然USDT 和USDC 等不產生收益的穩定幣本身並不會提供利息，但投資者可以透過外部服務獲得收益。 （請參閱我們的最佳穩定幣利率指南。）
承保協議
承保涉及評估代幣化的現實世界資產（例如房地產和商品）的價值和風險，使用該評估來確定是否應批准貸款，然後指定貸款的利率、條款和條件。
RWA 生態系統中的承保協議有助於評估和批准由現實世界資產支持的貸款。透過貸款審批，它們提供流動性並確保借款人能夠支付保單。
Maple Finance 和Centrifuge 是兩個引領承保RWA 協議的項目。
代幣化基金
代幣化基金代表基於區塊鏈的傳統基金份額，而不是中心化資料庫中資產所有權的紙本記錄。這為投資者帶來了更高的透明度、簡化的結算流程和更低的詐欺風險。
代幣化推動傳統基金邁向未來。這就像將V8 引擎放入割草機機身。雖然它不會改變功能，但確實讓一切運行得更快。
貝萊德（透過其BUIDL 基金）和富蘭克林鄧普頓（透過其FOBXX 基金）都利用代幣化來增強運營，提高基金管理效率，並實現無縫的點對點交易。這些都是未來趨勢的徵兆。
代幣化商品
大宗商品也可以被代幣化：從貴金屬到能源資源再到農產品，應有盡有。尤其是在能源方面，代幣化消除了物流障礙，讓國際投資者能夠購買世界各地的大宗商品。
Tether Gold 和PAX Gold 提供由實體黃金支持的數位代幣。它將黃金作為投資的傳統穩定性與區塊鏈技術相結合，讓投資者可以輕鬆交易貴金屬。
替代標記化協議
除了穩定幣、承銷投資、代幣化基金和商品之外，你還應該注意以下替代協議：
RealT：RealT 專門將房地產代幣化，讓投資者以較少的資本更輕鬆地獲得所有權。
有形資產：有形資產將藝術品、收藏品和奢侈品等實體資產代幣化。該協議創建了一個基於區塊鏈的市場，用於交易和投資這些資產。
Lofty：起價僅50 美元，Lofty 是一個代幣化的房地產投資平台，用於投資代表美國各種房產的數位代幣。
Aktionariat：Aktionariat 為瑞士公司提供數位工具，以直接在其網站上建立和管理股票市場。
RWA 基礎架構協議
基礎設施協議是任何金融系統的支柱。它們提供必要的工具、平台和標準，以支援生態系統的無縫整合。基礎設施協議確保安全性和可擴展性，這兩者對於投資者信心都至關重要。
在研究基礎設施協議時，請務必考慮KYC/AML 合規性、成本以及其進入全球市場和不同鏈的能力。 Mantra 和Polymesh 是RWA 基礎設施協定的兩個主要範例。
重點項目：
Mantra：Mantra (OM) 是一個第1 層區塊鏈平台，在RWA 代幣化領域引起了極大關注。它能夠同時處理超過10,000 筆交易，並且可以代幣化藝術品、商品、房地產等。
Polymesh：Polymesh 是另一個為支持證券型代幣而建構的Layer-1區塊鏈。它透過簡化結算流程、確保監管合規性以及輕鬆實現高價值現實世界資產的代幣化來增強證券市場。
RWA 對傳統金融的革命性影響
現實世界資產（RWA）正在改變傳統金融服務，為智慧加密貨幣投資者提供投資組合擴張和多樣化的新途徑。
實現高價值投資的民主化：風險資產分配機制正在打破精英資產類別的障礙。透過細分藝術品、房地產甚至稀有收藏品等高價值資產，風險資產分配機制為更廣泛的投資者創造了可進入的切入點。
促進全球參與：RWA 的點對點特性使得代幣化資產的直接所有權和交易成為可能，這為能夠及早發現趨勢的精明投資者提供了在新興市場進行套利和早期採用的機會。
增強跨國交易：風險加權資產可實現更快、更便宜、更透明的國際轉賬，加速全球貿易融資、匯款和外國投資，最終實現更有效的全球資本配置。
風險加權資產的未來：投資人關注的關鍵趨勢
主流採用和流動性大幅上漲：隨著RWA 獲得關注，我們預期市場流動性將大幅上漲。隨著採用的加速，對促進RWA 交易的平台的早期投資可能會產生巨大的優勢。
資產類別不斷擴大：智慧財產權、碳信用額度，甚至個人資料都有望成為新的RWA 前沿。對於投資者來說，這種擴張代表著一個機會，可以投資於獨特的、以前無法獲得的資產類別，從而實現投資組合的多元化。
代幣化一切：RWA 不僅僅代表另一種加密貨幣趨勢；它們也代表著對資產所有權和交易的根本重塑。智慧投資者會問：我們還能代幣化什麼？我如何成為第一批代幣化者之一？
投資者要點
雖然風險加權資產可用於分割幾乎任何資產的所有權，但僅僅因為某個專案是風險加權資產而對其進行投資並不是一個好的投資策略。
相反，你應該尋找你熟悉的投資類別的風險加權資產。如果你了解房地產，那麼一定要看看房地產風險加權資產。
對於其他所有人來說，都應該考慮投資建造基礎設施或工具的項目——未來RWA 的基礎「鎬和鏟子」。
一切都在代幣化。如需了解更多RWA 投資概念，請訂閱我們的免費比特幣市場期刊電子報。
資訊來源：由0x資訊編譯自BITCOINMARKETJOURNA。版權歸原作者所有，未經許可，不得轉載