關鍵要點
與比特幣等偽匿名幣相比，隱私幣提供了完全的匿名性。 一些流行的隱私幣包括Monero (XMR)、Zcash (ZEC) 和Dash (DASH)。 我們的觀點是：由於監管壓力和退市，隱私幣市場正在走向衰退。智慧投資者應該避開它們。
隱私幣就像您拉上的窗簾，保護您的家庭生活不被窺探。雖然比特幣和以太坊等傳統加密貨幣類似於將窗簾敞開，以便任何人都可以窺視並查看您的交易，但隱私幣試圖保護用戶免受監視和不必要的審查。就像窗簾可以作為保護您家庭隱私的屏障一樣，隱私幣可以保護您的財務活動，確保它們保持機密並遠離不受歡迎的觀察者。
你應該投資它們嗎？
在本指南中，我們將分析隱私幣市場的現狀及其長期可持續性，並研究收入、每日活躍用戶和市值等基本指標。
什麼是隱私幣？
隱私幣是一種加密貨幣，它採用先進的加密貨幣機制來隱藏公眾視線之外的交易數據，使用戶完全匿名。
與比特幣、以太幣和其他數位貨幣不同，隱私幣不會透露發送者和接收者的地址、轉帳金額甚至錢包餘額。
隱私幣的流行例子包括Monero (XMR)、Zcash (ZEC)、Dash (DASH)、Horizen (ZEN)、Verge (XVG)、Beam (BEAM) 和Grin (GRIN)。
隱私幣的利弊
比特幣支持者所宣傳的關鍵特性之一是隱私和匿名性，但實際上，由於區塊鏈智慧工具可以將公鑰與其所有者聯繫起來，這種加密貨幣變得相對容易追蹤。在監管機構對加密貨幣交易所實施KYC 政策後，追蹤變得更加容易。
前檢察官、現為加密貨幣創投家的凱蒂·豪恩(Katie Haun) 承認，區塊鏈讓追蹤犯罪活動變得容易，她表示：「如果沒有比特幣背後的技術，我們就永遠不可能抓住那些人。
撇開潛在的濫用不談，隱私幣的目標是為日常用戶帶來更高程度的財務獨立性和控制力。
隱私幣的好處隱私幣挑戰隱私——它們使得第三方難以追蹤交易。 監管挑戰－監管機構可能會試圖限制隱私幣的採用，因為它們可能被用於非法活動。 安全性－隱私幣提供了增強的安全性。 複雜性—普通加密貨幣投資者可能並不完全了解它們的工作原理。 抗審查－隱私幣可以防止審查。 性能－隱私幣未能跟上加密貨幣市場的步伐。
隱私幣的主要好處是財務隱私、安全和抗審查。
投資者可以避免對其交易的追蹤和監視。雖然這對犯罪者很有用，但對獨裁或專制政府國家的公民也很有用。例如，在中國，那些在非必需品上浪費錢的人可能會受到懲罰：隱私幣可以謹慎地進行這些交易。
隱私幣還可以防止資料洩露，資料外洩在過去幾年中變得越來越頻繁。
隨著駭客技術越來越高超，資料外洩事件也急劇增加。資料來源：Statista 隱私幣的危害
由於隱私幣可能被用於非法活動，金融監管機構正在加強對隱私幣的控制。
例如，它們在日本被完全禁止，而且你不能在韓國的加密貨幣交易所進行交易。
儘管隱私幣在美國和歐盟(EU) 仍然合法，但監管機構正在密切關注它們，並可能以反洗錢(AML) 風險為由實施限制。 2023 年，洩漏的文件顯示，歐盟計畫禁止處理隱私幣的銀行和加密貨幣服務。
一些大型加密貨幣交易所希望避免額外的審查，並選擇下架隱私幣，這影響了它們的流動性。例如，幣安在2024 年初就下架了門羅幣。
所有這些都使得隱私幣對於智慧投資者來說是一項風險投資。
頂級隱私幣
以下是根據受歡迎程度和市值排名的頂級隱私幣：
門羅幣（XMR）
Monero 是最古老的隱私幣之一，也是市值最大的隱私幣，截至2024 年6 月中旬，其市值超過31 億美元。它使用環簽名和隱身地址來隱藏發送者和收件人。
環簽名將使用者合併到一個「環」中，使得很難識別哪個使用者創建了給定的簽名。
隱身地址允許為用戶收到的每筆交易產生一個新地址。
XMR 在2024 年將面臨挑戰，因為它已從幣安下架，而Kraken 正在愛爾蘭和比利時封鎖它。因此，該代幣的價格未能從加密貨幣市場的牛市中獲益：在我們看來，這是未來趨勢的徵兆。
資料來源：TradingView
上圖顯示，自2021 年以來，門羅幣已基本與比特幣脫鉤。門羅幣並沒有像許多代幣一樣跟隨世界上最大的加密的漲跌，而是陷入了一條直線——就像一個垂死的病人。
大零幣（ZEC）
Zcash 由電子貨幣公司(ECC) 於2016 年推出。它是第一個使用所謂的zk-SNARK 技術的項目，該技術可以在不透露交易細節的情況下證明交易的有效性。
在監管壓力下，ZEC 的價格和費用在過去幾年一直在下跌。
Token Terminal 的數據顯示，截至今天，每週費用已從2018 年的數千美元降至200 美元以上。代幣價格已從2018 年的884 美元降至目前的20 美元，市值為3.36 億美元。
來源：Token Terminal
儘管Zcash 還沒有消亡，但其使用量、費用和收入已不復存在。
達世幣（DASH）
與Monero 或Zcash 相比，Dash 的匿名性較差，但其PrivateSend 功能可混合交易以增強隱私。
Dash 的價格從2018 年的1,100 多美元跌至2024 年6 月的23 美元。自2017 年以來，Dash 下跌了45%，而比特幣卻飆升了約5,000%。
資料來源：TradingView
和門羅幣一樣，達世幣不再跟隨比特幣的走勢，並且已經下跌到上面的K線走勢圖中幾乎無法顯示的程度。
邊緣（XVG）
Verge 幣於2014 年以DogeCoinDark 的名稱推出，並於2016 年更名為Verge。
在過去四年中，XVG 下跌了近90%，而比特幣卻上漲了74% 以上。如今，VRG 的市值僅6,800 萬美元。
來源：Trading View
雖然與輝煌時期相比，Verge 的價格極其低迷，但該代幣顯然有一些追隨者，從2023 年7 月和2024 年4 月的反彈可以看出。
Grin一笑(GRIN)
Grin 於2019 年初推出。它是第一個使用以隱私為導向的協定mimblewimble 的鏈。
2020 年，當一名礦工控制了網路時，該代幣遭受了51% 的攻擊。
自2019 年以來，該代幣的價值已下跌99.7%，目前的市值為310 萬美元。
GRIN 代幣的持有者沒有什麼可高興的，因為自2022 年以來，其價格基本上持平。
隱私幣的當前使用情況
由於監管方面的挑戰，隱私幣失去了投資者的關注。如今，儘管未能利用加密貨幣市場的多頭市場，但只有門羅幣仍成功保持了其頂級加密的地位。
Monero 可用於防止商業間諜活動並保護高淨值人士的隱私。
然而，隱私幣也可能被用於非法活動，這也是其受到監管關注的原因。
隱私幣能夠生存嗎？
由於許多重要司法管轄區的監管壓力，隱私幣的處境非常艱難。對於長期投資者來說，即使你在哲學上認同個人的隱私權，這也使它們成為一個不具吸引力的選擇。
然而，由於底層技術的彈性，它們在未來幾年仍將保持運作。政府無法完全關閉它們，但可以切斷它們的流動性來源。
投資者要點
儘管隱私幣具有金融隱私、安全和抗審查等優勢，但它們面臨嚴峻的監管挑戰，這使得它們從投資者的角度來看缺乏吸引力。
隱私幣的整體市場面臨退市和法律壓力，這反映在主要隱私幣的價格走勢上。
雖然出於合法隱私考慮的使用是有效的，但與非法活動和監管審查的關聯引發了人們對其未來可行性的擔憂。
建議投資者權衡這些因素，並關注隱私幣的監管發展。如果你確實有合法的財務隱私需求（例如，你生活在獨裁政府統治下），這些幣可能會很有用。然而，作為增加投資組合的一種方式，最好遠離黑暗。
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資訊來源：由0x資訊編譯自BITCOINMARKETJOURNA。版權歸原作者所有，未經許可，不得轉載
