2024年開始，比特幣生態主導了這一輪的新敘事。以比特幣擴充為目標的新基建、以反VC為口號的新資產、以復刻以太坊榮光為使命的新應用構成了新敘事的主體框架。在基礎設施板塊，比特幣Layer2一再被提及，也是兵家之必爭之地。如果只考慮基於擴展「鏈」的方案，那麼相容於EVM虛擬機的帳戶模型和類比特幣的UTXO模型成為進展最快的兩個領域。
圖一比特幣擴充建設思路簡圖
帳戶模型的EVM暫時無法解決比特幣原生資產安全問題，需要藉助（中心化）的跨鏈橋或資產託管機構完成資產橋接，而基於UTXO模型的方案則可以使用同構綁定等無橋跨鏈實現這個功能。近日，基於UTXO模型的RGB++協定進行了技術升級，正式推出了RGB++ Layer，這標誌著所有支援UTXO模型的協定和資產完成了大一統，也包括了新協定類型如Runes、BRC20等。本文會使用圖解的方式帶你一起深入淺出了解這個新技術並探索這個技術帶來的財富密碼。
RGB++ Layer 是什麼？
RGB++ Layer是由RGB++升級而來。升級前，RGB++ 協議是比特幣一層的發幣協議，其特點是支援無橋跨鏈，用CKB做為其去中心化的索引器。這次升級把技術適用範圍擴展到了所有支援UTXO的網絡，例如BSV、BCH、DogeCoin以及其他比特幣一層資產新協議如Runes、BRC20等等。我們再拆開看，到底升級了哪些技術模組可以為這麼多公鏈所用並將非常分散的資產統一到一個標準之下的。
圖二RGB++ 構成圖示意圖
RGB++ Layer與Omni Layer一樣，利用UTXO模型的安全性和比特幣區塊鏈的強大基礎設施，確保所有交易和資產管理的安全性和可靠性。 RGB++ Layer提供了一種通用的資產發行和管理機制，讓使用者可以在RGB++ Layer上建立和管理各種數位資產。
RGB++ Layer具備圖靈完整的智慧合約功能，使開發者能夠創建和執行複雜的合約邏輯，智能合約擴展了UTXO模型的應用範圍，為各種去中心化應用提供了支援。
Omni Layer主要基於比特幣區塊鏈，而RGB++ Layer的無橋跨鏈特性使其在互通性和靈活性上更進一步，能夠與更多區塊鏈網路進行交互，允許BTC、CKB、BSV、 BCH等鏈上的資產在RGB++ Layer上無縫操作。
整體而已，RGB++ Layer就是一個獨立且具有通用性的UTXO智慧合約層，可以為整個UTXO模型生態提供無橋跨鍊和去中心化金融基礎設施。為了實現這個目標，基於RGB++ Layer 的RGB++ 瀏覽器和DeFi 基礎設施也將很快推出。此外，還有其他DeFi 套件，包括穩定幣Stable++、質押協議LST CKB等等。
圖三RGB++ Layer Defi組件示意圖
RGB++ Layer的特性並非僅為Defi而生，雖然整個生態開始推崇BitcoinFi，但RGB++ Layer卻有著更廣泛的價值和意義。
首先，RGB++ Layer可以大幅提升BTC資產的流動性和效益。比特幣擴容進行了好多年，誕生了許多方案，每個方案也都在努力建構自己的生態系統，長此以往，各種資產的分散性特別強，即便是同樣一個UTXO模型，也存在著嚴重的割裂局面。 RGB++ Layer的無橋跨鏈功能可讓BTC與其他UTXO鏈（如CKB、BSV、BCH等）進行資產互通，打破各鏈間的孤島效應。這將促進不同區塊鏈之間的協作和資源共享，提升整個UTXO生態的互聯性和流動性。借助智能合約，BTC資產可以在更多的應用場景中被利用，如質押借貸、流動性挖礦、跨鏈交易等。 這不僅提升了BTC資產的流動性，也為持有者提供了更多的收益機會，進一步增強BTC的金融屬性。
其次，從使用者角度來說，RGB++ Layer提供了無縫使用者體驗。用戶可以使用現有的BTC錢包無縫存取、使用所有支援RGB++ Layer的協定和應用，不需要再下載一堆錢包然後去學習如何使用。這種用戶體驗的提升可以大幅降低用戶參與門檻，促進整個比特幣生態的採用率。
第三，別忘記了，RGB++ Layer本身就是一個像樂高一樣可組合，開發者可以靈活組合各種Defi協定並將支援UTXO模型的資產劃歸到統一到流動性管理體系裡。同時，RGB++也具有通用的資產發行、管理能力，各種資產如Coin(FT) 和DOBs (NFTs)都可以統一管理，提供了靈活的資產發行和交易機制。 這種通用的資產管理能力使得在UTXO模型上建構和管理複雜的資產變得更加便捷，可以極大地拓展UTXO模型的應用情境。
RGB++ Layer 能做什麼？
在了解了RGB++是什麼以及對整個比特幣生態的意義之後，我們的問題是：RGB++ Layer能做什麼？尤其是對於開發者和普通的生態參與用戶來說，有哪些機會？我們先拋出圖四，然後詳細展開。
圖四RGB++ Layer的能做什麼資產發行
區塊鏈專案的特性是資產先行、社群先行，一個協議具有功能完備、管理完備的資產發行功能至關重要。 RGB++ Layer的第一個功能就是統一的資產發行、管理，它可以藉助智慧合約把各類資產輕鬆發行在區塊鏈上。 RGB++之前試運行過資產發行，但功能也僅限於資產發行，資產的流動性、賦能都沒有基礎設施支援。在協議升級之後，開發者可以更方便發行UTXO通用的資產類型，並透過Defi樂高元件賦予資產更豐富的操作，例如跨鏈、交易、質押、借貸、提供流動性、社群治理等等。
在RGB++ Layer層，發行的資產被統一抽象，具有圖靈完備的編程性，借助無橋跨鏈、智能合約，實際上已經打通了UTXO各條鏈的資產流通。這給資產發行者一個新的啟發，在RGB++ Layer發行資產啟示是面向整個UTXO生態的，可以站在更大的視野、用戶基礎、生態環境來規劃資產。
DeFi組合
RGB++ Layer在更新中加入了區塊鏈瀏覽器和Defi套件，可組合性成為開啟比特幣Defi大規模採用的必備基礎。在率先揭露的UTXOSwap協議中，基於意圖的（intent based）流動性做市方案相較於訂單簿（order book）和自動做市商（AMM）都有巨大的提升。透過UTXOSwap，使用者、第三方做市商都可以為資產提供流動性並參與流動性挖礦。
Stable++為Defi提供了必備的穩定幣支撐，這個專案也剛獲得CKB生態基金投資，團隊計劃在RGB++ Layer上開發第一個超額抵押穩定幣協議，以服務比特幣生態。該計畫裡用戶可以使用比特幣資產例如BTC、CKB或其他RGB++ Layer發行的新資產作為抵押以鑄造穩定幣USDPP。 ccBTC則是CKB生態基金與Meson Finance、CrossChain Token聯合推出的、在CKB主網發行並且1:1錨定的比特幣衍生性商品。
這些基礎設施的完善可以讓RGB++ Layer更像是樂高模組化的Defi組件平台。基於「UTXO樂高」設計，開發者可以靈活地組合各種DeFi協議，激發創新，例如，UTXO Lending平台、跨鏈NFT市場、隱私交易平台等，為生態用戶提供多樣化的金融服務。
資產管理
有了RGB++ Layer，我們可以統一管理所有UTXO協議資產甚至是比特幣一層新協議資產例如Runes、BRC20等。這裡的資產不僅包括如Coin(FT)也包括了各種DOBs (NFTs)，在統一協議的支持下、流動性激勵下，多種形態多資產都將被打通，有一些可以透過無橋跨鏈交易或Swap，有些則可以直接透過Dex完成交換。
管理的另外一層意義是提升效率，尤其是資產效率。用戶可以使用RGB++ Layer上的支付工具，在不同區塊鏈之間進行快速、低成本的支付和結算。開發者可以利用RGB++ Layer建構一個跨鏈DEX、借貸平台，支援BTC、CKB、BSV、BCH等鏈上的資產交易或借貸，用戶則可以透過這種服務無縫交換不同區塊鏈的資產。
RGB++ Layer有希望整合龐大的UTXO模型的生態資產，最終會在這個生態上形成使用者體驗絲滑、流動性充足、資產效率極高的資產管理服務。
RGB++ Layer推出有哪些財富機會？
龍頭資產
一個生態崛起最佳的機會絕對不能錯過龍頭資產，這些資產具有極高的認知度和廣泛的用戶基礎，當資金湧入生態時，大資金首選會進入龍頭資產。在這些資產中，排在最重要位置的必然是CKB。
RGB++ Layer的核心基礎仍然是建立在CKB生態之上，隨著應用的不斷增加，CKB代幣不僅會在供給側發生巨大變化，在流通量方向也會產生巨變。具體而言，隨著生態項目不斷增加，尤其是以DOBs等資產形式等蓬勃發展，CKB Cells佔用率會急劇增加，這會直接影響CKB代幣的產出和占用比例。在另一方面，創新的DeFi組合需要大量CKB被鎖定、質押或提供流動性，這會讓可流通的CKB代幣數量進一步減少。目前，CKB代幣是唯一上了大所的代幣，流動性和知名度也足夠，如果由RGB++ Layer引起新一波熱潮，CKB必定要被列入第一個財富機會。
除CKB之外，首個基於RGB++ 協定的資產Seal應該被關注。社群給了Seal很多賦能，UTXOSwap在第一時間就開通了Seal/CKB交易對，透過流動性激勵，Seal的交易深度正在變好。由Seal 社群開發營運的BTC 生態首個Launchpad 平台IBO (Initial Bitcoin Offering)，將於本週BTC 2024 大會期間上線，首個Seal to Earn 專案是基於UTXO 的超額抵押穩定幣協議Stable++。 Stable++ 的協議代幣總量21M，將在IBO 平台先向Seal 的質押者空投20% 份額。
在DOBs方面，作為RGB++最知名的DOBs資產，Nervape神經猿暫時仍處於市場低估階段。經歷三年多的開發，Nervape獲得了生態廣泛的認同，團隊在IP開發、視覺設計、技術研發方向都非常優秀。但是苦於金融基礎設施缺乏，Nervape無法進入更廣泛的生態視野，也無法產生更多金融玩法鏈接，但藉助於RGB++ Layer則非常有希望迎來新一輪玩法升級和財富機會。
另外一個DOBs Unicorn獨角獸已經完成了第一輪的“開圖”，開圖之後獨角獸獲得了DNA，圍繞DNA社區可以開展多種形式的創作，比如游戲、PFP、小說甚至是DeFi創新。 Reëm是社區以獨角獸DNA為基礎的PFP項目，目前已成為CKB生態最多鑄造DOBs，持有人數也高居前三，但目前市值極低，如果可以藉助RGB++ Layer給予更多金融玩法，Reëm非常有可能復現獨角獸曾經的瘋狂漲幅。
圖五RGB++ Layer 新財富密碼？
創新資產
最好的財富機會也許永遠是下一個。新資產可能會透過一個資產發射平台發射，借助RGB++ Layer統一資產協議可以吸引到BCH、BSV、DogeCoin等其他許多鏈的優秀項目來到這裡發射。
在RGB++ Layer上發射新資產只需要一個合約就可以在多鏈發射、部署發行資產，也可以跨鏈共享流動池、支援多種資產無橋流通，發行資產變得更簡單、管理更有效率。
在第一批RGB++ Layer上線的DeFi基建專案都屬於創新資產，非常值得關注。 DEX平台UTXOSwap、穩定幣專案Stable++以及ccBTC、LST等等專案都有發幣預期，專案非常早期可以深度參與。在創新資產的背後是新的應用，如果追求相對穩定的收益，可以考慮把BTC、CKB和穩定幣傾斜到這個生態。
生態卡位
最佳的財富機會仍然是創業，開發者可以在RGB++ Layer的廣闊天地開創新事業。 CKB生態基金對於生態計畫一般給予5萬左右的Grants激勵，且對於重要且優秀的計畫不設激勵上限，幫助早期計畫成長。在有了統一的流動性市場之後，會有更多專業的做市商、託管商等服務角色出現，開發工具也日益完善，借助RGB++ Layer進行創業無疑是最優選擇。
根據觀測，RGB++ Layer將會在資產發行、流動性激勵方向發力，所以開發者可以專注。資產發射平台（LaunchPad）、去中心化交易所（DEX）、跨鏈DOBs交易市場、抵押借貸、穩定幣、流動性挖礦例如質押、再質押等必定是首批重點支持的。
另外，開發者工具和開發者服務也會是短期需求非常大的領域，透過技術文件、培訓、黑客松、賞金以及為開發者提供的開發工具、資料儀錶板等也會受到歡迎。
●本文所討論項目僅為研究推演，不構成任何投資建議。
