許多人對目前多頭市場的持續表示懷疑，因為頂級山寨幣在過去幾個月下跌超過60%。然而，市場尚未結束，近期市場波動、高預期的聯準會降息，以及加密貨幣支持的政治環境可能會促成山寨幣季節的到來。成功的代幣通常具備強大領導者、創新產品和與企業合作。對於投資者來說，專注於實用性低、即將解鎖的代幣和未來催化劑是關鍵。此外，建議有計劃地獲利了結，避免因貪婪而損失收益。成功需要更多努力和研究。
作者：THE DEFI INVESTOR
編輯：深潮TechFlow
很多人最近對這個牛市週期的持續失去了信心。
考慮到許多頂級山寨幣在過去幾個月下跌了超過60%，他們的失望是可以理解的。在這樣的市場低迷期生存確實不易。
然而，有許多不同的顯示這個週期還沒有結束。
當然，金融市場上沒有什麼是一定會發生的。但我確實認為，在這個時候看漲的風險/回報非常有吸引力。
在本期中，我將解釋為什麼我預計今年下半年會出現山寨幣季節，以及我現在採取的策略，以在接下來的一個快速上漲階段最大化我的利潤。
讓我們深入探討一下。
原因有很多，但簡單來說，主要如下：
股市波動歷史高點預計今年稍晚聯準會將降息總的穩定幣供應量不斷增加主要的美國總統競選現在支持加密貨幣傳統金融機構（如貝萊德）開始關注加密貨幣未來幾個月將向FTX債權人分配約160 億美元現金——其中許多人可能會保留資金重新投入市場
第三季度是加密貨幣表現最差的季度，這可能解釋了最近的下跌。
來源：CoinGlass
然而，我對第四季非常期待。
隨著美國大選、聯準會降息和FTX 現金贖回計畫在第四季度進行，我很難想像BTC 已經看到頂峰的情景。
其中，在這個週期中，BTC的主導地位一直在上漲。山寨幣季節通常在這種趨勢逆轉時開始，我認為這可能會在第四季度發生。
押注正確的項目
現在我已經分享了我的看漲觀點，我還想談談我識別的在下一個市場階段可能表現出色的代幣的策略。
成為更好的投資者的一個好方法是研究市場的過去。
例如，我認為學習如何抓住10倍潛力幣的最佳方法是先分析那些已經實現了10倍增長的代幣共同點。
在一個多頭市場中，這5幣的回報率超過了100倍：
SOL – Solana 的幣，最受歡迎的非EVM區塊鏈。 LUNA – Terra Luna 的硬幣，該項目背後的演算法穩定幣實驗最終以失敗告終。 MATIC – Polygon的幣，最受歡迎的以太坊L2項目之一。 SPELL – Abracadabra.money 的代幣，一個DeFi 比特幣平台，實現了非常高收益的degen 策略。 FTM – Fantom的幣，在2021年狂熱生態系統成長最快的區塊鏈之一。
我認為他們的巨大成功可以歸因於幾個主要因素：
領袖人物-Do Kwon 是LUNA 的領袖人物。 Andre Cronje 是FTM 的領導者。 Daniele Sesta 是SPELL 的領袖人物。
這三個人都很有魅力，並且圍繞著他們的專案成功建立了一個強大的社區。一個具有強大媒體影響力和優秀個性的創辦人可以顯著促進其專案的成功。
一般投資者喜歡投資有強大領袖人物的專案。
大多數領袖的項目在長期內表現不佳，但在牛市結束之前，透過押注這些項目，你可以節省大量資金。
創新產品
不需要新的Uniswap 分叉。
你最好的機會是押注那些不斷突破邊界而不僅僅是複製競爭對手的創新項目。
這並不意味著他們必須建造完全新的東西。
但理想情況下，你希望押註一個建立比競爭對手好10倍的產品並且發布速度更快的專案。
我想到的一個好例子是Pendle。
Pendle是第一個啟用交易空投點的收益交易協議，透過首次實現這一點受益匪淺。
而且，其團隊不斷宣布與熱門協議的集成，這有助於Pendle 保持了最大的收益交易協議地位。
與web2 和/ 或web3 工會的合作
普通投資者喜歡看到他們的項目宣布與其他大型web3項目或高度受歡迎的web2 公司合作。
Polygon、Solana 和Terra Luna 透過這樣做吸引了大量關注。
合作公告可以在牛市期間引發一些大的代幣上漲。
合理的代幣實用性和低代幣發行量
SOL、MATIC、FTM和LUNA都被用於支付gas費用和保障區塊鏈網絡，而SPELL有收入分享模式。
像UNI這樣的簡單治理Token在2021年牛市的前半段也表現良好。
然而，我相信本週期的大多數表現優異者將不僅僅是簡單的治理代幣，還會有一些額外的實用性。
一些潛在的代幣範例：
費用折扣收入分享支付網路費用回購和葬禮機制為協議用戶提供獎勵存取獨家產品（如訪問web3啟動平台）
Memecoins 是個例外，即使顯然沒有任何實用性，它們也能表現得非常好。但除了memecoins，我通常會避免購買沒有實用性的貨幣。
解鎖計劃也很重要。你不想在未來365 天內購買一個流通供應量將增加300% 以上的代幣。
重大代幣解鎖可以顯著影響代幣的價格，今年已經發生了很多次。你可以使用像代幣解鎖這樣的工具來監控即將到來的解鎖和100多個代幣的解鎖計劃。
總代幣供應量已經有很大比例在流通中是件好事。
即將到來的重大催化劑
一些可能對代幣價格產生正面影響的催化劑範例：
一個大的協議升級經濟學升級在大型CEX上市新聞稿募款公告重大合作夥伴公告
催化劑可以顯著提升代幣的價格表現，這就是為什麼我通常只投資那些在不久的將來有重大催化劑的項目。
我總是問自己一個問題：
為什麼有人會以更高的價格購買和我一樣的Token？
如果我至少找不到一個很好的理由，我就不再買代幣。高信念的押注是那些真正能讓你致富的押注。
我在這個週期的計劃是持有多達10個符合上述標準的幣。如果你知道自己在做什麼，過度去中心化是不值得的。
空投：它們還值得嗎？
最近很多人對一些炒作的空投感到失望。
LayerZero 是最近的一個例子。隨著空投擼毛在過去幾年中越來越受歡迎，許多空投機會現在高度增長，尤其是由於擼毛機器人的出現。
因此，現在大多數空投都有線性規劃，不再基於等級系統（如Jito），深圳市的工業居民。
線性分配的空投是一件壞事嗎？
問題在於，鯨魚是那些從線性空間分配中受益最多的人，這對低資本用戶來說並不是好事。
透過空投將1000美元變成50000美元現在幾乎是不可能的。但我相信，透過農耕正確的空投，你仍然可以賺一些好錢。
我在無令牌協議中尋找的主要標準如下：
強大的社群–專案社群在X上越活躍，其Token的估值可能會削弱從創投參與了資金– 團隊參與的資金越多，協議Token在啟動時的估值可能增益與其他無代幣項目相比，TVL / 總募集資金較低– 各個越低越好，因為較高的各個可能表明某些空投機會被過度農耕Polymarket 是一個具有優秀TVL / 總募集資金協議的好例子。
理想情況下，應該組成那些因為人們真正覺得有用和使用的協議的空投，而不是僅僅以空投為目的和使用的協議。
關於獲利了結呢？
每個牛市都會創造出新一代的百萬富翁。
然而數據顯示，90% 以上的人最終會因為貪婪而將大部分利潤還給市場。這就是為什麼你需要一個現實的退出計劃。
對於長期持倉，我主要基於基本面觸發點來獲利了結。
每當我開始看到多個在周期前中表明頂部的訊號時，我就會開始使用反向定投策略賣出。
逆向定投策略是定投的逆向操作－它涉及在定期時間間隔內賣出相同數量的Token。
我關注的一些好的頂部訊號：
Jim Cramer 不斷投票加密貨幣Coinbase 成為App Store 的第一名應用程式你的朋友和家人開始討論加密貨幣幾位名人開始發行自己的貨幣人們在你的X 時間線上炫耀勞力士和昂貴的汽車無用的項目傳導了數千萬美元的資金金融YouTuber 開始密切討論加密貨幣“加密貨幣”的谷歌搜尋流量達到峰值並達到新高提供五項APY 獎勵的龐氏農場吸引了1 億美元的TVL
我們在這個週期中看到的唯一頂部訊號是名人發行迷因幣。這讓我覺得我們還處於早期階段。
當BTC或你的山寨幣達到一定的價格水平時盈利了結也可以是一個有效的策略。但在我看來，辨識出確實適合賣出的價格水準要故障修復。
結束語
我總是盡量保持現實，所以這是我的想法：
在這個牛市中的成功可能會比過去的週期更困難。一個原因是加密貨幣代幣的數量大幅上漲。
來源：Miles Deutscher
找到好的投資變得越來越複雜。
另外，許多新幣種的高FDV幣種的價格現在出現在私募VC市場。由於大多數新幣種的啟動估值過高，普通投資者很難找到可以20倍或50倍的Token。
這並不意味著加密貨幣中不再有機會。
但你必須投入更多的努力和時間來識別它們。如果你願意這樣做，很有可能你不會替換。
就到這裡了，感謝閱讀
資訊來源：0x資訊編譯自網際網路。版權歸作者深潮TechFlow所有，未經許可，不得轉載