本週，由於美國大選變化和以太坊ETF通過，BTC和ETH價格反彈。 Bankless分析團隊對10個山寨幣未來三個月的走勢進行了預測，其預測勝率為43.7%。在L2板塊，預測整體準確；但L1和SLD板塊預測失利。對MKR持中立態度，INST看漲，STX中立但有證券風險，MPL和ONDO看跌。 BNB因生態疲軟而看跌，MNT表現中立但面臨壓力，LPT和ENS因素看跌，TIA因收入低也看跌。
參考來源Bankless
作者｜傀儡（@web3_golem）
本週受美國大選多次變故及以太坊現貨ETF通過等影響，BTC和ETH行情有所反彈。那麼未來3個月，山寨漲跌表現又會如何？ Bankless分析團隊近期對10個山寨幣後續近三個月的漲跌做出了預測。本文將整理Bankless分析師團隊的預測及理由，闡釋者的預測做出總結，供讀者自行參考。
導師的預測勝率： 43.7%
在7月初，市場普遍下跌時，Bankless預測了16個代幣後續3個月的走勢，詳細內容請看《未來三月漲還是跌？ Bankless預測了16個代幣走勢》。另外，其預測勝率約43.7%，預測的16個代幣中有7個符合預期走勢。
L2板塊，預測全對，頭部L2代幣表現皆不如ETH。 ETH從7月初到目前上漲了約25%，而ARB（下跌5%）、BLAST（下跌23%）、OP（下跌17%） 、STRK（漲跌不明顯）都經歷了下跌。
但L1板塊和SLD板塊預測有些失利，截至目前，SOL和ETHFI分別上漲了23%和9%，而預測將上漲的AVAX卻下跌了8%。
DeFi 板塊
製造商（MKR）
觀點：中立
理由：成長潛力大，但受週期影響大
預測時段： 2024年7月22日至2024年10月22日
預測時幣價： 2美元
預測至今幣價表現：未明顯變化
Bankless 分析團隊對MKR 的後續表現持中立態度，如果加密貨幣牛市繼續，投資者可能會認識到Maker 的巨大成長潛力，但在市場低迷期間也可能面臨虧損的風險，特別是在Ethena 破產的情況下。
2023 年，Maker 透過直接在流動性需求旺盛的貨幣市場鑄造穩定幣從而增加了DAI 供應量，最初透過其Spark 網路subDAO，現在也透過第三方的Morpho 應用程式實現。 2024 年高收益Ethena 合成美元質押品品的崛起使得Maker 能夠溢價借出DAI，質押品的穩定性允許記人以極高的貸款承擔債務。
目前Maker產生的年化費用收入為2.81億美元，可以說是最有價值的加密貨幣之一。如果未來加密貨幣市場持續成長，其目前9.6倍的完全稀釋市銷率也並不算高。
Instadapp（INST）
觀點：看漲
理由：在DeFi 推出的新功能在競爭中具有優勢
預測時段： 2024年7月16日至2024年10月16日
預測時幣價： 2.2美元
預測至今幣價表現：下跌1.36%
Bankless 分析團隊認為INST 可能會跑大盤，因為加密貨幣投資者正在尋找無實際價值代幣的替代品，同時流動性的推動Instadapp 的增值和收入增加。
6至7月，因為有實際的收入和實際的基本面，在表現不佳的DeFi 代幣開始受到加密貨幣交易員的關注時，Instadapp 是其中之一。 Instadapp 是一個可以將多個DeFi 協定聚合到統一智慧合約層的平台。 Instadapp團隊在今年推出了Fluid，可將貨幣市場和DEX進行新的組合，構建在統一的Instadapp流動性層上，使用戶能夠從質押品中獲得收益並在積分中獲得更多很大的靈活性。
堆疊（STX）
觀點：中立
理由：基本面轉好，但有定義為證券的風險
預測時段： 2024年7月15日至2024年10月15日
預測時幣價： 1.88 美元
預測至今幣價表現：未明顯變化
從2017 年到2019 年，Hiro Systems（又稱Blockstack）透過代幣銷售成交了7,000 萬美元；其於2019 年透過Reg A+ 發行進行了首次符合SEC 資格的公開代幣銷售，在此期間分別根據Reg D 和S 旅行向認可的投資者和國際投資者出售代幣。
在Stack 話題到去中心化的轉移論證機制後，Hiro Systems 於2021 年1 月向SEC 提交申請，稱其將不再提供“對Stacks區塊鏈的基本管理服務”，以讓STX 擺脫困境是一種證券的嫌疑。
但SEC 不同意Hiro 的聲明，並在同年稍後對Stacks 展開了調查。然而，SEC 上週五宣布，其不打算對Hiro Systems 採取強制執行行動。
Bankless 分析團隊對Stacks 保持中立態度，儘管SEC 已確認Hiro 在其代幣銷售方面沒有違法行為，但公告表明對STX 是否為證券提供任何明確說明，因此存在重大未解決風險。看吧，中本聰升級將把交易等待時間與比特幣的10分鐘區塊時間分開來，以提供更即時的確認，這個利好可能對代幣價格產生積極影響。
楓葉金融（MPL）
觀點：看跌
理由：產品保值有限，代幣通膨加大拋壓
預測時段： 2024年7月10日至2024年10月10日
預測時幣價： 11.64 美元
預測至今幣價表現：上漲65.64%
Bankless分析團隊對MPL後續表現並不樂觀，其現金管理產品與其他產品相比採用有限，無質押貸款可能會像過去多次一樣違約，向大量記帳人提供的加密貨幣擔保貸款很可能在市場低迷時被取消，積分計畫的影響也有限，同時增加的未來代幣飆升也帶來了拋售壓力。
雖然Maple自3月以來TVL幾乎增加了一倍，但代幣價格較當月高點下跌了60%。上漲主要是由針對少數白名單交易者的BTC和SOL的超額質押USDC貸款推動。
6月8日，在ETHCC會議上，楓樹宣布其「以零售為重點」的產品糖漿增加50%的積分存款，僅需將資產重新存入現有的楓樹礦池子中——主要是其回報率最高的收益擔保貸款礦池。積分獎勵來自提議MIP-009 中批准的23% 代幣膨脹，預計將持續下去。可能在今年當MPL 轉換為代幣時，接收者能夠將其轉換積分為未知數量的糖漿。
昂多金融（ONDO）
觀點：看跌
理由：估值太高，市場無法滿足
預測時段： 2024年7月8日至2024年10月8日
預測時幣價： 0.92 美元
預測至今幣價表現：上漲13.52%
Bankless 分析團隊預計未來幾個月的市場成長將很難滿足ONDO 的巨額估值。
從3月到6月初，Ondo的代幣價格和TVL增長了兩倍，但在進行分析前的一個月，由於資金流入幾乎停止，ONDO的市值縮水了三分之一。
Ondo的5.5億美元目前約為5%，該協議的年化收入略低於3000萬美元，導致市銷率高達303倍，這意味著投資者已經為ONDO的未來成長存款。
儘管假設鏈上貨幣市場工具的潛在市場很為數兆美元，但持續成長將難以證明ONDO 的巨額估值是合理的。如果區塊鏈真正被主流採用，Ondo 只是將其他資產管理公司的產品的代幣化，被實際實體發行（即貝萊德）急劇取代。
其他板塊
BNB鏈（BNB）
觀點：看跌
理由：生態疲軟，在美國進行部分業務導致支撐上漲勢態
預測時段： 2024年7月19日至2024年10月19日
預測時幣價： 593.54 美元
預測至今幣價表現：下跌1%
Bankless分析團隊認為BNB沒有理由幣安美國獲得法院授權批准投資美國國債的消息而上漲，並且自6月以來BNB鏈上指標不斷復甦，因為缺乏生態系統持續發展的動力。
7 月19 日，負責SEC 訴幣安案的法院批准管理Binance US 的BAM 管理實體將託管於BitGo 的企業資產和客戶基準資金投資於1 個月期的美國國債，但前提是沒有第三方（包括其他幣安實體）參與投資，並且幣安US維持足夠的儲備來兌現法定提款。
雖然透過交易所帳戶收益的潛力可能會讓用戶使用Binance US，然後他們可能會被吸引購買BNB，但考慮到Coinbase 已經提供了USDC 收益計劃，尚祭這一功能是否會吸引加密貨幣交易者。
地函（MNT）
觀點：中立
理由：雖然競爭優勢明顯，但L2創造整體壓力大
預測時段： 2024年7月18日至2024年10月18日
預測時幣價： 0.85 美元
預測至今幣價表現：上漲2.85%
Bankless 分析團隊對MNT 的後續表現保持中立，雖然Mantle 有能力與其他L2 競爭，但行業普遍面臨供應增加帶來的估值阻力，Mantle 將需要引導其代幣以實施激勵計劃。
2024 年，MNT 一直是表現最佳的L2 代幣，其表現比MATIC、ARB 和OP 等主要競爭對手高出100% 以上，並成為分析時迄今為止與ETH 表現基本持平的少數加密貨幣之一。
與其他L2 不同，Mantle Network 的獨特貿易點它使用MNT 作為天然氣支付（這提高了代幣效果）、相對於競爭對手的流動性（這減少了未來潛在的拋售壓力）和巨額的25 億美元流動資金（為未來的用戶激勵提供資金）。
儘管MNT具有優勢，但L2普遍性都面臨來自持續解鎖代幣和新代幣造成的巨大壓力。此外，自6月以來Mantle生態系統活動減少，隨著用戶退出生態系統，代幣可能會出現反身性，而Mantle國庫90%是MNT，這意味著當將代幣作為激勵空投時，會產生拋售壓力。
Livepeer（LPT）
觀點：看跌
理由：產品與市場契合度有限，代幣高估值
預測時段： 2024年7月17日至2024年10月17日
預測時幣價： 16.98 美元
預測至今幣價表現：下跌9.19%
Bankless分析團隊認為Livepeer與去中心化視訊串流媒體的市場契合度有限，且由於持續成長不足，LPT已被高估，未來幾個月表現值得懷疑。
7月17日，加密貨幣領域知名資產管理公司灰階宣布推出其去中心化AI基金，旨在為投資者提供基於區塊鏈的AI協議，灰階認為這些協議「可以幫助緩解AI技術普及和出現」 Livepeer 是該基金包含的5 種資產，其中之一將獲得8.6% 的分配。
Livepeer成立於2017年，是一個去中心化的視訊基礎設施網絡，提供直播和點播串流服務。雖然Livepeer已經成立多年，但其採用率有限，每天的收入不超過幾十美元。
ETH 域名服務（ENS）
觀點：看跌
理由：代幣炒作過高，實際應用未成長
預測時段： 2024年7月11日至2024年10月11日
預測時幣價： 26.07 美元
預測至今幣價表現：下跌3.72%
Bankless 分析團隊認為ENS 的估值比以往任何時候都要高，而且其數量增長將迅速推動價格與基本面保持一致。
在進行分析時，ENS 較5 月的底部上漲了90% ，原因可能是ETH 現貨ETF 可能會獲得SEC 的批准。雖然代幣價格有所上漲，但在此期間實際ENS 使用量開始下跌；7 月1 日每週的費用跌至僅19.2萬美元，為2021年7月以來的最低水準。
將ENS作為以太坊上高beta收益的猜測將其代幣價格推高至費用的243倍，部分有史以來的最高水平，但不幸的是，維持價格上漲所需的補充未能實現。如果ENS的定價與去年8月的倍數相同，則代幣的交易價格應該為3.46美元，比歷史低點低50%，比分析低85%。
塞拉斯提亞（TIA）
觀點：看跌
理由：收入低且嚴重
預測時段： 2024年7月9日至2024年10月9日
預測時幣價： 7.17 美元
預測至今幣價表現：未明顯變化
儘管價格已經經歷大幅回撤，但Bankless 分析團隊預計市場將難以消化，在10 月31 日發生大幅代幣通膨，這牽動TIA 的流動供應量增加約一倍。
TIA引入了「stake-to-earn」的敘述，在空投後巧遇相對泡沫化的加密貨幣市場行情，並在短短四個月內以10倍的收益讓持有者大吃一驚，然後在2024年2月初到達頂峰。
儘管承諾為保護其他加密貨幣經濟網絡數據的TIA 質押者提供了許多的空投財富，但實際上只有極少數項目將TIA 質押者作為空投對象，收到的代幣僅略有增加了質押者TIA 的直接，而質押者主要收益來自於高昂的TIA 代幣。
對於某些L2 保障來說，具有半降級安全的廉價數據可用性可能是一個理想的功能，然而，然而，Celestia 似乎是慈善而不是商業組織，因為它可能產生的收入極其有限，而且需要通過貧窮來了。
資訊來源：0x資訊編譯自網際網路。版權歸作者Odaily星球日報所有，未經許可，不得轉載