代幣分發現況研究：低流通高FDV、空投、Meme發展如何？

作者：Tokenomia.pro；編譯：Leia, TEDAO

引言

如果你在加密領域待很久了，你會知道，發現新的代幣分發模式是開啟新週期的關鍵。在快速發展的加密市場中，代幣的設計、發行和管理方式發生顯著的變化。了解Web3 中採用的實踐，並適當地將這些元素定製到你的專案需求中，對於專案成功至關重要。

最近，一種盛行的策略是將高完全稀釋估值（FDV）和低流通量代幣模型結合使用。起初，這種方法看起來前景非常好，但時間證明，這種方法並不適用於每個專案。

在這篇文章中，我們將討論：

• 代幣分發趨勢的歷史背景

• 目前高FDV 、低流通代幣模型的缺陷

• 關鍵參與者

• 市場分析

• 模因幣的崛起

• 代幣分發的重要機制

• 更好的代幣設計策略

關鍵見解：

• Web3 市場是一個動態變化的環境，充滿了各種創新解決方案，每個專案都可以找到符合其特定需求的答案。

• Web3 中的趨勢不斷變化，所以沒有必要跟隨固定的趨勢。最好是根據專案的具體需求和預期，在代幣分發策略等關鍵方面進行量身定制。

• 迷因幣是一個很好的例子，在這些項目中，社區參與和行銷是主要因素，而不是項目的代幣經濟。

• 代幣分發受多種因素和計畫運作背景的影響。一個好的做法是提前規劃機制，以便根據需要相應地調整儲備池。

• 在規劃代幣經濟和代幣分發策略時，值得實施一些機制來推動社區建設並減少賣壓。

代幣分發和代幣經濟的關鍵概念

為了更好地理解Web3 的複雜術語，了解一些具體定義是非常有幫助的。

完全稀釋估值（FDV）：FDV 代表假設每一個可能的代幣都在流通時，所有代幣的總價值。在加密市場中，它展示了一個項目的潛在市場價值，通常用於吸引投資。傳統代幣的價格通常是基於對未來收入、專案產生的價值和其他基本指標的預期。

流通量（Float）：流通量指的是市場上公開可用且活躍交易的代幣數量。流通量可以影響代幣的流動性和價格波動性。

低流通量：低流通量意味著市場上只有一小部分代幣可用。這會造成人為的稀缺性，推高需求和價格，使代幣看起來更有價值，但這可能導致更大的價格波動。

在代幣分發和設計代幣經濟中，理解以下概念也很重要：

市值（Marketcap）：

• 定義：加密貨幣（代幣）的流通供應的總價值。

• 計算：市值= 代幣當前價格× 流通中的代幣總數。

• 例：如果一個項目有1,000,000 個代幣在市場上流通，每個代幣價格為$10，那麼其市值將是$10,000,000。

初始市值：

• 定義：加密貨幣（代幣）在其首次推出或發行時的市值。

• 重要性：此價值提供了專案在啟動時的初步估值，可以反映投資者的情緒和初始流動性。

歸屬（Vesting）：

• 定義：代幣在設定的時間內逐漸釋放，而不是一次釋放。

• 目的：確保團隊成員的長期承諾，並減少可能影響代幣價格的大規模拋售風險。

• 例如：一個項目可能會在10個月內每月釋放10%的代幣。

懸崖期（Cliff）：

• 定義：歸屬時間表中的初始時期，在此期間不釋放任何代幣。在懸崖期結束後，代幣開始按照歸屬時間表釋放。

• 目的：通常用於確保貢獻者或團隊成員在獲得代幣之前，至少要在一個最低時間內保持承諾。

• 例：一個項目可能設定6 個月的懸崖期，之後代幣開始每月釋放。

鎖定供應（Locked Supply）：

• 定義：預留並不用於交易的代幣。這些代幣通常由專案團隊持有或預留供未來使用。

• 目的：確保有代幣可用於未來的開發、合作夥伴關係，或激勵團隊成員和利害關係人。

• 例如：總供應量的50% 可能被鎖定，並計劃在未來幾年內逐步釋放。

代幣生成事件（TGE）：

• 定義：創建和發行新代幣的事件。這是代幣首次向投資者開放的時刻。

• 意義：標誌著代幣的正式發行，通常與交易所交易的開始時間相吻合。

• 範例：一個項目可能會宣佈在特定日期進行TGE，屆時投資者可以購買和交易新代幣。

質押（Staking）：

• 定義：鎖定一定數量的加密貨幣以支援區塊鏈網路的操作過程。作為回報，參與者獲得獎勵。

• 目的：幫助保護網絡，驗證交易，並激勵參與者。它對系統有正面影響，因為它減少了賣壓。

• 例：在以太坊2.0 網路上質押ETH 持續獲得獎勵。

持有（Holding）：

• 定義：長時間持有加密貨幣，而不是進行交易，期望其價值隨時間增加。

• 目的：投資人常用策略，相信加密貨幣的長期潛力。

• 例如：購買比特幣並持有數年，儘管市場波動。

空投（Airdrop）：

• 定義：向個人分發免費代幣，通常作為推廣活動或獎勵早期採用者和社群成員。

• 目的：提高知名度，鼓勵採用，並獎勵忠實的社群成員。

• 範例：一個新項目可能會向註冊用戶或滿足特定條件（例如持有特定數量的另一種加密貨幣）的用戶空投代幣。

代幣分發模型的歷史背景

Web3 的快速發展由持續的創新和流程改進所推動，這促使專案創建者不斷優化。加密領域的趨勢常常交錯重疊，但可以將代幣分發模型的歷史分為三個關鍵階段。

ICO 繁榮（2017-2018）：

首次代幣發行（ICO）是一種流行的籌資方式，加密貨幣新項目向早期投資者出售其初始代幣供應的大部分。 ICO 參與者旨在透過收益耕作（yield farming）從原生代幣的升值中獲利。這個時期見證了大量ICO 的激增，項目快速有效地籌集了數十億美元。

然而，ICO 缺乏監管導致了許多騙局和詐欺項目，許多投資者遭受了重大財務損失。值得注意的例子包括Pincoin 和iFan，這兩個項目在越南從約32,000 名投資者那裡共竊取了6.6 億美元。另一個臭名昭著的騙局，BitConnect，被揭露為龐氏騙局，承諾透過其借貸計劃和$BCC 獲得高回報，導致投資者遭受重大損失。作為回應，美國證券交易委員會（SEC）等監管機構開始打擊ICO，將其中許多歸類為未註冊的證券發行。這導致了許多加密項目面臨更多審查和法律挑戰。

過渡期－結構化歸屬與籌資策略（2018-2020）：

隨著監管打擊，ICO 不再可行，專案開始探索替代的籌資和分發策略。一種新興的方法是使用結構化歸屬方法結合分級投資輪次。項目不再一次性釋放所有代幣，而是根據投資者類型實施各種解鎖期。

策略投資者和早期支持者可能有不同的歸屬時間表，代幣會逐漸釋放。同時，籌資過程本身也變得更加結構化。不同的投資者以不同的價格進入不同的投資輪次。早期投資者可能以較低的價格參與種子輪，而後來的投資者可能在後續的籌資輪次中以較高的價格進入。

這種結構化的方法旨在減少價格暴跌和「跑路」（rug pulls）的即時風險。它為項目提供了一個更永續的生態系統和穩定性。最初，這種策略是有益的，因為它允許專案建立一個更可控的成長軌跡。

資料來源：
https://cobie.substack.com/p/new-launches-part-1-private-capture

當前時期－飽和與高估值（2020年至今）：

然而，隨著這種結構化歸屬策略成為行業標準，市場充斥著高估值的項目。這導致了一個通膨市場，許多項目從一開始就有不可持續的估值，使散戶們更難從新代幣發行中獲取價值。高FDV 和低流通模型的普及進一步加劇了這個問題。結果是，許多代幣的波動性增加，長期表現不佳。

這個時期突顯了代幣分發過程和估值中需要更具創新性和透明性的方法。

高FDV 、低流通模型的演變及其缺陷

實施和市場動態：

隨著產業的發展，專案意識到可以利用這些歸屬和分級投資策略來創造投機機會。透過設定高FDV，並且僅在初期釋放一小部分代幣（低流通），專案方可以人為製造稀缺性並推高價格。最初，這種方法最初被視為一種吸引關注和投資的方式，並且不會觸發與ICO 相關的監管問題。

然而，隨著時間的推移，Web3 市場驗證了這項策略。事實證明，它影響了市場的兩個關鍵方面：

1. 代幣市場中的大部分利潤潛力都被私募投資者捕獲，他們在鏈外投資。這將普通投資者排除在早期交易之外。許多項目長期保持私密狀態，使普通投資者難以以公平的價格獲得代幣。

2. 大量代幣由進行場外交易（OTC）的內部人士持有。 OTC 是一種維護價格穩定的替代策略，因為它有助於避免在二級市場上的大規模拋售。這使得公眾投資者在交易所看到的價格與真實價格不同。當代幣進入市場時，這種價格差異可能會引發混亂。如果私募銷售價格比公開銷售價格低得多，當代幣釋放時價格可能會急劇下降，因為每個人都試圖出售並將價格拉低到其真實價值。

資料來源：
https://messari.io/report/mo-money-mo-problems

誰是代幣分發的參與者？

由於Web3 專案的廣泛應用，它們吸引了廣泛多樣的受眾。其包容性確保所有網路使用者都能使用。市場由各種類型的Agents（註：在基於Agent 的建模中，使用Agent 表示各類市場參與者）組成，在設計階段正確描述它們至關重要。這允許開發激勵系統，並幫助保護專案免受某些 Agents 的負面行為。

特別參與代幣分發的族群：

• 創投家（VCs）：他們支持高FDV 策略以促進強勁的初始估值，幫助吸引大量關注和投資。

• 加密交易所：這些平台受益於高交易量和費用，同時推廣代幣以創造排他性和需求的印象。

• 專案團隊：他們使用高FDV 和低流通策略來吸引初始投資，管理監管審查，並確保強勁的市場估值。

• 影響者和做市商：影響者推動需求和社區參與，而做市商則幫助維持價格穩定和流動性，防止市場崩潰。

• 監管者和政策制定者：監管行動，如SEC 對ICO 的打擊，促使專案採用這些策略以符合法規並實現其目標。

模因幣（Memecoins）

在加密貨幣市場中觀察到的一個有趣現像是趨勢的分化。高FDV 和低流通代幣模型未能滿足一些普通投資者，他們找不到自己的投資空間，也無法從專案中獲利。在某種程度上，作為對這一點的回應，迷因幣應運而生。這些項目的特點是進入門檻較低。

歷史上，迷因幣被認為是一種joke 資產，主要受到散戶投資者的青睞，甚至對於大多數加密基金來說，它們也遠遠超出常規的投機曲線。迷因幣帶來了更大的價格波動和更高的風險，但也提供了快速獲利的機會。它們以低價格向廣大受眾開放，並迅速流行。由於投機和社區的行動，模因幣通常會經歷顯著的價格波動。雖然它們可以在短時間內帶來巨額利潤，但也容易出現突然的價值下跌。

一旦價格有上漲的苗頭，大家就會立刻衝向市場，爭相購買迷因幣。這大大縮短了購買迷因幣之前更廣泛市場價格上漲的相關時期。實際上，市場已經非常熟悉了這個遊戲，削弱了大部分預測行為，使得迷因幣在很大程度上成為市場關注的高度投機（和有趣的）賭注。例如，DOGE 在2021 年1 月底至5 月初的不到一百天內，從不到十億美元的市值飆升至接近900 億美元。

資料來源：
https://messari.io/report/navigating-memecoin-mania
https://messari.io/report/memecoin-escape-velocity
https://messari.io/report/systematic-memecoin-investing

市場分析與見解

高FDV 和低流通代幣模型的盛行已經減退，暴露出許多代幣的顯著挑戰和不良表現結果。雖然模因幣以其獨特的市場動態和即時流動性成為一個顯著的例外，但我們此次分析重點關注實用性和治理代幣的表現及趨勢。對提供的數據進行全面審查可以提供對市場動態的細緻理解。

資料來源：
https://x.com/tradetheflow_/status/1791382914447573218
截至2024 年5 月17 日

數據顯示，最近在幣安上市的代幣中，超過80% 的新發行代幣在發布後價值下降。例如，雖然ORDI 和JTO 等代幣獲得了顯著收益（分別為261.90% 和62.08%），但包括PORTAL 和AEVO 在內的大多數代幣遭遇了急劇下降（分別為69.20% 和68.31%）。

2024年上市代幣的市值（MC）與完全稀釋估值（FDV）比率顯著低於前兩年。這一趨勢表明，專案在初始估值上變得更加謹慎，可能是由於高FDV 代幣表現不佳。這與文章討論的高FDV 低流通模型的缺陷，以及對更永續的代幣經濟的需求一致。

資料來源：幣安

流通供應分析

流通供應與鎖定供應的分析顯示，最近推出的大多數代幣的供應量很高。這種人為稀缺性可以在初期推高價格。但一旦代幣解鎖，它通常會導致高波動性和不可持續的估值。

資料來源：幣安，截至2024 年5 月17 日

代幣供應設計

在設計代幣經濟時，確定代幣供應涉及對公司或專案價值的估算，以及決定出售給投資者的代幣比例及其估值。整體代幣供應設計由兩個關鍵因素組成。

第一個因素是考慮投資者的財務利益。透過提供有利的條件，使專案對投資者有吸引力，以確保他們願意投資，專案能夠籌集資金。早期投資者期望在發布後獲得回報，這也是對他們資金和信任的獎勵。從專案開始就允許投資者使用（質押或出售）購買的代幣至關重要。在上市時釋放部分代幣池有助於向投資者傳達訊息，進而影響融資談判。然而，初始供應不應過多，因為高供應可能促使投資者迅速拋售，導致價格下跌。

第二個因素是將代幣用於系統需求和生態系統開發。除了代幣分發外，還應確保有足夠的儲備和代幣池用於生態系統操作、獎勵（如質押或空投），以及用於專案正常運作的儲備。這些代幣在內部用於提供流動性或初始獎勵池，應該適當分配以最小化早期拋售壓力並滿足初始系統需求，包括行銷。合適的代幣分發向投資者保證團隊有長期的專案發展計劃。分配用於系統操作的代幣數量可能超過二級市場上的流通量。這是一種安全的方法，因為生態系統代幣通常不會立即增加供應。

一旦代幣在市場上，例如具有訂單簿的中心化交易所（CEX）或具有自動化做市的去中心化交易所（DEX），它將影響代幣的價格。

代幣分發的重要機制

在設計代幣經濟學時，許多專案創辦人在初期階段往往設定了靜態的數值。然而，代幣經濟學也可以動態設計，以適應系統需求的變化。這些動態變化可以影響代幣池，並且可以及時應對擴展系統的需求。一個例子是隨著系統的發展調整市值，避免過高的初始估值。

除了確定適當的初始代幣供應量外，還應考慮其他影響專案啟動的機制。除了設計適當的初始代幣分發，還應記住激勵機制和減少供應壓力的機制。提前規劃至關重要，因為它允許在建立分發機制和更公平和可持續的生態系統時具有更大的靈活性。

歸屬

一個關鍵機制是歸屬，它在一段時間內分階段釋放代幣，減少大規模拋售的可能性。重要的是，歸屬減少了賣壓，並將其分佈在一段時間內。當大量代幣處於歸屬階段，因此尚未在市場上流通時，這可能表明供應有限且價值潛在更高。此外，大規模釋放可能表明由於供應突然增加或大量拋售代幣，未來價值下降。

歸屬有三個主要功能：

對於創辦人來說，設定歸屬期的團隊分配展現了他們的長期承諾。它可以向專案中的其他利害關係人提供保證，並建立他們對專案品質的信心。

從投資者的角度來看，它作為一種保護機制，防止市場的突然波動，貢獻了更大的穩定性。

對社區來說，歸屬允許更公平的代幣分配、更公平和民主的參與條件。它也可以作為激勵社區參與的動力。專案創建者可以透過在使用者完成任務並達到系統內的某些里程碑時縮短其時間框架來操作歸屬。這種類型的歸屬稱為動態歸屬或事件驅動的歸屬。在這種機制中，用戶在特定事件後或項目達到里程碑時獲得代幣。預定的事件和隨後的歸屬是行銷策略的一部分，正確執行時可以推動專案的活動。它可以響應價格變化或最小化負面趨勢，對代幣市場的流動性和穩定性產生重大影響。

與動態歸屬相比，經典歸屬也稱為基於時間或線性歸屬，在定期時間間隔（如每月或每年）釋放一定數量的代幣，直到所有代幣釋放。目前，我們看到更長歸屬期的趨勢，反映了專案創建者更策略性和長期的思維方式。

資料來源：
https://messari.io/report/analyzing-solana-s-growth
https://messari.io/report/airdrops

空投

特別是在專案的早期階段，尋找和建立一個忠誠的社區至關重要。這為計畫的後續發展和長期忠誠提供了基礎。最近在Web3 中變得非常流行並顯著吸引參與者的一種機制是空投。

空投涉及向社區分發代幣以引起對項目的關注並吸引社區興趣。在專案的初期階段，它們作為行銷活動的一部分，通常要求用戶滿足特定條件，例如加入Telegram 群組，轉發Twitter 上的帖子，或在GameFi 領域玩演示遊戲。在後期階段，獎勵行為有利於專案動態的社群成員，如持有者或質押者是有益的。

空投的出現部分是受到法律法規的推動，以取代首次代幣發行（ICO），在不被歸類為非法證券發行的情況下，將代幣分發給大量用戶。

空投的成功顯而易見。 Web3 中的新專案透過這種機制迅速獲得知名度。新用戶特別受到來自各種新項目的空投的吸引，這使他們熟悉生態系統並培養長期忠誠，促進其持續增長。一個好例子是Solana 的原生代幣SOL，它自2023 年初以來價值增加了500%。這段時期主要受去中心化金融（DeFi）空投和網路上應用程式開發顯著成長的驅動。

空投策略及其影響

空投的效果顯而易見，但專案創建者仍可能想知道哪些特定的空投規則最適合他們專案的需求。像往常一樣，關鍵是根據個體需求量身定制規則，取決於我們是否希望激勵社區中的特定群體或整個社區，我們是否更喜歡定期代幣分發，還是根據項目的發展和其價值動態的變化來操作它們。然而，有一些數據表明某些方法優於其他方法。

定向空投與廣泛分發：數據顯示，向核心用戶進行較小、針對性的空投比大規模的廣泛分發效果更好。選擇社區中特定群體進行獎勵，他們的參與可以理解為滿足特定標準或疊加。例如，相比廣泛分發，向核心用戶（如UNI 和PYTH）分發的小額代幣顯示出更高的保留率和較低的波動性。

資料來源：6th man， 截至2024 年5 月20 日

研究結論

目標核心用戶的空投

廣泛分發代幣可能成本高昂，尤其是如果接收者傾向於迅速出售它們。相反，專注於對專案貢獻流動性挖礦和使用的核心使用者更為有效。數據表明，獎勵這些核心用戶導致更高的保留率。嘗試透過空投轉換非用戶不太可能產生顯著效果。透過激勵核心社區，不僅可以促進更強的持有者保留，還可以刺激購買動能並推高價格。此外，動機心理學證實，獎勵的排他性增強了其知覺價值，因為它並非對所有人都可得。這種排他性感可以增加對獎勵的主觀評價。

傾向小規模空投

空投的規模對價格和波動性影響較小，因此更傾向於維持小額空投。代幣在專案打算繼續開發時在啟動使用和流動性方面起著關鍵作用。保持較大的代幣儲備允許未來的獎勵以激勵用戶和流動性。然而，空投仍應足夠可觀，以有效獎勵早期創投並激發社區參與。

資料來源：
https://followin.io/en/feed/10549481

質押

另一個值得考慮的機制是質押，它允許用戶增加資本，從而抑制快速出售代幣和專案棄置的行為。此機制以及持有，旨在減少專案啟動後的賣壓。

質押是專案中非常積極的機制，因為它允許用戶產生被動收入，並增加他們與專案的接觸時間。因此，質押者通常是透過其他激勵機制，例如參與空投活動，或作為某些去中心化自治組織計畫中的投票基礎。

在規劃代幣經濟時，值得注意的是質押獎勵池包含在生態系統池中。一個設計良好的系統應該是自給自足的，產生自己的流入並補充質押獎勵池。

持有行為

持有者行為的分析顯示，核心使用者傾向於持有或購買更多，顯示更強的社群支持。相比之下，廣泛分發的代幣看到更高的拋售率，導致更大的波動性和價格下降。

資料來源：6th man，截至2024 年5 月20 日

波動性分析

大規模和廣泛分發代幣表現出最高的波動性。此類代幣的平均波動性顯著高於小規模、核心用戶集中分配的代幣。這表明，更保守和針對性的分配方法可以導致更穩定的市場行為。

資料來源：6th man

更好的代幣經濟設計策略

基於我們的數據分析、市場洞察和在Web3 行業的豐富經驗，我們確定了幾種可以顯著改善當前代幣經濟的可持續性和透明度的策略。以下是我們的假設和建議：

• 背景對代幣經濟至關重要：

• 專案的背景決定了代幣經濟和其流動性的適當規劃。項目將根據代幣的實用性而有所不同。背景可以包括DeFi、GameFi、DAO等。

• 足夠的初始流通供應：

• 確保至少20%的代幣在上市時流通，以防止價格操縱並確保準確的市場估值。

• 平衡的歸屬時間表：

• 在代幣生成事件（TGE）實施部分歸屬，然後在6-12個月內進一步歸屬。這種方法支持持續的參與和公平的價格發現。

• 透明的代幣分發：

• 提供關於代幣分發模型、歸屬時間表和代幣在生態系統中的作用的清晰詳細資訊。

• 自動化和稽核流程：

• 使用開源和審計過的智慧合約進行代幣操作，確保每一步都是安全的，並對利害關係人可見。

• 計畫激勵機制：

• 激勵機制，如質押或空投等機制，驅動代幣持有者在專案中的活動，是行銷策略的重要組成部分。

• 有效的代幣分發方法：

• 利用代幣流（token streaming）以逐步釋放，減少波動並與專案里程碑和用戶參與保持一致。

• 驗證：

• 在專案啟動前進行模擬練習，以檢查價格變化的動態和計劃池的經濟網路安全。

透過採用這些策略，專案可以建立一個更永續和透明的生態系統。

建立一個與專案理念和背景無縫融合的、結構良好的代幣經濟框架對於其創建者來說可能是一個挑戰。許多團隊求助於複製已知解決方案和傳統的靜態策略。如果你想知道為什麼這種方法在長遠來看注定會失敗，請閱讀文章Tokenomics Explained: Tokenomics Depends on the Context。

結論

高FDV 和低流通代幣趨勢已顯現出其限制。在動態變化的Web3 領域中，新的趨勢不斷取代舊的趨勢，代幣分發策略也不例外。在眾多專案中，有些可以找到自己的“落腳點”，能夠獲利，而有些則會失敗，跌入谷底。然而，盲目追隨過去的成功是不可取的。合理規劃代幣經濟和代幣分發策略應基於對專案需求、限制和預期的深入理解。這些因素應引導所選擇的方向和機制。明確專案背景和成功指標，並使其代幣經濟與之對齊是成功的關鍵。與其堅持固有的模式，不如考慮獨特的分配方式和更動態的解決方案，這樣才能適應系統的變化和不斷發展的需求。

認識到代幣經濟支援中創建者的三個主要需求，Tokenomia.pro 和TokenOps 全面涵蓋了它們：

設計階段

• 代幣經濟開發：

• 我們協助設計和開發與專案特定需求和目標一致的強大代幣經濟模型。

• 經濟機制設計：

• 我們的團隊專門創建驅動用戶參與、激勵期望行為和促進生態系統成長的經濟機制。

• Agents 的心理畫像：

• 我們進行深入分析，以了解專案利害關係人的心理動機和行為，幫助優化激勵結構和使用者體驗。

• 激勵機制：

• 我們設計並實施有效的激勵機制，使代幣持有者因其貢獻而獲得獎勵，促進長期參與和忠誠度。

• 全面覆蓋：

• 我們的諮詢服務在專案的各個階段提供全面覆蓋，確保代幣經濟策略與專案目標保持一致。

驗證階段

• 數學規範：

• 我們提供數學建模和規範服務，為理解專案動態提供清晰框架。

• 創建數位孿生：

• 使用Python 中的cadCAD 模型，我們創建專案的數位孿生，以模擬現實世界場景並優化決策過程。

• 透過模擬驗證：

• 我們進行模擬以驗證假設並分析系統動態，從而進行明智的調整和最佳化。

• 驗證經濟安全：

• 模擬有助於識別系統中代幣流動的最大威脅，並評估其經濟安全。

• 模擬分析與建議：

• 我們檢查模擬結果以了解趨勢，並透過詳細報告提供實際建議。

如果你有興趣評估現有專案的代幣經濟或驗證你自己的專案假設，你可以使用代幣經濟模擬工具－TPRO Network[https://tpro.network/]。它允許你模擬價格動態、代幣供應、買賣代幣數量以及初級和次級市場中各種Agents 的行為的變化。該工具使你能夠觀察專案在特定需求和銷售條件下的表現。

觀察與應對：

許多永續代幣經濟需求由TokenOps 滿足，這是一個致力於代幣操作和生命週期管理的平台。 TokenOps 協助簡化代幣創建過程，提供透明和平衡的代幣分發、即時分析和有效管理歸屬時間表的工具。 TokenOps 解決了當前市場中發現的關鍵問題：

• 代幣分發的透明度：

• TokenOps 提供詳細的報告和追蹤工具，增強透明度並建立投資者信任。透過提供清晰的代幣分配和分發視圖，專案可以確保責任並促進投資者信心。他們的平台使用開源和完全審計的智慧合約，確保每個步驟對利害關係人都是安全和可見的。

• 平衡的歸屬時間表：

• TokenOps 提供建立靈活和客製化歸屬時間表的可能性，平衡早期投資者獎勵和專案長期可持續性。這有助於防止可能破壞市場的大規模突然解鎖。

• 創新的分發方法：

• TokenOps 支援創新的代幣分發方法，包括代幣流和動態歸屬。這些方法透過逐步釋放代幣，與專案里程碑和用戶參與保持一致，有助於維持價格穩定。

• 實質的初始流通供應：

• TokenOps 協助專案管理其初始流通供應，以確保適當的價格發現。從一開始就保證充足的代幣流通，進而幫助防止價格操縱並確保更準確的市場估值。