寫在前面
在前一篇報告中，我們探討了川普在2024 年美國總統大選中再次參選對加密貨幣市場的潛在影響。本文旨在進一步分析川普態度的轉變對市場的具體影響，並結合卡瑪拉•哈里斯（Kamala Harris）作為主要競爭對手的情況探討市場的具體機會和風險。在這份報告中，我們將深入探討即將到來的美國大選如何對多種加密資產類型（如加密概念股、SEC 相關代幣、NFT 以及Meme 幣）產生影響。報告詳細分析了當前市場表現、投資潛力及相關風險，旨在幫助投資者在動盪的市場中找到潛在的機會。
加密概念股
首先來關注下傳統金融市場中的情況
1. 礦業：加密的美國夢
中國礦場清退之後美國佔據了絕大部分的比特幣算力。美國，如今成了比特幣礦工的樂土。
今年6 月川普發文表示，比特幣挖礦可能是對抗CBDC 的最後一道防線。希望所有剩餘的比特幣都在美國製造，這將有助於美國佔據能源主導地位。
一句「MADE IN THE USA」不只是個口號。川普在他的馬阿拉歌莊園親自接見了多位比特幣礦業大亨。根據比特幣礦業公司CleanSpark Inc. 的執行主席Matthew Schultz 說法，川普告訴與會者，他喜歡也理解加密貨幣，也補充比特幣礦工有助於穩定電網的能源供應。 Schultz 也表示，川普說他將在白宮為礦工們搖旗吶喊。
挖礦公司股票市場表現（Source:@Wolfdao 整理）
在這個「礦」的世界裡，CleanSpark 和Core Scientific 可謂是眾人矚目的明星。這兩家公司無論是市值或漲幅，表現都如火箭般竄升。而Riot Platforms 則顯得有些遜色，或許需要找回曾經的火花。
2. Coinbase 和MicroStrategy：加密世界的領航者
說到加密投資，怎麼能少了這兩位大佬？ Coinbase 和MicroStrategy，幾乎成了加密商業世界的代名詞。
MSTR & COINBASE 股票市場表現（Source:@Wolfdao 整理）
> MicroStrategy (MSTR)
MSTR市值表現與BTC連結關係（Source:Tradingview）
MicroStrategy 原先被視為一家成長緩慢的企業軟體公司。但在過去四年的時間裡，MicroStrategy 開始大量購買比特幣。
截至2024 年6 月24 日，MicroStrategy 擁有226,331 枚比特幣。 MicroStrategy 表示，每比特幣的平均購買價格為35,158.00 美元，總成本為75.38 億美元。
MSTR 過去四年的市場表現要優於BTC，並且同BTC 漲跌高度相關，MSTR 某種程度上是BTC 收益率的放大器，牛市漲得更多，熊市也跌的更慘。
> Coinbase (COIN)
Coinbase 市值表現與BTC連結關係（Source:Tradingview）
Coinbase，這家美國本土的加密貨幣交易所，在過去一年股價上漲了168%，達到了265 美元，表現略優於比特幣。儘管如此，它離往日的高點429.54 美元還有一段距離。川普表示希望更多的加密業務能由美國主導，這暗示未來可能會加強對外來加密企業的壓力，這無疑給了根正苗紅的Coinbase 佔領市場的機會。
加密項目（SEC 相關）
今年7 月22 日，據Bitcoin Magazine 報道，在拜登退出總統競選後，現任美國證券交易委員會（SEC）主席Gray Gensler 或將於2025 年初辭職。這消息一出，市場頓時掀起軒然大波。 The ETF Store 總裁Nate Geraci 在X 平台招募CNBC 政治金融記者的分析指出，如果川普當選美國總統，新任SEC 主席的人選可能會是Robinhood 首席法務官兼前SEC 委員Dan Gallagher。
Gensler 一直被視為加密市場的頭號敵人之一，他主導下的SEC 嚴格監管和SEC 的緊咬一直是壓制許多代幣價格的重要因素。然而，如果新主席更為友好，加密市場將迎來更光明的「政策春天」。
1. 可能的釋壓項目
XRP（Ripple）： Ripple 與SEC 的訴訟戰可謂曠日持久。兩者之間存在著多起法律訴訟，而每一步都會吹動著市場的波動。
Solana（SOL）： SOL 先前被SEC 定義為證券（證券相比加密貨幣將面臨更嚴重的監管，且直接受SEC 法律監管，而非CFTC 監管）。而目前SOL 的ETF 也進行了提交，審核正在進行中，若新任主席持政策開放態度，SOL 獲得通過的機率將大大增加。
2. SEC 認定為證券的代幣名單
總共19 個項目被SEC 認定為證券：
SEC 認定為證券的代幣名單（Source:@Wolfdao 整理）
這些代幣近年來的表現像是一面多稜鏡，折射出市場在SEC 重壓下的多彩與無奈。它們的價格或多或少都受到了SEC 證券認定的壓制，如果後續能被取消認定會是非常大的利好，或許將是新一輪牛市的開啟信號
NFT 發行與銷售：TRUMP 系列NFT
根據Foresight News 報導，前美國總統唐納德·川普計劃推出其第四個NFT 系列。在接受採訪時，川普稱其之前的系列「非常成功」，一天之內就銷售一空。
之前發行的NFT 項目：
1. Trump Digital Trading Cards 川普超級英雄系列卡片
Source：OpenSea
快速查看：https://opensea.io/collection/trump-digital-trading-cards?tab=items
目前這個系列的NFT 在市場上的平均成交價格為0.1 ETH 左右。雖然一度沉寂，但當川普宣布新一輪NFT 計畫後，該系列馬上又掀起了交易熱潮，具有較強的熱點關聯推動性。
2. 超級英雄系列第二期
這個系列的價格大約是60USDT，然而其流動性和上漲空間都不如第一期。
快速查看：https://opensea.io/collection/trump-digital-trading-cards-series-2
3. Trump Digital Trading Cards Series 2 1-of-1 Bonus Collection 黃金卡
這個黃金卡系列作為特別版，數量稀少，單價高昂，但幾個月內都無交易量。引發兩個方向的思考：
- 缺乏熱度和市場，大家更傾向太子地位的首發版NFT
- 有價無市，持有者對其長久價值看好，等待合適機會才會流入市場
整體來看，投資NFT 相對較好的選擇還是Trump Digital Trading Cards。歷史數據顯示，每當川普有新的熱點事件發生，該系列的NFT 交易量都會相應上漲。然而，目前的NFT 市場整體表現不佳，流動性遠不如加密貨幣。如果投資者在這個領域失手，可能要面臨較大的虧損。因此，我們建議大家在投資前務必謹慎評估自己的風險承受能力，合理配置投資比例，以免陷入「不知道川普的行情OR NFT 誰先掛在半路」的困局。
Meme 賽道熱門
Meme 幣板塊是與美國大選事件最緊密關聯的投資領域。這類代幣種類繁多，本文僅列出幾種更有影響力的Meme 幣。
名人Meme代幣
美國大選名人Meme代幣（Source:@Wolfdao 整理）
這些代幣與特定人物的關聯尤其密切。例如，MAGA TRUMP 和JEO BODEN 的價格趨勢與其對應的公眾人物行為和新聞動向緊密掛鉤。這類meme 幣因為人物因素的波動性較大，容易受到事件驅動產生短期的劇烈波動。
大選事件Meme代幣
美國大選熱門事件Meme代幣（Source:@Wolfdao 整理）
事件Meme 的價格走勢通常由大事件驅動，具有強烈的投機性和不確定性。例如：
- PEOPLE 和MAGA Hat：這些代幣經常在重大政治或社會事件後經歷爆發性的增長，可以看到通常由背後強莊控盤。
- FIGHT 和Fear not：與川普相關的刺殺陰謀論一經發布，這些代幣迅速受到了市場的熱捧。但目前走勢都比較疲軟，後續行情有待觀察。
總體來看，Meme 幣板塊雖然聲稱與整個大選息息相關，但實際上這些幣種在很大程度上集中圍繞著川普個人。市場熱點顯示，持續聚焦川普及其相關事件的Meme 幣，例如MAGA TRUMP 和MAGA Hat，在未來有更大幾率搭上川普的流量順風車，可能會出現更大的漲幅。
投資需謹慎，在參與這些高波動的Meme 幣時，小部位的短線操作可能是更理性的選擇。
潛在風險提示
在過去的歷史長河所得到的教訓中，大家形成一個共識：競選口號和實際施政措施往往不一定一致。以目前SEC 主席Gary Gensler 為例，上任前他因在MIT 教授區塊鏈課程而被視為加密貨幣的支持者，也一度被視為加密友好官員。然而，加入SEC 後，尤其是在FTX 事件暴雷之後，Gensler 快速改變策略，堅決推動更嚴格的監管措施。
Donald Trump’s Election Comments 2024.7.22（Source：PolitiFact）
根據中立媒體PolitiFact 數據，川普的言論真實性整體不到30%。同時川普過去曾明確表態對加密貨幣並不友好，甚至公開宣稱比特幣為“騙局”，並呼籲加強監管。更值得注意的是，加密貨幣在川普的競選承諾中只是一個非常靠後的議題，這意味著即使勝選，也不一定會貫徹競選承諾。這種政策不確定性無疑是投資人須重視的重大風險因素。
總結
縱觀當前加密市場，尤其是在即將到來的美國大選前夕，市場情緒和政策動向無疑是影響投資決策的重要因素。距離大選結束還有一段時間，並且下半年是降息週期，疊加川普及其競選搭檔對於加密貨幣的友好態度，這個概念的板塊仍然會有比較大的炒作預期。
而今年以來，隨著美國在比特幣挖礦和加密貨幣監管方面的政策變化，加上川普頻頻發聲，各類相關資產的波動性顯著加大。需要強調的是，投資人必須在紛雜的市場中保持冷靜和理性。尤其要警惕政客可能的言行不一及政策的突然轉變。如歷史所見，競選承諾與實際執政往往存在落差，這種不確定性是市場參與者必須正視的風險。
總之，雖然加密市場充滿機會，但投資人應謹慎評估自身的風險承受能力，謹慎決策，以求在這波雲詭譎的市場中穩步前進。
供稿：Sylvia / Cage / Nora / Riffi / Mat / Darl
編輯校對：Punko
特別鳴謝：感謝以上小夥伴對本期內容的傑出貢獻。
