本文回顧了加密貨幣產業的創投週期，從2017年以太坊的崛起，到隨後多個幣種如L1、DeFi和NFT的興起與沉默。儘管加密貨幣市場經歷了市值波動和監管壓力，產業依然展現出巨大的創新潛力。例如，以太坊的ICO開啟了新的潮流，而DeFi和NFT的興起則推動了產業的進一步發展。儘管市場面臨挑戰，投資人仍在期盼下一個機會。未來，加密貨幣產業的演變仍將繼續，新的財富機會和理想等待發現。
作者：Wenser；編輯：郝方舟
出品|Odaily星球日報（ID：o-daily）
2017年12月，以太坊聯創Vitalik在加密貨幣行業市值突破5000億美元時，發布了一系列的「行業·問」(https://x.com/VitalikButerin/status/940744724431982594)，提及了包括銀行服務、抗審查商業交易、實際例子Dapp、實際利率、抗通貨膨脹、支付管道涉及的多個關鍵問題。最後，他認為，以產業的發展程度而言，儘管這些領域有一定的進展，但相較於市值數據，卻遠不及預期。
目前，加密貨幣市值在2021 年11 月突破3 兆美元後現已回落至2.4 兆美元左右，大規模採用仍遙遙無期，VC 幣在沉浮波動中被詬病為「高FDV、低流通」的「吸血機器”，L1、DeFi、GameFi、NFT、SocialFi、DAO、Infra、L2等不同的輪番登場又好像沉寂下去，Meme幣從2013年開始，到2023年又回到加密貨幣階段的正中央，並在比特幣現貨ETF、以太坊現貨ETF大概通過之後的2024年繼續大放異彩。
回看過去，加密貨幣產業從比特幣開始生根發芽，並逐漸成長為一棵分支群體的“參天大樹”，而在這棵參天大樹的前沿，可能還有下一個寒冬，也可能有下一季暖春，在這片中依然顯渺小卻已足夠肥沃的「去中心化土地」之上，總有新的理想之光和財富奇蹟等待著我們。
Odaily星球日報將本系列文章，對加密貨幣產業過往創投週期進行簡要回顧與評析，雖難免掛一漏萬，但也可作為視角補充，供讀者參考。
比特幣創新計畫：一切從以太坊說起
在經歷了2013-2015年的比特幣荒拓時期之後，比特幣逐漸成為礦機廠商和頭部交易所的舞台，大起大落的市場呼喚著「再次的創新擴散」。
而提起2016年到2018年的創投週期，以太是難以繞過的話題焦點——因為它的出現以及後續的成功，才為加密貨幣行業樹立了除比特幣之外的另一座“行業豐碑” ，並由此開啟了操作系統第一波「狂飆熱潮」——IC0（首次代幣發行），無數項目獲得了或大大小小的初始啟動資金，加密貨幣行業也由此快速進入魚龍混雜的「混沌發展期」。理想主義者與騙子、強盜、小偷共處一室，情懷主義者與利欲熏心者觥籌交錯，行業蠻荒期總是這樣，謊言與真理組成，創新與騙局只有一步之遙。
加密貨幣新開端：偉大的無法被規劃
2014年7月22日，以太坊IC0開啟，今年的募資價格為1 BTC可兌換2000 ETH，消耗許可，無VC，無鎖倉。最終，本次ICO以比特幣的形式成交了超1800萬美元，單枚ETH 售價約為0.3 美元左右。
值得一提的是，以太坊聯合創始人Vitalik 當時只有20 歲，以太坊的想法最初源於他在2013 年底給他的他們製作了一份文檔，其中提到了「我建議設計一個一種新的比特幣。其對於加密貨幣產業發展趨勢驚人的洞見性。
Vitalik童年玩IBM電腦相關照片
另外，關於Vitalik投身加密貨幣產業的原因之一，據說是智力兒時酷愛的魔獸世界重要遊戲角色術士的「生命虹吸」技能終端遊戲暴雪的刪除。從那以後，世界上少了一位魔獸的死忠玩家，擁有了多一個去中心化的棍子。
同年12月，萬向區塊鏈實驗室CEO、多家資本合夥人肖風間闡釋了Vitalik，並在一次演講中對以太坊進行了專門介紹，而這也為「以太坊的升級」埋底層伏筆。根據肖風本人在一次(https://www.odaily.news/post/5186633)中提到：「坊以太是2015年7月主網上線的。而在主網上沒有上線之前，基金會等官方組織手中的Token是固定的，帳戶上大概是1800萬美元，然後在花到一定程度之後帳戶上還是有錢的，我記得當時帳戶上應該還有300萬美元。會問這些錢還不夠嗎？同時上海，剛好到我們辦公室來。
我當時聽說了這個事情，其實當時不是為了投資，而是為了這麼一件偉大的事情，幫助這個年輕人，我們都是真的在扶助他。
我們當時的想法也很簡單，首先，我們可以給出50萬美元的現金，其次我們也向社區表明了，在給出50萬美元之後，我們還可以進行持續的支持。後續，在我們跟以太坊以太坊基金會接受了這樣的捐贈協議，然後把錢給對方，以太坊基金會承諾在主網上線他們的代幣能夠解鎖的時候，按照我們捐贈時的價格把代幣給我們。我們當時的想法就是，支持他們，萬一主網上不行線，也沒什麼關係，我們免費支持了這麼一個偉大的構想，並且沒有用投資的去角度想它。 」不過，Vitalik 在後來的某次訪談中講的是：「當時萬向的50萬美元，成了以太坊的生命線」。
正如或許那句話所說的，“偉大無法被計劃”，以太坊的發展得到了肖風及萬向集團的支持，只是源於萬聖節“想要幫助維塔利克這樣的先輩實現一個偉大構想”的想想，說來，但彼時的加密貨幣行業經歷了2013年的熊市洗禮之後，確實需要一個「新的標竿」來重塑行業信心，以太坊恰逢其時。
2015年7月30日，以太坊第一階段版本前沿發布，第一個以太坊區塊鏈被挖礦，承載「世界電腦」願景的以太坊區塊鏈網路正式開始了運作。
儘管以太坊在隔年6月因The DAO（系世界上首個DAO組織，在完成1.5億美元眾籌後因攻擊損失了價值6000萬美元的以太坊）遭受黑客攻擊，市值蒸發高達5億美元，但在Vitalik這樣的領導者以及包括Gavin Wood在內的以太坊早期創始成員和包括中國加密貨幣礦業及資本機構結算的以太坊全球社區的支持下，成功完成了硬分叉升級，順利完成了度過了戰爭危機。
加密貨幣再發展：VC幣也曾是Meme幣
2017年5月19日，以太坊價格首次突破100美元大關，這也意味著以太坊早期投資者坊的投資回報率達到了驚人的300多倍（儘管這一天在之後的日子裡會成為加密貨幣）產業的「至暗時刻」之一）。
再一次證明了投資以太坊的正確性之外，也為加密貨幣產業的「IC0熱潮」再次被引爆奠定了基礎。
2017年6月，幣安發行平台幣BNB的IC0，截止到7月2日，IC0結束，共募集到價值1500萬美元的數位資產；9月1日，幣安宣布獲得空白資本及泛城資本提供的1500萬美元融資。
2017年8月，幣安平台首度IC0，5億枚波場幣TRX以53內約0.01美元的價格出售完畢，並後續陸續上線RenRenICO、ICO365等平台。 據知情人士透露，波場本輪ICO中共募集約7,000個比特幣，當時價值約2億美元。
2017年9月，Cardano(https://icodrops.com/cardano/)（ADA，據說取自被稱為人類歷史上第一個程式設計師、英國著名詩人、數學家拜倫的女兒艾達·洛夫萊斯的名字） ）在經過持續2年多的IC0後，以單枚代幣0.0024美元的價格申購了超過6200萬美元的資金，並以0.02美元的價格於10月份正式完成TGE。
2017年十大IC0項目
伴隨著日漸狂熱的IC0活動，是層層出不窮的「貿易先行」、「空中幣炒作」的普遍意圖項目，而這成為了監管介入的火導索。
2017年9月4日，中國央行聯合七部門發布《關於防范代幣融資發行風險的公告》，宣布IC0為非法活動，史稱“94事件”，加密貨幣行業面臨世界各地給予的監管壓力同時，仍在繼續自己的發展，尤其是幣安在之後火速完成從上海到日本的轉移，並開始逐步清退相關地區用戶，也為之後成為「世界第一大加密貨幣交易所」奠定基礎有了堅硬的基礎。
但從彼時的加密貨幣產業募資方式來看，如今被各大VC等投資機構追捧的“價值幣”，削弱了去中心化的募資方式、較低的發行價格以及具有Meme屬性的代幣名和代幣，某種程度上也可以被視為Meme幣。
另外，根據《2017中國互聯網金融投資融資分析報告》稱(https://www.daily.news/post/5126806)，僅從可觀察和監控到的股權融資看到，區塊鏈領域的股權投資融資案例自2016年4月起上漲至2017年29月起，增幅高達625%。從整體市值來看，根據Coinmarketcap數據，2017年12月底全球數位貨幣單日市值突破6,000億美元，共有1,334種數位貨幣。
2018年1月17日，幣安註冊用戶突破600萬人；其中超過97%的用戶為國外用戶，覆蓋全球180多個國家。很快，幣安的交易量超過火幣和OKcoin（即OKX前身歐），成為全球最大的數位貨幣交易平台。自此，幣安、OKcoin、火幣成三足鼎立之勢，由交易所風投部門打造的投資版圖也即將拉開帷幕，並在後續隨著交易所話語權的不斷增強並受到越來越多的關注。
意義是，IC0亂像也引發了彼時全球範圍內的“監管注意”，2018年初，直布羅陀(https://www.odaily.news/post/5119070)宣布將推出全球首個ICO監管監管，短缺也引起了英國和新加坡監管機構的密切關注；瑞士(https://www.odaily.news/post/5119876)金融市場監督管理局監管新規設定三類ICO數位代幣，資產型數位代幣被視為證券；俄羅斯(https://www.odaily.news/post/5119543)部門提出，ICO項目發行方名義資本至少需1億盧布；同時，美國則採取利用現有的證券法規來監理IC0事件。
這顯然是有必要的，後續據彭博社於2018 年7 月的一份研究報告指出，大約78% 的IC0項目在交易前就被識別出騙局；截至2018 年7 月，熱門優質項目募得資金佔IC0 資金（以美元計算）的70%。後續的IE0、ID0 的出現，或許形形色色的資金募集與資產發行方式，某種程度來說都是IC0 的變種或更新迭代。
加密貨幣大趨勢：公鏈成投資熱門
2018年，由於創始人BM 的“出身光環”，以及李笑來等比特幣較早的“佈道者”帶來的中國投資人的流量和資金，EOS項目在IC0前5天就融到了1.85億美元而在發起選擇EOS持有者投票的「21個超級節點競選活動」之後，包括薛蠻子、暴走恭親王、老貓、易理華、螞蟻礦池等涉及的各路代表性人物及背後紛紛高調宣布進軍EOS財富競選，為EOS帶來超高的市場關注與資金流動性。最終，當年6月2日，EOS持續一年的IC0以募集成功資金42億美元的傲人戰績判決結束。
2018年十大IC0項目
BKFund資本管理合夥人、全球策略管理部總監許超逸於2018年在其36氪的專訪(https://www.odaily.news/post/5126806)中提到的：「2018年，BKFund在區塊鏈一級市場主要關注的項目中，第二梯隊是行業公鏈；梯隊行業垂直公鏈；特定的垂直應用則只能屈居梯隊，更偏向於傳統互聯網應用遷移到區塊鏈網絡系統。 ，他對這種投資偏好的背後邏輯也直言不諱：「實際上，在區塊鏈這個行業裡面，估值最高的是底層的協議層或公有鏈，往平台層上的估值會低，包括像垂直行業往上的業務層，想像與估值會低很多。
一方面，這是由於加密貨幣產業發展尚且一個早期階段，設施建設缺口加大；另外一方面，很大程度上要歸功於以太坊“珠玉在前”，無數個人及資本機構紛紛入局，想要效仿肖風及萬向因曾經對以太坊的大力支持並獲得超高倍數的回報收益一例，“投出下一個以太坊”，是彼時無數人的執念，這也是後來的Cosmos、Polkadot（波）卡）等項目深受追捧的原因之一。
但很明顯，「三浪打完，EOS有望突破1000美元」注定只是市場泡沫期的幻想，而幻想的代價，是慘重，甚至是慘烈的，正如之後EOS的價格走勢告訴人們的故事一樣：「市場並不以個人的意志為轉移」。
EOS 三浪經典發言人
在經歷了年初的市值新高突破至8500億美元之後，加密貨幣行業再次出現令人振奮的新動力「洗盤」——比特幣從年初的18000多美元跌至年底的3200美元左右，年內跌幅達到82 %左右；以太幣從近年初1500美元的高點價格一度跌破100美元，最低價格達到83美元左右，牛熊市週期轉換，市場持倉考驗，這樣的事情每時每刻都在加密貨幣行業上演著。
儘管如此，從照明寒冬的投融資數據來看，加密貨幣寒冬的到來並沒有想像中那麼急促，甚至「略顯火熱」——根據證券日報報道，2018年照明，區塊鏈領域投融資熱度攀升，共獲融資222筆。其中美國和中國所獲投融資筆數為179筆，合計佔全球總數的80.6%。雖然我國在區塊鏈領域獲融資為141筆，遠超過美國的38筆，但在融資金額上相差不多，分別為64 億元和67 億元。從取得融資階段來看，區塊鏈領域種子/天使輪融資共107 筆，佔所有輪次的48.2%，融資金額為16 億元，僅佔所有輪次的10%；從融資項目所在國家角度看，我國種子/天使、Pre-A、A輪融資活動分別為73筆、9筆和16筆，美國則分別為18筆、0筆和6筆。
紛至沓來的浪潮：DeFi Summer、GameFi Summer、NFT Summer
時間進入2019年，加密貨幣產業投資融資逐漸趨趨理性，具體表現(https://www.odaily.news/post/5145464)在融資資金規模上較2018年增加近40%，融資事件共有653起，融資總金額近47億美元（約329億人民幣）；此外，2019年度公開併購活動達35起，併購總金額超過30億美元。
整體來說，2019年的加密貨幣產業處於「承前啟後」的過渡期階段，儘管投資融資活躍，但主要中心化在以交易所和金融應用為代表的數位資產領域：2月，交易所Kraken獲得1億美元投資；10月，A.TOP亞交所獲得馬鈴薯5萬比特幣注資，目前融資金額在已確認的項目中甚至位列TOP 1（註：該融資消息受到市場質疑）；支付印度PhonePe底部在7月和10月獲得1.01億美元和40.5億美元的投資。此外，Rapyd和Ripple底部支付公司也分別在底部獲得1億美元和2億美元的投資。整體來看，所以交易129筆融資佔總融資額的20%，成為當年「融資頻次最高類目」；融資總金額約22.2億美元，約佔當年總融資額的40%。
另外，從投資機構方面(https://www.odaily.news/post/5145959)來看，2019年也是「嬗變之年」－海外投資機構逐漸與中國投資機構分庭抗禮，美國投資機構數位貨幣集團以14筆投資成為全球最活躍的投資機構，甚至成立於2012年的美國加密貨幣交易所Coinbase和成立於2018年的Coinbase Ventures分別以6筆投資共同名列機構名單前列，這也為下一波DeFi浪潮的入口埋下伏筆。
2019年機構投資數據排行榜
而從2020年開始，屬於加密的「時代浪潮」將隨之出現不同的以「一波未平一波又起」的形式，讓整個世界都為之側目。
DeFi Summer：流動性挖礦成產業範式
在以太坊出現後，人們長期追問的一大命題就是：「以太坊可以做什麼？」在比特幣的共識價值隨著傳播而渴望抬高的同時，人們對包括以太坊在內的「加密貨幣「 2.0系統」的實用性提出了更高以及更多的要求。
儘管2020年3月的暴跌給市場澆了一盆冷水，但隨之做貨幣市場業務的Compound、Aave（前身為ETHLend）的高度活躍以及做兌換業務的Curve、SushiSwap、Uniswap、1inch等平台模擬發幣，DeFi之夏悄然而至。
Synthetix（SNX）於2019年7月首次提出的「流動性挖礦」（Liquidity挖礦）概念全球Compound Protocol發行治理代幣COMP得到了真正的實現；Yearn Finance治理代幣YFI成為第三個價格超過比特幣的加密貨幣資產則讓「收益耕種」（Yield Farming）逐漸深入人心，Stake（質押）的概念也由此正式登上歷史舞台，並在此後逐步成為行業一大範式。
用戶可以透過為DeFi 協議提供流動性而獲得協議原始代幣的獎勵，這直接引發了新一輪的「加密貨幣發幣熱潮」——項目需要考慮透過代幣吸引用戶及流動性增長，發行代幣成為市場上最有效的競爭手段之一。
畢竟，對財富的追逐是加密貨幣產業每位玩家難忘的「初心」。
2020年DeFi 大事記(https://www.theblock.co/linked/89271/here-are-some-of-the-biggest-defi-events-in-2020)
根據產業數據顯示(https://www.odaily.news/post/5164636)，2020年全球加密貨幣投資融資持續維持高速成長，全年投資融資事件434起，多個計畫在年內完成多輪融資；全年度揭露的融資額達35.66億美元（透明收購）。
根據Arcane Research 的統計，DeFi 的鎖倉規模總體增長了約2100%，獨立地址增量翻了10 倍，但可能是得益於充足的市場流動性支撐，也可能是DeFi Summer 的到來相反增強該刺激的競爭、令人振奮的突破式增長的DeFi 類項目投資融資總額約2.78 億美元，僅佔加密貨幣行業總投資融資金額的7.80%；該項目下的單項融資均值480 萬美元，是所有深化中融資能力最弱的一條增幅，加密貨幣借貸公司BlockFi 於去年8 月宣布完成的5,000 萬美元融資是今年DeFi 單項融資的最高事件。
但DeFi 夏季一年後(https://www.okx.com/zh-hans/learn/defi-summer-cn)的角度回顧，TVL 最高增長58 倍、用戶量增長接近140 倍、審視要點增長超過3474.1%、DEX 交易量最高漲幅382.5 倍等數據來看，DeFi 對整個加密貨幣產業的影響是全面預警的。除此之外，Polkadot（波卡DOT）也於當年透過IC0 募集了約4,300 萬美元的資金，又成為一條「明星公鏈」。
GameFi & NFT Summer：Axie Infinity 引領的“打金狂潮”+Opensea 引領的“藍籌NFT 熱”
時間進入2021年，對產業產生重大影響的事件主要分為三類：
一是傳統金融市場方面，Coinbase成功上市美股，股票代號為COIN，勢要「將合規進行到底」；Roblox登陸美股納斯達克，帶火「元宇宙」概念，Facebook直接改名Meta。
二是加密貨幣產業方面，「FTX系」（包括FTX交易所、加密貨幣量化交易機構Alameda Research以及包括Solana內部的一系列提出的投資項目）逐漸可控露頭角，成為加密貨幣交易所的一大新生力量，FTX交易所一度躍居「業界第二大交易所」席位，但同時也為2022年的暴雷埋下禍根。
三是具體的擴展項目方面，由Axie Infinity 以及遊戲工會YGG 引領的GameFi Summer 帶來的“打金狂潮”，以及由BAYC、CryptoPunks 等藍籌NFT 以及NFT 交易平台Opensea 引領的NFT Summer（短暫持續至） 2022年5月，以猴地Otherside Gas狂燒10,000枚ETH為落幕標誌）。
除此之外，「Web3」以更通俗易懂且兼容併包的姿態進入視野，並在得到以太坊聯合創始人、波卡創始人Gavin Wood、a16z投資人Chris Dxion的大力推廣下逐步深入人心，成為「加密貨幣產業」的最新代名詞。
而且，成立於2017年、由前高通、英特爾和Dropbox工程師創立並以「歷史證明（PoH）」機製作為網路效率提升工具的Solana今年也大放異彩，在模具的私募與IC0中獲得了2500萬美元資金後，又分別於3月獲得OKX、MEXC提供的4,000萬美元資金(https://cointelegraph.com/news/solana-raises-40-million-in-strategic-investments-from-okex-mxc -exchanges)；6月獲得a16z和Polychain Capital領投、1kx,Alameda Research,Blockchange Ventures,CMS Holdings,Coinfund,CoinShares,CollabCurrency,MGNR (Memetic Capital),Multicoin Capital,ParaFi Capital,Sino Global Capital,Jump交易，男孩Noize等押金的機構與個人參投的3.14億美元資金（https://solana.com/news/solana-labs-completes-a-314-15m-private-token-sale-led-by-andreessen – horowitz-and-polychain-capital)，稀疏號稱「遠超以太坊TPS運作效率」而被寄予厚望為「下一個以太坊殺手」。
Multicoin Capital 隨著深度參與Solana 的投資者也因此收穫了數千倍的投資收益，但很快，時間進入2022 年後，市場就會告訴所有者一個道理——「成就你的東西同樣會成為你”的教訓”，路徑依賴帶來的收穫，就是“盈虧同源”。
名噪一時、東南亞地區「打金潮」的NFT遊戲Axie Infinity背後母公司Sky Mavis於去年5月完成，由Libertus Capital領投，Blocktower Capital、Konvoy Ventures、Collabcurrency的Derek Schloss、Stephen McKeon、達拉斯獨行俠隊老闆Mark Cuban參投的750萬美元資金融資，而下一次融資(https://www.odaily.news/newsflash/281143)需要等到一年後的2022年4月了，不過到時候融資金額也大幅成長至1.5億美元。創建於2017年的Axie Infinity，雙方曾於2020年11月初以「區塊鏈第一活躍度遊戲」的名頭實現了「代幣AXS上線幣安」這一里程碑成就，當時，彼時其月活用戶僅7000人左右，而幾個月後，其已經成為了“GameFi” 行業代名詞”，並成功創造了所謂的“Play-To-Earn”（簡稱P2E，即邊玩邊賺）模式，為後續STEPN的出現奠定了基礎。
而彼時的BAYC，由於包括柯瑞、狗爺在內的體育、文界明星的追捧而表現亮眼，地板價一度突破55 ETH，但作為“NFT Summer”的主角仍容易獲得融資。
今年，NFT領域的「絕對主角」是Opensea——位於2018年完成200萬美元種子輪融資、2019年完成210萬美元戰略輪融資後，
2021年3月，OpenSea完成由a16z領投，文化領導基金以及Ron Conway、Mark Cuban、Tim Ferriss、Belinda Johnson、Naval Ravikant、Ben Silberman等牲畜天使投資人參投的2300萬美元的A輪融資；7月，其再次完成a16z領投的1億美元B輪融資，投後估值15億美元。而這，距離「NFT泡沫期」的最頂端數月的時間，Opensea承諾繼續表演。
根據Footprint Analytics(https://www.odaily.news/post/5175751)，2021年共發生1,045筆融資，總融資額達302.7億美元，預估2020年總計達近790%。具體項目的就股票公司融資規模而言，Robinhood、交易所FTX 以及應用服務平台Revolut CeFi 領域排名前三；去中心化自治組織BitDAO、資產交易平台FalconX 以及去中心化聚合交易所1inch 排名DeFi 領域前三。
值得一提的是，DAO 組織此時受到了極大的關注，Seed Club、Bankless DAO、FWB 等一度被視為DAO 組織的標竿性組織，但還是可編程程式被市場「證偽」了。
CeFi 領域融資排名一覽
就在2021年11月，加密貨幣產業市值在狂飆突進中終於突破3萬億，而在經歷了去年的「5·19」洗禮之後，又掀起了牛市即將來臨，又一波新的敘述整裝待發，而多創投週期的故事仍在繼續。
加密貨幣產業市值突破3兆
小結：一代版本一代神，一代代版本有高人
回看2016年到2021年的加密貨幣創投週期歷程，每一個階段、每一次牛熊市、每一個週期，都有著自己的“主旋律”和“版本答案”，弄潮而上的項目和角色也不絕如縷，有些人功成身退，有些人杳然無蹤，有些人目前仍然活躍，有些人則仍在尋找自己的「財富密碼」。
在距離本輪週期最近的2022年到2024年的下一篇文章中，我們將繼續追蹤加密貨幣產業創投週期浪潮中的人、事、物，奮鬥在總結過往的同時，也為創投產業總結出經驗一些教訓，供讀者參考朋友學習。如果有想要交易所的朋友，也歡迎聯繫，提供更多的視角和資訊再好。
我們加密貨幣創投週期進化論（下篇）再見。
參考資料
區塊鏈激盪十年
https://www.odaily.news/post/5134263
DeFi 使用方法：進階版
https://nigdaemon.gitbook.io/how-to-defi-advanced-zhogn-wen-b/di-1-zhang-defi-kuai-zhao#defi-summer-2020-su- Cheng-defi-xia-田
利益與權力角逐下的以太坊2.0
https://www.odaily.news/post/5160035
最後的礦工：萬字回顧以太坊8年挖礦史
https://www.odaily.news/post/5181758
資訊來源：0x資訊編譯自網際網路。版權歸作者Odaily星球日報所有，未經許可，不得轉載