作者：@BanklessHQ
翻譯：白話區塊鏈
1、生態系分析
隨著近期ETF的激增，穩定幣和現實世界資產（RWAs）已成為實現現實世界應用和增強現有金融系統與鏈上經濟之間連接的最強路徑之一。
Larry Fink的使命是將世界Token化，這成為了本輪週期中最被討論的概念之一，他在BUIDL中貫徹了這一願景，@Blackrock 的鏈上Token化基金。穩定幣仍然是討論的中心，因為像@ethena_labs這樣的協議、Stripe透過USDC支付的重新進入，以及歐盟的新法規如MiCA。
儘管以太坊和波場是穩定幣的中心，Solana在本週期中顯著崛起，每日交易量在高峰期超過1000億美元。 RWA活動也在該網路上增加，例如@OndoFinance 的USDY作為DeFi抵押品，@maplefinance 與@jito_sol 的合作，以及@librecap 的啟動。
本文將深入探討這些發展，了解Solana在成為最具現實世界應用的區塊鏈之一方面所取得的勢頭。
2.Solana上的穩定幣
本週期中，Solana上的穩定幣顯示出強勁增長，突顯了該網絡的強大和對穩定幣發行方的吸引力。
目前，Circle的USDC在Solana的穩定幣市場中佔據主導地位，約佔該鏈總穩定幣供應量的70%，而在以太坊上僅佔30%左右。
截至本週，USDC的交易量約為USDT的19倍（USDT在該鏈上排名第二），儘管USDT在以太坊上的總市值為1140億美元，日交易量為315億美元，超過了前20名ERCToken的總和。 USDC在Solana上的主導地位得益於@circle 和@Solana 基金會激勵開發者和推動交易平台整合的策略。
例如，平台如@solendprotocol 和@superteam 提供的USDC開發者資助吸引了更多開發者來到Solana。 Circle的跨鏈傳輸協定（CCTP）在Solana的推出也提升了USDC的可用性和流動性。此外，Circle的Web3服務簡化了智慧合約開發，滿足了開發者的需求，並促進了USDC的整合。整體而言，這些努力旨在統一DeFi，並確立USDC為Solana的領先穩定幣。
排名第三的是@Paypal的PYUSD，流通供應量約為2.4億美元，佔Solana總穩定幣供應量的約11%，自兩個月前推出以來迅速增長。
DeFi協議如@KaminoFinance從7月1日起為PYUSD提供了顯著的供給端收益，促進了其成長。收益率從30%開始，已降至23%，而藉代年化利率（APY）為0.22%，相較之下，USDC的年化利率為21%，USDT為16.5%，使PYUSD成為有吸引力的DeFi工具。在7月1日的一週內，PYUSD的供應量增加了88%，其中38%流入了Kamino。
不僅僅是穩定幣發行商，像@stripe和@Shopify這樣的主要金融平台與Solana的集成，為開發者和企業提供了新的機會，利用該網絡構建滿足日常需求的可信平台，並將Solana與主流金融連結起來。
在這一領域，@sphere_labs、@uselulo、@Decaf_so和@helio_pay等項目正在開發中，它們簡化了加密貨幣交易，利用USDC等穩定幣提供日常金融服務，如轉換為本地貨幣、促進電子商務中的加密支付以及高收益儲蓄。
總體而言，Solana上的穩定幣勢頭似乎準備好擴展現有金融系統的服務範圍，提供高效的鏈上解決方案。
3、Solana上的現實世界資產（RWAs）
儘管比起以太坊，Solana在現實世界資產的成長上顯得低調，但它正在建構一個超越Token化國庫的肥沃生態系統。
2023年12月，Ondo Finance在Solana上推出了旗艦Token化國庫產品USDY，目前市值為4,200萬美元，雖然相較於其他被歸類為穩定幣的主要產品來說規模較小，但USDY仍有一些有趣的發展，例如被整合到永續合約去中心化交易平台@DriftProtocol中作為抵押品。
這項合作以及未來的合作為Token化的現實世界資產增加了除借代之外的用途，並提高了交易者的資本效率。
目前，Solana生態系中其他一些最有趣的RWA項目包括Maple和Parcl。
Maple是一個允許白名單公司從鏈上流動資金池中藉款的市場，去年重新部署在Solana上，透過超額抵押貸款市場為穩定幣和山寨幣提供收益途徑。除此之外，Maple也與Jito合作推出了他們的新零售專注借代產品Syrup。該合作將為使用JitoSOL的借款人提供靈活的融資選擇，為貸方解鎖收益來源，並透過JitoSOL的流動性增強風險管理。
@Parcl是房地產永續合約去中心化交易平台，允許用戶投資和交易特定地理市場，如波士頓、芝加哥或邁阿密，可以做多或做空，槓桿高達10倍。該協議旨在用於方向性投資和對沖策略，使這一傳統上不透明的資產類別更加大眾化。 Parcl也正在擴展到外匯市場，計劃推出英鎊（GBP）和歐元（EUR）的市場。
這只是Solana現實世界資產（RWA）擴展的開始，最近宣布的Libre Fund和即將推出的Jupiter的GUM Alliance及elmnts的交易平台將繼續推動這一進程。
LibreFund Libre是Brevan Howard的WebN Group與野村證券的Laser Digital的合資企業，正在Solana上推出一系列Token化基金，如以高收益著稱的Hamilton Lane SCOPE基金和專注於全球宏觀交易策略的Brevan Howard Master Fund 。 Libre的計劃在推出前就已經吸引了近2000萬美元的鎖定價值（TVL），並打算在今年晚些時候為其基金引入二級交易服務。
4、Jupiter的GUM聯盟
交易平台@Jupiter 的Grand Unified Markets (GUM)計劃與Solana基金會以及市場做市商如@wintermute_t和@DWFLabs合作，旨在為外匯、股票、信貸、國債、房地產等現實世界資產（RWA）和加密貨幣創造一個「單一原子市場」。
這項計畫旨在透過確保深度流動性來高效地引入Token化資產，解決Token化過程中常見的「先有雞還是先有蛋」的問題，即發行方不願在沒有流動性的情況下Token化資產，而流動性在更多資產被Token化之前一直較低。
1）elmnts
@elmnts_ 是一個即將推出的市場，專注於油氣領域的礦產權等Token化基礎能源資源。預計該產業在2024年的收入將超過8,000億美元。該方法提高了透明度、可近性和流動性，解決了當前市場中的高交易成本和低流動性等問題。
為此，公司透過拍賣、私人銷售和網路獲得礦產權，專家們追蹤活躍的租賃區域並了解石油和天然氣市場。這個市場簡化了投資流程，降低了成本，並允許更多投資者以較低的費用和門檻參與。
2）概覽
隨著顯著的穩定幣成長和不斷增加的RWA產品，Solana已經為擴展鏈上經濟的現實世界市場奠定了堅實的基礎。
透過Libre的Token化基金、Jupiter的GUM聯盟和elmnts的基礎能源資源市場等新興和即將推出的計劃，Solana不僅在RWA市場中嵌入得更深，而且比大多數其他鏈提供了更廣泛的鏈上現實世界資產的存取。
事實上，@Coingecko最近的報告顯示，2024年第二季的兩個主要敘事是Memecoin（當然）和RWA。如果Solana像抓住Memecoin一樣抓住對RWA的關注，它可能會吸引機構資金進入該鏈，並鞏固其在本輪趨勢中的頂尖地位。
隨著現有金融體系與我們的去中心化系統融合，Solana在促進傳統資產Token化方面的角色將繼續擴大，強化其作為一條能滿足零售和機構需求的鏈的地位。
