作者:1912212.eth, Foresight News
市場的暴跌程度還是超乎了多數人的想像程度。 BTC 昨天晚間10 時失失守6 萬美元之後,一路大幅下跌至5.3 萬美元下方,最低下探至52300 美元,24 小時跌幅超10% 並創下BTC 今年3 月份以來新低。 BTC 目前現已穩定在5.4 萬美元上方。
ETH 也在失守3000 美元之後,最低跌至2111 美元,24 小時跌幅超20%,現已回穩在2300 美元上方。該價格幾乎抹平了今年ETH 內的所有漲幅。山寨幣普遍跌幅在20% 附近上下。
根據Coinglass 數據顯示,24 小時全網爆倉8.08 億美元,其中多單爆倉7.05 億美元。而美股加密概念股夜盤跌幅擴大,其中CleanSpark 跌超20%,MicroStrategy、Marathon Digital 跌超16%,Coinbase、Riot Platforms 跌超13%。
BTC 在7 月底衝破7 萬美元後,未能創下歷史新高。資金萎靡之下,到底哪些因素加速了加密市場大暴跌?
非農數據引美衰退擔憂
上週五,美國公佈的非農業就業數據意外低於預期,在華爾街引發了一系列連鎖反應。這項關鍵經濟指標的疲軟表現不僅導緻美股大幅下挫,也引發了市場對美國經濟前景的廣泛擔憂。作為衡量美國經濟健康狀況的重要指標,非農業數據的意外表現引發了金融市場的震盪,美國失業率從今年以來的低點飆升了0.6%,失業率連續超預期激增數月後,終於觸發了基於失業率預測衰退的「薩姆規則」。
該法則指出,當美國失業率的3 個月移動平均值相對於過去12 個月的最低點上升超過0.5 個百分點時,經濟衰退就可能開始。這項規則自1970 年代以來的準確率為100%。在7 月失業率數據公佈後已經觸及0.5% 的門檻,這意味著當前美國可能已經進入衰退狀態中,1950 年至今,薩姆衰退指標發出的11 次信號中,只有1960 年的衰退發生在5個月後,其餘10 次訊號出現的時候美國已經處於衰退當中。
高盛首席經濟學家Jan Hatzius 在報告中,將未來一年美國陷入衰退的機率從15% 上調至25%。高盛預計,聯準會將在9 月、11 月和12 月各降息25 個基點。此外,高盛表示,如果其預測失誤,8 月就業報告像7 月一樣疲軟,那麼9 月50 個基點的降息可能性很高。相較之下,摩根大通和花旗已調整其預測,預計聯準會將在9 月降息50 個基點。
市場上相信衰退故事的用戶會選擇拋售手中的資產,因為該部分用戶不願賭衰退是否真會發生,加密市場的資金被抽離後受到負面影響。
全球股市陷入恐慌性暴跌
聯準會議息會議後的第二天,美股開啟了暴跌。最直接的起因是8 月1 日公佈的7 月份ISM 製造業數據僅為46.8% ,低於此前市場預期,該指數反映了美國的工廠活動情況,被普遍認為是經濟活動衰退的信號。
隨後,週五公佈的非農就業數據繼續加重了投資者的擔憂, 7 月數據顯示美國失業率上升至4.3% ,是自2021 年以來最高水準。結合前一天公佈的當週首次申領失業救濟人數創下2023 年8 月以來最高水平,顯示美國就業市場開始出現明顯放緩跡象。美股期貨集體下挫,納斯達克100 指數期貨跌2.21%,標普500 指數期貨跌1.23%。
今日亞洲市場也受美股波及,開始下跌。日本股市大跌,日經225 指數跌6%,三天累計跌12%。東證指數下跌觸發熔斷機制,自7 月高點回落20%,勢將進入技術性熊市。銀行、金融、礦業股領跌。韓國KOSPI 指數跌幅擴大至5%,三星股價跌幅擴大至6%,創2020 年以來最大跌幅。新加坡海峽時報指數跌幅擴大至3%,澳洲標普200 指數跌3%,菲律賓股指跌幅擴大至2%。
加密市場大額清算加速下跌
6 月20 日,市場傳聞Jump Trading 被美國商品期貨交易委員會(CFTC)調查,僅僅4 天后,Jump Crypto 總裁Kanav Kariya 在其社交平台宣布今卸任,並未明確提及離職原因。就在近期,Jump Trading 將一筆價值4.1 億美元的wstETH (12 萬枚) 分批贖回成ETH 然後轉進幣安/OKX 等交易平台。過去24 小時內,Jump Trading 再次向CEX 轉移17,576 枚ETH(約4,678 萬美元)。根據Scopescan 監測,目前Jump 的部位已由USDC、USDT 佔據主導地位。
BitMEX 聯創Arthur Hayes 剛剛在社群媒體上發文表示,透過傳統金融領域的訊息管道得知,某個「大傢伙」倒下並賣出了所有加密資產。而這個所謂的「大傢伙」,極有可能就是Jump Trading。
此外,市場因拋壓嚴重導致幣價不斷下探之後,今日還出現多個大額爆倉以及鏈上清算事件。早間時候,4 隻鯨魚因行情急速下跌導致加槓桿的部位被迫清算共14,653 枚ETH,價值約合3,354 萬美元。根據Parsec 數據顯示,過去24 小時,DeFi 上借貸清算量超過3.2 億美元,創下年內新高。
中心化交易所也爆出大額清算,某幣安用戶於今日10:17 分於以太坊價格2197 美元時單筆多單爆倉1090.74 萬美元,合約交易對為ETH/USDC。
市場在不斷清算槓桿的同時也增大了拋壓,導致加密市場大幅下跌。