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中央銀行數位貨幣（CBDC）雖然可以開闢新的機會，但也會減少銀行存款，影響商業銀行的信用創造能力。
印度儲備銀行（RBI）在其貨幣和金融報告中表示：“由於存款是銀行廉價而穩定的資金來源，用CBDC 替代銀行存款可能會影響銀行的整體融資和放貸能力。”
央行指出：“CBDC 也可能影響央行的商業銀行儲備和公開市場操作。”
印度儲備銀行於2022 年11 月1 日在批發領域啟動首個數位盧比試點，而零售數位盧比試點於2022 年12 月1 日開始。截至2024 年6 月，已有5,000,000（50 萬）用戶和420,000（42 萬）商家參與了CBDC 零售試點。
央行表示，銀行體係以小額零售存款為主、無息活期存款佔比較高的國家可能更容易受到存款脫媒的影響。
報告中寫道：“CBDC 對央行業務和貨幣政策的影響主要取決於其設計方式和使用程度。如果CBDC 獲得正回報，那麼更高的CBDC 使用率和採用率可能會削弱貨幣政策傳導。”
銀行信貸可用性的降低或信貸成本的增加可能會影響經濟的總需求和供應，並削弱貨幣政策傳導的貸款管道。另一方面，獲得正收益的CBDC 可能會使貨幣政策傳導更有效，因為銀行將需要爭取更多存款。央行表示，這可能導致保持有競爭力的存款利率。
2024 年5 月，印度是CBDC 處於試驗階段的36 個國家之一。批發CBDC (wCBDC) 面向金融市場的機構參與者，而零售CBDC (rCBDC) 則是針對零售消費者的無風險數位交易媒介。 CBDC-R 試點的初始用例包括個人對個人(P2P) 和個人對商家(P2M) 交易。印度的CBDC 試點引入了使用可編程和離線功能的其他用例。
根據普華永道的報告，「各國央行不打算使用CBDC 進行貨幣政策操作，因為讓CBDC 產生利息會帶來多種風險，例如蠶食其他短期投資工具。此舉可能會對經濟結構產生不利影響，例如將存款從銀行轉移到CBDC 代幣。
跨境數位貿易
國際支付系統的數位化有可能降低匯款成本，並在2030 年前實現印度的永續發展目標(SDG)。
印度儲備銀行表示：「跨境數位貿易政策和數位化，以及旨在使印度盧比（INR）國際化和CBDC項目的措施，將在利用新機會、支持無縫國際交易、降低外匯風險和管理全球流動性方面發揮關鍵作用。
電子支付服務的可用性、對數位業務的政策支援、本地數位技能的發展和資料安全將有助於吸引數位外國直接投資（FDI）。
印度儲備銀行指出：「展望未來，鑑於數位交易的大幅成長，改善國民帳體系（SNA）和國際收支平衡表（BoP）等關鍵宏觀經濟統計數據中數位化和數位貿易的衡量標準，對於更好地制定、監測和治理數位經濟具有重要意義。
根據印度儲備銀行衡量數位支付普及率的數位支付指數(RBI-DPI)，今年印度的數位支付成長了12.6%，截至2024 年3 月達到445.50，而2023 年3 月為395.57。
「隨著世界走向更加互聯互通和數位化的時代，綜合跨境支付框架和央行數位貨幣的建立將為金融科技提供新的途徑 [financial technology] 提供更便宜的跨境支付解決方案，」印度儲備銀行的報告補充道。
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資訊來源：0x資訊編譯自COINGEEK，版權歸作者Pradipta Mukherjee所有，未經許可，不得轉載
