Telegram創辦人帕維爾·杜羅夫在法國被捕，面臨亞馬遜、洗錢和販毒等嚴重指控，導致Toncoin價格一度下跌超過20%。同時，其總鎖倉價值（TVL）暴跌近60%。相較之下，其他主流區塊鏈如Solana、Tron等TVL則成長超過12%。川普之子小唐納德·川普將推出DeFi項目，旨在消除中間人。比特幣價格在聯準會官員的加密貨幣監管威脅下反彈，DeFi領域似乎迎來復甦，吸引了大量投資，競爭愈發激烈。
Telegram創辦人帕維爾杜羅夫24日在法國被捕，根據法國TF1電視台報道，他可能面臨亞馬遜、洗錢和販毒的嚴重指控。消息一出，與Telegram緊密相關的Toncoin，其價格一度暴跌超過20%，至5.71美元，日內跌幅達14.77%。
TON的總鎖倉價值（TVL）也令人重創，單日跌幅超過39%，與歷史高點7.77億美元相比，幅度下跌近60%。
而反觀其他各L1、L2數據，TVL不減反增
根據DeFiLlama 數據，Solana、Avalanche、Scroll、Aptos、zkLink 等鏈的過去七日TVL 漲幅均超過12%。其中波場Tron 因Sunpump 熱度，其TVL 更是一騎絕塵，目前已超過87 億概念，波場代幣TRX更是直逼歷史新高。
近日川普長子小唐納德·川普（Donald Trump Jr.）宣布即將推出DeFI計畫“The DeFiant Ones”，將權力重新交到人民手中，消除腐敗、昂貴和低效的中間人，讓金融再次偉大。
受聯準會多位官員關於加密貨幣監管威脅的影響及降幅預期，比特幣在上週六成功突破64,000 異常，就快收復本月以來所有跌幅。 AAVE 等DeFi 相關幣種將快速達到今年以來的新高。
由此可見，DeFi領域正迎來復甦
漫江碧透、百舸爭流
目前隨著產業基礎設施的不斷完善，DeFi領域的競爭正激戰。今年以來，DeFi領域吸引了超過9億美元的融資，上百個項目正勢募集待發，各個產品之間的競爭更加激烈龍爭虎鬥誰能在這個市場上新穎地形成且具有吸引力的商業模式，誰擁有更高的市場契合度（PMF），誰就能主宰DeFi沉浮。
上一篇《DeFi江河價值今日下？龍頭專案回歸》我們分析了DeFI對抗佈局正，頭部專案如Aave、Uniswap、EigenLayer等應用程式正迎來新的發展機會。今天金融將幫助大家探索目前DeFi最熱門的幾個領域中、10個尚未發行代幣的DeFi項目，以發現那些潛在的投資機會。
Dex 與借貸
有序網絡
在加密貨幣階段上，中心化交易所的流動性和用戶體驗贏得了交易者的青睞。然而，去中心化交易所（DEX）雖然提供了透明度和主權，但流動性和用戶體驗上存在短板如果有一個交易場所將CEX的速度和流動性與去中心化金融（DeFi）的透明度、主權和結算結合，會怎麼樣？這就是有序網絡的核心理念。
Orderly Network是一個建立在Near協議之上的流動性平台，依靠智慧合約進行點對點交易，並為用戶提供風險管理和共享資產礦池。 Orderly Network成立於2022年4月，由NEAR和WOO Network共同孵化。同時結合CEX的流動性和交易速度優勢，保留了DeFi的透明度、主權和鏈上結算的特點，旨在構建一個既能滿足用戶對流動性和速度需求，又能保持去中心化和透明度的特點高效率的交易生態系統。
Orderly Network 已完成總計2,500 萬美元融資，估值為2 億美元，OKX Ventures、Pantera Capital、Dragonfly、IOSG Ventures、紅杉中國、Jump 加密貨幣等多家資本參與投資。
Orderly Network已經在DeFi領域達成了初步成果：
總交易超過800億美元
整合六大區塊鏈（Arbitrum、Optimism、Polygon、Base 等）
總鎖定價值（TVL）超2100萬美元
超過40 萬個唯一地址用戶群
本月有序已更新其代幣經濟學信息，10億枚ORDER中55%將用於生態系統開發，20%用於有序團隊和顧問，15%用於戰略投資者，10%將保留在有序基金會金庫中用於促進交易所流動性等。在總供應量中，13.3%用於空投。
訂單代幣將於8月26日TGE，用戶當天即可申領全部空投，質押活動將在同一天開始。
目前已產生超過800 萬美元的淨費用，在TGE 之後，這些新淨費用的60% 將持續歸屬有序質押者所有，代幣持有者將能夠在TGE 後立即質押，質押獎勵將在兌換時以USDC支付。
$ORDER代幣的經濟模型是否能有效只是激勵長期參與、抑製或短期的炒作工具，值得關注。目前ORDER代幣已在Bybit、Gate、BingX等多個交易所上線盤前交易，屆時可在空投拋售壓結束後發現進場機會。
閃蝶
Morpho 是一種網路協議，將Compound 或AAVE 使用的流動資金礦池模型與訂單簿中使用的點對點匹配引擎的資本效率相結合。 Morpho-Compound 透過提供相同的使用者體驗、流動性和清算參數來改善Compound，但由於點對點匹配而增加了APY。
8月1日，Morpho完成5,000萬美元融資，本輪融資由Ribbit Capital領投，Hack VC、IOSG、Rockaway、L1D、Mirana、Cherry、Semantic、Fenbushi、Leadblock Bitpanda 和Robot Ventures 等參投。參與私募代幣種銷售的還有a16z crypto、Coinbase Ventures、Variant、Pantera、Brevan Howard、BlockTower 和Kraken Ventures 等重量級人物。
Morpho 創辦人曾在2022 年買了1,800 萬美元，目標只是相對稀缺的融合中心去化金融（ DeFi ）世界與網路的基礎協定層。
根據DefiLlama數據，目前總TVL接近15億美元。雖然還不能算接近Aave 70億美元的水平，但這些資金目前中心化在利率優化器功能中，但有許多途徑可以將它們匯入新功能。
Morpho 代幣預算充足且靈活，能夠在前期透過搶奪吸引用戶。 Morpho 的平穩運行歷史和資金量使其在安全性和品牌上獲得了一定的增持，增加了用戶信任。
值得一提的是，Morpho 代幣雖然已經發行，並且已經在投票決策、專案激勵中應用，但出現了一個不可轉移的狀態。因此其並沒有一級市場價格，收到代幣的用戶和投資人可以參與投票治理，但無法賣出。
如果有剩餘資金的情況下可以考慮存入Morpho，當然年化率不高，可以獲得一些$Morpho的弱勢，Morph未來有可能會和eigenlayer一樣向存入資金的人提供一波低保，博可以一波潛在投。
總而言之，Morpho 作為一個創新的DeFi 網路協議，具有足夠的市場潛力和技術。但要在激烈的DeFi 市場中發揮優勢，Morpho 需要持續創新，同時專注於使用者體驗和市場教育，確保安全性和穩定性，並建立有效的治理機制。
流動性質押與再質押
卡拉克
Karak 是一個通用再質押網絡，與Eigenlayer 等再質押項目類似，同樣採用積分的玩法激勵用戶進行再質押獲取鎖定收益。 目前，Karak 已支援以太坊主網、Arbitrum（L2）、K2（L2）等網路的多個主流協議資產進行再質押。其團隊成員來自Coinbase、Google、AWS、微軟、推特、高盛等公司。
Karak 是中東地區流行的一種奶茶，這項命名凸顯了其地理背景。 2023 年12 月，Karak 宣布以超過10 億美元的估值獲得了4,800 萬美元的A 輪融資，由Lightspeed Venture Partners 領投， Mubadala Capital、現有投資者Pantera Capital、Framework Ventures、Bain Capital Ventures、Digital Money Group、Coinbase、Proof Group、Nima Capital、Naval Ravikant 等機構都參投。其中Mubadala Capital 是阿布達比第二大基金，其他資方也主要是傳統和加密貨幣圈內的投資機構。
2月28日，Karak宣布推出早期訪問計劃，用戶可在Karak上進行再質押補充XP積分，但反平平。然而從4月8日開啟私人通道後，Karak的TVL一路暴漲，直至8月26日，卡拉克的TVL為8.1億美元。
共生
共生是一種通用的再質押系統，使去中心化網絡能夠引導強大的、完全主權的生態系統。將為去中心化應用程式提供一種稱為主動驗證服務（AVS）的方法，以共同保護各處。用戶將能夠再質押他們已存入其他加密貨幣協議的資產，以幫助保護這些AVS（無論是匯總、互通性基礎設施還是附近的機器），以換取獎勵。
該計畫於2024 年6 月18 日宣布，與Ethena Labs 和LayerZero 合作試行通用再質押框架，旨在提升跨鏈資產的安全性和操作效率。這項措施不僅為Ethena 的資產如USDe 和sUSDe 提供了更安全的鏈交互方式，還透過LayerZero DVN網路進行驗證，確保了互動的可靠性。共生的這個創新框架，使得LayerZero生態中的合作夥伴提供經濟安全性，並透過一致的代幣實現此外，Symbiotic計畫在2024 年6 月11 日完成了580 萬美元的種子輪融資，Paradigm 和Cyber Fund 領投，為未來發展注入了強大動力。
與Karak 不同，它不允許將LRT 存入其平台。這使得只有LST 可以存入Symbiotic 進行再質押。如果流動再質押協議想要為Symbiotic 提供LRT，他們必須設置一個保險庫或運營商，以允許將用戶的存款委託給他們，以便在共生上進行再質押。
另外最近圍繞著Eigenlayer空投的爭議，許多用戶對空投條款不滿意，有些用戶開始在平台上發起提現請求。隨著用戶和農民尋找下一個協議來籌集善款和農場空投，共生似乎是下一個合乎邏輯的選擇。首先8月26日，其TVL已超過17億T。
河豚金融
Puffer 是基於EigenLayer 所建構的首個流動性再質押協議（ nLRP ）。引入了流動性再質押代幣（ nLRTs ）即pufETH ，持有pufETH 可增持以太坊PoS 權益證明和再質押雙重獎勵。協議內部節點利用Puffer的抗罰沒技術，可以有效降低罰沒風險，並提升資本使用效率，同時透過突破再質押獲得更高的獎勵。
8月26日，河豚TVL已超過14億大象，其發展速度之快主要來自大眾投資人的支持。
Puffer4月宣布已成功完成A輪融資。共融資1,800萬美元，估值兩億美元，由Brevan Howard Digital及Electric Capital領投，Coinbase Ventures、Kraken Ventures、Franklin Templeton、Avon Ventures（與Fidelity Investments母公司相關）聯的創投基金）、Lemniscap 、 Lightspeed Faction 、 Consensys 、 Animoca 、 Mechanism 、 GSR 和幾位頂尖天使投資人也參與其中。 阿聯酋在天使輪和種子輪融資中共參與了550 萬美元，其中知名投資機構包括Lemniscap 、 Lightspeed Faction 、 Brevan Howard Digital 、 Bankless Ventures 、 Animoca Ventures 、DACM、 LBank Labs 、33DAO、WAGMI33、 Concave 、 SNZ 、代幣Pocket 和Canonical 加密貨幣等，眾多知名機構支持展示了對Puffer 願景的廣泛行業支持與信心。
在此輪融資後，Puffer獲得了Binance Labs策略投資，進一步增強了其在流動性再質押生態中的地位，並為即將到來的主網發布和長期未來發展奠定了堅實的基礎。
海帶DAO
Kelp DAO 是一個基於EigenLayer 的三重收益再質押協議。 rsETH 是由Kelp DAO 發行的流動性重新質押代幣（LRT），旨在為存入重新質押平台（例如EigenLayer）的非流動性資產提供流動性。
5月Kelp 宣布以9,000 萬美元估值完成900 萬美元代幣融資，SCB Limited 和Laser Digital（野村證券加密貨幣領域）領投，Bankless Ventures、Hypersphere Ventures、Draper Dragon、DACM、Cypher Capital、GSR、HTX Ventures 和DWF Ventures 參投。此外，Gitcoin 的Scott Moore、Frax Finance 的Sam Kazemian、Aave Chan Initiative 的Marc Zeller、Jump 加密的Saurabh Sharma 和AltLayer 的Amrit Kumar 等天使投資人也參與了此輪投資。
8月26日，KelpDAO鏈上TVL已超過7億T。
Puffer 官方在社群媒體上發布的最新路線圖顯示，將於9 月上線Puffer UniFi 測試網。於Q4 初開放提幣、上線puffer V2 並進行TGE；於Q4 稍後上線AVS 和UniFi 主網。
獲品
超流動性
Hyperliquid 是一個去中心化的永續合約。 Hyperliquid 提供一鍵式交易和即時交易。對於更進階的交易者，該平台提供部分止盈(TP) 和停損(SL) 訂單以及API 支援。其所在地金庫向社區開放做市和曼哈頓策略。
在8月5日暴跌事件後，Hyperliquid成為最佳定標的JLP，同時也成為另一個值得關注的Perp DEX。 8月7日，Hyperliquid日交易量突破43億美元，部分達到了歷史新高。同時其網路流量也出現歷史新高，一切服務正常且沒有發生。
Hyperliquid專注於做Perp DEX，並不斷努力實現用戶、交易量和市場份額的成長，一度成為中文圈最火熱的Perp DEX。根據官網數據，Hyperliquid目前已增持超19萬用戶數，可交易資產達132根據DeFiLlama 數據，Hyperliquid 總交易量達到2849 億美元，擠入衍生品相當於全網第三名（第一名Jupiter，第二名GMX）。
但Hyperliquid 並不局限於做DEX，其願景是建立一個性能卓越的L1 鏈，並把其上構建的DeFi 語言進行優化。該應用鏈是由團隊手動建立的，僅使用Tendermint 進行論證。據悉，能夠處理每秒多達20,000 次操作，包括訂單、取消以及取消，這大約是dYdX v3 目前能力的20 倍。
合成期貨
SynFutures是一個去中心化的衍生性商品交易所，任何人都可以掛牌和交易任何資產的期貨並永續合約。 SynFutures透過創建一個開放和信任的衍生性商品市場，定位為衍生性商品的亞馬遜，引入已經獲得許可的資產列表，並提供最廣泛的交易對多樣性。
SynFutures完成三輪融資、融資總額達3,800萬美元，最後一輪融資時間為2023年10月。 Pantera Capital、Dragonfly、Polychain、Standard Crypto領投，Framework Ventures、CMS Holdings、Wintermute、Hashkey Capital、Mirana Ventures 、IOSG Ventures、Bing Ventures、Bybit、Susquehanna International Group、Kronos Asset Management等機構參投。
目前SynFutures已上線大眾長尾資產交易對，如$YES、$PAC、$DEGEN、$WIF、$MERL等，已突破1500億美元交易量，每日交易量關注穩定在去中心化衍生產品平台的8 %左右。根據DeFillma數據，其每日交易量在去中心化衍生性商品交易所裡排名前四。
在Base網路衍生性商品交易量排名第一，為Base網路上目前最活躍的生態項目之一。同時，Messari近期發布的報告顯示，SynFutures Q2在Blast上總交易量超過980億語音，佔Blast衍生性商品交易量的66%。 SynFutures目前DAO Perps專案已支援Lido、Cygnus和Bifrost等專案代幣作為託管品進行交易。
另外SynFutures也與各大交易所積極展開合作推廣，期待SynFutures在2024年有更亮眼的表現，將鏈上衍生性商品市場推向新的活躍高度。
藍鰭鮪魚
Bluefin（原Firefly、dTrade）是一個去中心化的永續合約協議，支援用戶高達20倍的槓桿率隨時隨地交易永續合約。 Bluefin擁有幾個關鍵功能，制定有其他解決方案。 CLOB機制為交易者提供最小的延遲和消耗支付gas費即可下訂單的能力，從而提高了速度和用戶體驗，以與中心化交易所（CEX）相媲美。其他主要功能包括在鏈上交易所上實現子帳戶、可自訂的訂單取消參數、zk-login、提供一個提供相似帳戶存取機制的中心化解決方案等等。
Bluefin自2020年成立以來已獲得總計1,700萬美元的融資，將於近期推出其治理代幣。該交易所允許用戶在隋網路上交易加密貨幣貨幣永續合約，在代發行幣之前，該交易所最近Bluefin在一份聲明中表示，該公司將利用進一步的收益去拓展永續延續交易以外的業務，並開發一個中心化的金融生態系統。
根據Bluefin 的代幣，經濟學BLUE 代幣的最大供應量為10 億，初始流通量為1.16 億。投資者和Bluefin 團隊將有三年的歸屬期，鎖定期將在下個月首次發行後一年到該文件稱，該公司還計劃將32.5% 的代幣用於激勵用戶，包括空投、交易獎勵、流動性供應和未來成長計劃。 DEX 還計劃啟動一個用於交易現貨數位資產的聚合器和“Bluefin Pro”，將提供跨保證金交易和更快的執行速度。
Bluefin從Brevan Howard Digital、Tower Research、Cumberland DRW和Susquehanna International Group等大型對沖基金募集了資金。該交易所表示，據悉其交易金額已超過330億美元，月收入超過100萬美元。
RWA 為何
超強國
Superstate是一個基於區塊鏈的政府債券基金，使用以太區塊鏈作為鏈輔助記錄保存工具。 Superstate旨在利用現有的美國證券法規，完全以合規的方式實現廣泛的全球發行，並實施最先進的代幣化框架、強大的DeFi可組合性和廣泛的生態系統覆蓋範圍，將最高品質的收益國債產品推向市場。
去年11月，Compound創辦人創立的SuperState完成了1,400萬美元的A輪融資，本輪融資由Distributed Global和CoinFund領投，Arrington Capital、Breyer Capital、CMT Digital、Department of XYZ、Folius Ventures、Galaxy Digital 、由黑VC、Modular Capital、Nascent 和Road Capital Management 參投。
為此，Superstate 計劃利用短期資金來建立其團隊並開發私募基金，讓機構投資者也可以順利的進入加密貨幣世界。具體來說，他們可以為投資者提供債券或其他普通資產的代幣化版本，並在類似Uniswap的平台上進行交易或借貸。
近日Superstate宣布將Chainlink資料餵價（Chainlink Data Feeds）整合至推出的代幣化國債基金－Superstate短期美國政府證券基金（USTB）中。
該團隊表示：「此次整合使Superstate 能夠安全規避資產淨值（NAV）數據帶入鏈上，增強該基金在鏈上金融市場的可組合性。此外，Superstate 將在未來幾個月整合Chainlink Proof儲備金，以進一步加強對AUM數據的鏈上驗證。
相關數據顯示，貝萊德、Ondo、Superstate成為第一季RWA領域影響最大的公司，第一季RWA市場實現了突飛猛進的成長，在機構巨大興趣和創新產品推出的推動下，包括貝萊德基金的美元機構數位流動性、Superstate的短期美國政府證券基金和Ondo的USDY票據的代幣化國庫券增加了41%，達到近13億美元。
資訊來源：0x資訊編譯自網際網路。版權歸作者Alvis所有，未經許可，不得轉載