本輪牛市已過?總結加密市場見頂的10個指標

作者| Pantera

出品|白話區塊鏈

加密貨幣又一次成了大家關注的焦點,隨著價格飆升,投資人需要知道什麼時候該開始警覺。根據2013年以來的歷史數據和價格走勢,加密市場可能還有一段時間繼續膨脹,進入泡沫區,達到難以維持的高點。

現在唯一的懸念是,到底哪個事件會觸發下一輪熊市(大機率會在2025年開始)。

在這篇文章中,我們探討有哪些真正預示市場見頂的訊號?這些訊號其實很明顯,卻常被忽略或誤解。 YouTube和推特(X)上的技術分析不一定可靠,因為大多數所謂的「專家」不過是瞎猜而已。

不過,目前的市場已經處於最後衝刺的邊緣,拋物線走勢一觸即發。機會已經來了,但在我們期待價格再創新高的同時,也要做好準備應對不可避免的價格暴跌。

簡單來說,我們的唯一目標就是在泡沫破裂之前,及時辨識市場的狂熱,賺錢順利離場。這趟旅程可能很刺激,但想要贏,就得知道什麼時候見好就收!

2022年12月,有8個指標顯示了入場訊號,到2023年,剩下的兩個指標也相繼出現,市場因此迎來了一波大幅反彈。在大多數人都在恐慌的時候,有人卻趁機在低潮時買進。當大多數人驚慌失措時,有人卻在「血流成河」時大膽買進。

與市場上的普遍情緒不同,當以下一些指標開始亮起紅燈,我們有必要進行一些警覺,雖然現在市場無法確切預測,但未雨綢繆是有必要的。

廢話不多說,以下是當新的泡沫即將破裂時需要重點關注的十大指標,當這些指標開始閃現時,就是你該從“熱潮列車”上跳下來的時候了。

01、市場見頂的十大訊號

1)加密貨幣在電視上大量推廣

電視節目、財經新聞和網站突然對加密貨幣產生了濃厚的興趣,關於加密貨幣價格的報道會迅速增多,鋪天蓋地。然而,除了投機炒作之外,真正的應用卻很少,或許只有少數項目在追求實際的應用場景和目標。

當主流媒體的報導密集時,這就是一個危險信號。通常,這意味著市場已經過熱,可能很快就會崩盤,尤其是在這些報道吸引了大量新投資者入場之後。沒有太多金融知識的娛樂節目也會開始討論加密貨幣,因為它成了熱門話題,能吸引觀眾的目光。

加密貨幣的泡沫再次成為主流後,最多只能持續兩三個月。我們在2013年、2017年和2021年都見過同樣的情況。 2024年底到2025年初也不例外。我們還沒有進入狂熱階段,所以在看到媒體關注度明顯增加之前,還不用太擔心。

2)名人與網紅集體月台加密貨幣

名人和社群媒體網紅的「代言」在財務上往往是反向指標,尤其是那些不靠譜的金融背書。

我在2021年初發表了一篇關於這個主題的研究文章,分析了2017年的事件(雖然之後幾年還有更多類似情況發生):

名人和網紅對加密貨幣價格的影響幾乎一樣,他們的推廣效果也差不多。除了推特(X)、TikTok和Instagram,你還會看到頂級Twitch主播在推廣一些不太可靠的加密貨幣和平台。這些宣傳活動通常發生在市場見頂時,而且大多數頂級主播推廣時甚至不會透露自己拿了多少報酬,反而裝出一副對加密貨幣非常感興趣的樣子。

無論是名人、網紅還是主播,他們突然開始大規模推廣加密貨幣的共同點就是,他們對加密貨幣的真正用途一無所知。

3)詐騙增加

根據以往經驗,當市場接近頂峰時,詐騙行為會變得氾濫。

詐騙者會加倍努力,各種詐騙手段將層出不窮,例如偽造的交易所網站、大規模的釣魚攻擊,以及那些捲款跑路的虛假項目或龐氏騙局。

數十億美元的加密貨幣將被套現成法定貨幣,這將導致市場中大量資金流出,對市場流動性造成衝擊。

4)Google Trends「購買加密貨幣」指標

過去常見的是“購買比特幣”,但現在已經不再如此,原因有很多,我們在這裡不展開討論。

關鍵點在於,這個圖表會滯後幾週。它並不能反映當前對加密貨幣的興趣,而是大約滯後一周。

下面是圖表及其解讀方式:

本輪牛市已過?總結加密市場見頂的10個指標

當我們看到像2021年那樣的拋物線式上漲趨勢時,對於已經投資的人來說,這是一個好消息,但對於新手來說,卻意味著高風險。這就是市場的本質,你需要決定自己要站在哪一邊。

現在,這個圖表顯示的是早期投資者開始獲利,而新進場的投資者則面臨較大的財務風險。

在狂熱階段,是時候考慮賣出,而不是做出不明智的投資決策。

在這種情緒高漲時,你必須迅速而果斷地行動。

賣出策略可以有所不同,但提醒一下,通常來說,完全退出投資並不是最理想的選擇。

5)散戶恐慌情緒

大規模的散戶恐慌(FOMO)是市場見頂的可靠指標。 「害怕錯過」是一種常見的心理,容易導致不明智的投資決策。

雖然FOMO是可以「做空」的,但要小心,因為市場可能會在一段時間內保持非理性。

6)價格飆升至不切實際的水平(等待拋物線走勢)

你們都知道,應該避免在這種情況下買進:

本輪牛市已過?總結加密市場見頂的10個指標

不過,在市場高峰時,交易量總是會達到高峰。

這個時候,大多數潛在投資者(通常是散戶的目標群體)都會進場買進。

同時,早早買入的聰明資金會迅速但默默地退出市場,因為他們控制的新聞和出版物仍會看起來很積極。

7)加密貨幣成為社會地位象徵

本輪牛市已過?總結加密市場見頂的10個指標

擁有加密貨幣變成了一種社會地位的象徵。

你會看到有人在社群媒體上穿著印有加密貨幣標誌的帽子、衣服和配件。當加密貨幣開始被視為時尚時,往往意味著市場更多是受社會情緒驅動,而非基本面,這通常預示著市場即將見頂。

當加密貨幣突然成為社會地位的象徵時,就做好準備「拋售」吧。

8)交易所故障

在市場活動增加的時期,主要CEX/DEX常常因為大量用戶同時造訪而出現故障。

這種活動激增通常發生在市場見頂前後,當每個人都在搶買或賣的時候。

雖然這個指標顯示市場可能已經過熱,但僅憑這一點無法確定熊市的開始,還需要結合其他指標來綜合判斷。

9)週期位置

減半事件是市場週期的定時器,而牛市不可能那麼快結束。減半的正面影響通常需要12到18個月才能顯現。

價格可能瞬間大幅上漲,拋物線走勢可能在2024年剩餘的四個月內隨時開始。

不過,在此期間,價格也可能隨時暴跌,但這些暴跌通常會很快恢復,這表明拋物線走勢幾乎是必然的。

到目前為止,每次多頭市場都有這樣的時刻,讓投資人在早期就感到恐慌。交易所透過市場波動賺了數十億美元,因此閃崩是不可避免的。

現在還沒有熊市,2024年幾乎不可能出現,儘管市場週期接近極限時每個週期的獲利能力較低。最有可能的是,2025年第一季這些指標會開始發出警報。

10)你的理髮師買了加密貨幣

我對任何職業都沒有意見,理髮師也是一個重要的職業,但如果你忽略了其他所有的指標,沒看出你正處於泡沫中,那麼你的理髮師或許將是你最後也是唯一需要的指標。

所以,當價格持續上漲很久時,記得常去看理髮師,例如每月一次。不過,一定是你的理髮師主動提起這個話題,否則這個指標的效果就不一定了。

02、結論

這是我在2021年做出的另一個預測:

市場見頂後,比特幣將會大幅下跌,隨後進入兩年的熊市。

目前的拋物線趨勢似乎已經結束,如果繼續上漲,下次很可能會見頂,但我不認為會再出現。

我認為市場已經見頂,可能要等到2024年才會重新觸及高點。

— Pantera(2022年3月3日)

僅僅查看單一指標是不足以讓你產生不安的。通常,我們需要多個指標的組合來引發警報。不過,第10個指標本身就有可能成為一個重要的警訊。

值得注意的是,目前這些指標中沒有一個表明市場已經處於頂峰。雖然很可能有泡沫,但在破裂之前還有很多上漲空間。目前沒有任何指標顯示紅燈,我們現在的指標是0/10,因此牛市在這裡結束、拋物線走勢未出現的可能性幾乎為零。

一旦你看到大多數或所有指標出現,可能已經為時已晚,因此要小心你跟隨的加密貨幣影響者。

不過現在還不需要太擔心,但要確保研究實際的指標,這些指標將幫助你做出合理的投資決策。

目前我們看到所有的下跌都在被填補,興趣在緩慢上升,沒有指標指示明確需要賣出的訊號。然而,過度自信可能是我忽略的第十一種指標。所以,儘管我們可能會觀察到各種分析和訊號,但情況隨時可能發生變化,我們能做的只是有效地管理風險。

聲明:本內容為作者獨立觀點,不代表0x财经 立場,且不構成投資建議,請謹慎對待,如需通報或加入交流群,請聯絡微信:VOICE-V。

來源:Pantera

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