來源：不確定思維
剛跟朋友通電話，核心話題是以太坊還行不行？
我的結論是：行，簡單總結，產業未來可期，爆發需要時間。
簡單記錄下自己說的邏輯：
L2是失敗的還是正確的，我覺得是對的：
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從公鏈這個敘事來看，這個週期幾乎沒有新的L1發布
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以太坊的模組化L2方向，幾乎阻止了新公鏈的產生
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大企業發鏈（如索尼）幾乎都是基於以太坊生態基礎設施的L2
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舊的新公鏈所剩無幾，能打的只有solana
問題變成L2分走了流動性，降低以太坊捕獲價值能力，我的結論是這只是暫時的表象：
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這個問題只是在場內流動性不足的情況下產生的
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17的愛西歐大量同類項目，最後收斂到每個賽道頭部只有幾家
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21的流動性挖礦大量工程爆發，最後每個細分賽道留下的也只有幾家
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現在的L2百家爭鳴，也會是先爆發後收斂的過程，流動性只會在少數幾個鏈聚集
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同時以太坊最終也會解決互通的問題（op stack目前也有了互通方案）
手續費降低的蝴蝶效應還沒顯現，但最終會促成大規模應用的爆發：
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之前用戶在鏈上手續費貴，錢包門檻高，只有足夠的賺錢效應才能吸引某些用戶上鍊
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目前以太坊的手續費已經大幅降低，鏈上轉U甚至比波場還低一個數量級
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在L2上手續費更低，這會促進許多新的應用形態發生，產品補貼10U夠用戶操作1萬次
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再加上抽象帳戶尤其社交恢復之後的大規模應用（交易所已經普及一遍），用戶完全不需要擔心帳戶安全和門檻
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好用的基礎設施加上不需要用戶支付的手續費，會有非常多傳統web2到上面找機會，就會有新的形式發生
另外還有一個繞不過去的BTCFi和solana的競爭問題：
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首先個人覺得BTCFi未來大規模還是會基於以太坊來做，這本身就是強化以太坊公鏈敘事
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像是應用市場的發展，不可能只有蘋果，那蘋果和安卓未來會佔多少份額，這個需要個人的判斷
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如果solana也行為啥不拿solana，這個還是個人信心問題，拿個5年不動，哪個能心態更好，拿得更穩
加密產業未來如何的問題：
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賭性和灰產是基本盤，首先基本盤一直會在，加密不可能死
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從趨勢上看，傳統金融已經在滲透鏈上業務，大公司也在做自己的產品
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未來的周期或許跟之前不同，以前faB太容易賺錢，誰還做產品
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這個週期可能會是個轉捩點，讓人們意識到直接faB不行了，會慢慢有更多人願意做底層賺錢的產品
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在openai3.5沒出來之前，英偉達的基礎設施已經很好，iphone4之後幾年才出來微信，這些都需要時間的累積和試錯
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如果偏要加時間，個人覺得5-10年會迎來爆發期