美國CPI（消費者物價指數）預測目前是投資者的主要關注點，尤其是在加密貨幣市場背景下，因為它將影響FOMC 2024年9月18日降息的可能性。
由於CPI 預測預計將在本季末（9 月）達到316.41 點，因此了解CPI 預測如何影響聯準會關於FOMC 2024 年9 月18 日潛在降息及其利率的貨幣政策決策非常重要。對加密貨幣市場，特別是比特幣的影響。
消費者物價指數（CPI）是衡量山姆大叔國家消費者購買的商品和服務平均價格變動的重要指標。目前，2024年7月美國CPI將達到314.54點。
未來CPI預測顯著上漲，2024年9月為316.41點左右，2025年為321.33點，2026年為329.04點。 CPI預測的持續上調表明通膨壓力可能依然較高，這將影響聯準會的利率決策。
在傑克森霍爾經濟研討會上，聯準會主席鮑威爾明確表示，央行可能會在2024年9月的會議上降息。
鮑威爾指出，7 月就業報告疲軟以及本週非農就業數據下調後，美國勞動市場迅速降溫。
鮑威爾也提到，FOMC（聯邦公開市場委員會）越來越有信心通膨正在放緩，接近央行2%的目標，這需要將貨幣政策調整為寬鬆的條件。
該聲明是在聯準會上次會議紀要顯示大多數政策制定者同意本季聯邦基金利率下調是正確舉措之後發布的。
加密貨幣市場參與者等待這些數據，決定聯準會的利率決定
如果聯準會在下次會議上降息，對加密貨幣市場的影響可能會很大。包括比特幣在內的加密貨幣資產通常被視為比股票或債券等傳統資產風險更高的投資。然而，在低利率環境下，投資人傾向於尋找具有更高回報潛力的替代方案。當借貸成本下跌時，比特幣和其他加密貨幣資產往往會受到更多關注，因為投資者尋求在經濟狀況不太不確定的情況下能夠提供更大回報的資產。
打個比方，把經濟想像成一艘航行的大船。當風（通貨膨脹）強勁且船舶（經濟）高速行駛時，降低速度（利率）似乎是降低風險的解決方案。然而，如果風很大，降低速度會使船不穩定。在這種情況下，CPI預測顯示的高通膨需要聯準會在政策決策中給予額外關注。
目前，美國基準利率最新記錄為5.50%。根據Trading Economics 的全球宏觀模型和分析師預期，到本季末，這一利率預測預計將降至5.00%。
預計此次降息將是自2022年2月28日受疫情影響實施高利率政策以來的首次降息。這也將是自2023 年7 月26 日利率約為5.5% 以來的首次。
長期來看，預計2025 年美國聯邦基金利率將在3.50% 左右，2026 年將達到3.25% 左右。這些降息如果發生，可能會對加密貨幣市場產生積極的推動作用，但投資人應該繼續關注警惕未來通膨上漲的潛在風險。
2024 年9 月8 日星期日晚間CME FedWatch 工具的最新數據也暗示了降息的可能性，其中美國央行將在9 月FOMC 會議上降息25 個基點的可能性為70% 。
Coinbase (COIN) 等加密貨幣相關股票的價格剛剛經歷了今年以來最糟糕的一周，而Marathon Digital 等比特幣挖礦相關股票的大幅下跌，暴跌了20%，反映了普遍存在的不確定性。
隨之而來的還有比特幣價格（持續低於6萬美元的心理水平）和其他加密貨幣資產的價格下跌，以及以科技為基礎的納斯達克指數的大幅下跌。加密貨幣總市值較2024 年2.67 兆美元的峰值下跌了近30%，目前為1.9 兆美元。這種情況表明，加密貨幣市場對經濟狀況和貨幣政策的變化非常敏感。
除了宏觀經濟因素外，交易日曆也在加密貨幣市場動態中發揮作用。從歷史上看，9 月對於加密貨幣交易來說是艱難的一個月，比特幣平均下跌4.8％。
加密貨幣恐懼與貪婪指數顯示市場極度恐懼，顯示投資人目前非常擔心物價走勢。如果聯準會採取降息措施，這可能會在短期內為加密貨幣市場帶來正面的提振，但目前的負面情緒可能會限制正面影響。
下一次CPI 公佈時間為2024 年9 月11 日，公佈8 月份數據。此次消費者物價指數的宣布將更清楚反映最新的通膨趨勢，並可能影響聯準會的利率政策決定。此外，定於2024 年9 月18 日舉行的FOMC 會議上宣布利率決定對投資者來說將是一個重要時刻。這項決定將揭示聯準會是繼續實施降息計畫還是將利率維持在當前水準。
值得注意的是，未來高CPI 預測顯示通膨可能仍是一個主要問題。在這種情況下，聯準會可能會謹慎做出利率決定。如果通膨居高不下，聯準會可能會選擇暫緩降息或僅進行非常有限的降息，以避免加劇通膨壓力。
在此背景下，加密貨幣投資者需要密切關註消費者物價指數和聯準會決策的進展。 CPI的大幅上漲和可能的利率下調可能會產生複雜的市場動態，投資者在做出投資決策時需要考慮各種經濟和政策因素。
寬鬆的貨幣政策通常有利於加密貨幣等風險資產，當借貸成本下跌時，這些資產往往會吸引更多的投資流。 [ps]
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0X簡體中文版：CPI預測對加密貨幣市場的影響分析