作者：Jun，Bankless；編譯：鄧通，金色財經
DeFi 的故事非同凡響。
從早期的實驗和投機狂潮開始，DeFi 現在已經發展成為加密生態系統的基石。
這場革命的核心是藍籌借貸協議——開啟DeFi 夏季的先驅。他們面對過黑天鵝、經過驗證的產品市場契合度以及在生態系中的穩固固定位。
現在，他們已準備好進入下一階段的成長。我們目睹了這些藍籌公司擴大產品範圍、實現收入來源多元化、為未來建設，同時仍致力於DAO 精神和以太坊的安全。
在本文中，我們將深入探討DeFi 藍籌股世界的最新發展。我們將研究他們的策略、創新和未來抱負。透過了解他們的願景，我們可以一窺塑造我們產業的下一波成長浪潮。
Aave
Aave 不是普通的借貸市場，而是加密貨幣的DeFi 借貸市場，擁有超過110 億美元的巨額TVL。這個領域的每個人可能都曾經使用過它。他們是如何做到這一點的？透過不懈地解決問題。
人們需要藉入和借出加密貨幣，Aave 建立了一個出色的系統來做到這一點。
但Aave 並沒有止步於此。他們的DAO 是DeFi 中最活躍的DAO 之一，剛剛發布了Aave 2030 的願景。它基本上是一個路線圖，說明如何利用他們已經占主導地位的技術（Aave V3 和穩定幣GHO）並將其推向多鏈領域的主導地位，甚至有可能在某個時候推出自己的鏈。
Aave 雄心勃勃的計劃的核心是Aave V4。 Aave V4 為此協定提出了一個全新的架構。可以將其視為一個統一的流動性層，旨在使系統更有效率地利用資本。對使用者來說更容易，治理麻煩更少，流動的資本更多——這就是目標。 Aave Labs 還計劃引入一系列自動化和風險參數改進，以確保系統在熊市和牛市中順利運作。
此外，Aave 計劃透過其跨鏈流動性層(CCLL) 成為鏈中立者。它將讓用戶利用Aave 上所有受支援的鏈上的流動性池——無論您走到哪裡都可以即時存取。
另一個大賭注？他們的穩定幣GHO。他們計劃將其更深入地整合到V4 中，並將其用作將現實世界資產(RWA) 引入加密貨幣的跳板。他們正在與Chainlink 合作，以實現這一目標。
不僅如此。他們甚至在考慮建立自己的鏈Aave 網路。這將是終極的Aave 樞紐，讓他們解鎖更瘋狂的網路效應。想想GHO 的費用、以V4 為中心的無縫用戶體驗以及廣泛使用的帳戶抽象化——所有這些都由以太坊的安全性提供支援。
此外，Aave Labs 還希望超越基於以太坊的鏈(EVM)。他們計劃在未來幾年探索非EVM 鏈。
鑑於其過往記錄和當前發展軌跡，如果所有提議的功能都得到執行，Aave 很可能在未來十年主導DeFi 借貸市場。
Sky (原MakerDAO)
Sky 正處於轉型之中，而轉型的驅動力來自於其雄心勃勃的未來願景Endgame。從本質上講，這項多年計劃旨在將DAO 轉變為一個自給自足的DAO 網絡，每個DAO 齊心協力推動生態系統向前發展，並將其穩定幣確立為主導力量——同時保持治理的健康平衡。
MakerDAO 正在經歷一段大規模的轉型期，這一切都與其未來願景Endgame 相一致，Endgame 是一項全面的5 階段多年計劃，旨在將其生態系統打造為一個自給自足的DAO 網絡，推動生態系統向前發展，並將其穩定幣發展成為生態系統中使用最廣泛的穩定幣之一，同時不犧牲治理平衡。
Endgame 的第一階段剛剛透過Sky Protocol 啟動。 Sky 讓用戶產生與美元掛鉤的穩定幣USDS，用於儲蓄或賺取收益。這是統一品牌、簡化治理和吸引新用戶的策略舉措。可以將其視為Maker 2.0 — 核心使命相同，但煥然一新，並具有一些令人興奮的新功能。
Sky 品牌重塑的關鍵部分是代幣的全面改革。治理代幣MKR 變成SKY，穩定幣DAI 變成USDS。這不僅僅是名稱的改變；它是為了增強去中心化、可擴展性和用戶體驗。
它還引入了Stars——專門的子DAO，負責在基礎協定之上建立新功能。想像一下，一支獨立承包商團隊致力於擴展Sky 生態系統——這就是Stars 背後的概念。第一個推出的Star 是Spark Protocol，這是一個DeFi 借貸平台，TVL 超過20 億美元。
終局不止於Sky Protocol 和Stars。第3、4 和5 階段充滿了旨在簡化成長、增強DAO 參與度和開啟DeFi 創新新時代的舉措：
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第三階段將人工智慧引入其中，引入人工智慧驅動的治理工具來簡化決策。
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第四階段著重於激勵積極參與治理。想想為參與用戶提供的獎勵計劃——這是基本想法。
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第五階段推出了NewChain，這是一個全新的區塊鏈，旨在增強Sky 的治理流程——為全面實施Endgame 的高級功能和代幣經濟學鋪平了道路。
此外，Endgame 計畫還包括將RWA 納入協議。 MakerDAO 透過Spark Tokenization Grand Prix 等計畫向代幣化美國國債發行投資10 億美元，這表明RWA 將繼續成為Sky 的主要收入來源。
隨著Sky 的推出，Endgame 願景中的所有這些努力都已啟動，看看USDS 的採用率能否在未來幾年如預期般增加，並與生態系統中的頂級穩定幣展開競爭，這將是一件有趣的事情。
Compound
Compound 有點像是DeFi 的可靠老朋友。它從早期就存在了，默默地做著自己的事情——讓人們借出、借入加密貨幣並賺取利息。它不太引人注目，也不總是引人注目，但始終很穩定。
他們最新的重大更新Compound III 於2023 年發布。這不是徹底的改革；它更像是他們已有產品的精簡版。他們專注於簡化事情，在不犧牲功能的情況下消除複雜性，為借款人提供簡單、有效的工具。
這就是Compound 的理念：保持簡單，專注於安全和效率，並優先考慮使用者體驗。他們不會亂動有用的東西。在一個充滿過度設計的協議的世界裡，這是一種令人耳目一新的方法。
多年來，他們增加了對L2 和其他流行鏈的支持，但他們以一種謹慎、深思熟慮的方式做到了這一點。他們專注於ETH、USDC 和USDT 等主要市場，並且只在合理的情況下擴展到新鏈。這是一種緩慢而穩定的方法，但也是可靠的方法。
這對它們來說很有效。 Compound 仍然是希望從閒置加密貨幣中賺取回報的投資者的首選平台之一。 Compound 的總鎖定價值約為20 億美元，可能不是DeFi 領域最大的參與者，但絕對是最受尊敬的參與者之一。
總結
看到DeFi 的藍籌借貸協議如此激烈地競爭，令人耳目一新。這種不斷推動創新的動力正是推動DeFi 前進的那種能量。
隨著這些既定協議爭奪主導地位，它們將進行試驗、迭代，並最終建立更好、更用戶友好、更強大的金融軌道。這種創新不僅會使這些協議受益；它還將透過吸引新用戶和實現更廣泛的採用，使整個加密生態系統受益！