全球最大的資產管理公司貝萊德在一份題為《比特幣：獨特的多元化投資工具》的新報告中強調，比特幣是投資組合多元化的關鍵資產。除了與股票和債券等傳統資產的連結較弱之外，比特幣還被視為對抗宏觀經濟風險的有效對沖工具，特別是在地緣政治或貨幣危機時期。這篇論文是在聯準會宣布降低關鍵利率前幾個小時發表的，強化了比特幣在金錢刺激背景下作為一種特別有趣的資產的地位。
比特幣相對於傳統資產的表現優於傳統資產
根據貝萊德的報告（您可以在這裡找到），比特幣在過去十年中有七年的表現優於所有主要資產類別。這種定位使其成為尋求免受經典宏觀經濟因素影響的投資者的獨特多元化投資工具：
「比特幣幾乎沒有反映出影響大多數傳統資產類別的宏觀經濟因素的基本面風險。 »
此外，這家金融巨頭指出，比特幣還可以成為對抗美元疲軟的避險工具。隨著貨幣緊縮（量化緊縮）的結束和更寬鬆的政策（量化寬鬆）的開始，一些投資者正在尋求對沖美元的潛在下跌：
「在地緣政治緊張時期，比特幣被視為投資者的避難所，是可能受到經濟危機影響的本國貨幣的替代品。 »
貝萊德認為比特幣風險不大
這種作為價值儲存手段的能力在利率降低的環境中尤其重要，從而促進消費和投資，同時也促進潛在的通貨膨脹。因此，投資者可以轉向比特幣作為抵禦法定貨幣疲軟的保護措施。
事實上，鑑於關鍵利率的下跌，這份報告的發佈時機特別有趣。儘管市場預期僅降息25個基點，但聯準會選擇更大幅度降息50個基點，將利率置於4.75%至5%之間。
貝萊德也指出，將比特幣添加到傳統投資組合（60％股票，40％債券）中已顯示出良好的結果，包括提高夏普比率，這是衡量風險調整後業績的關鍵指標：
「將比特幣添加到傳統的60/40 投資組合中對夏普比率產生了顯著的積極影響，提高了相對於所承擔風險的回報效率。 »
這種寬鬆的貨幣政策與貝萊德強調的比特幣的獨特品質相結合，強化了加密貨幣可以在投資組合中發揮核心作用的想法。比特幣既成為多元化的相關手段，也成為對沖貨幣和地緣政治風險的工具。事實上，比特幣正日益成為一種不可低估的資產，這將是最終的結論。憑藉穩健的長期表現、與其他資產類別的低相關性以及利率下跌所放大的成長潛力，比特幣很可能成為這種新貨幣範式的最大受益者。這種範式吸引了許多機構。據Bitwise 稱，他們準備向加密貨幣女王投資1 兆美元。
根據貝萊德的說法，比特幣是「一種獨特的資產」並防範宏觀經濟風險首先出現在《Journal du Coin》上。
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0X簡體中文版：貝萊德：比特幣是一種獨特資產，能有效抵禦宏觀經濟風險