流動性。在DeFi 的世界裡，這個詞既令人興奮，又讓人擔憂：擁有它時感到興奮，資金不足時擔憂。
流動性是Web3 的DeFi 協議的動力，確保交易快速、高效，並最大限度地減少滑點等負面後果。交易所一直在尋找建立強大社區的方法，而形成強大社區的部分原因是願意提供流動性、支持協議並為所有人創造有利的局面。
那麼DeFi 平台如何管理其流動性，以及即將出現哪些最佳實務？讓我們來看看行動力的力量如何幫助推動Web3 的未來。
在你能夠管理它之前，你必須先得到它
尋找先進的方法來優化流動性很好，但如果你一開始就沒有任何方法，那麼操作就會變得困難。平檯面臨的最大挑戰之一是建立足夠數量願意作為流動性提供者（LP）參與的社群成員。雖然有些平台願景確實鼓舞人心，但真正激勵Web3 中的大多數人的是能夠將您的資產變成更多資產。因此，流動性提供者鎖定資金不僅僅是出於善意。流動性挖礦，或者說向有限合夥人提供獎勵，是平台建立流動性礦池以進行交易的必須條件。有限合夥人結構可以以不同的方式出現，為提供者提供不同程度的承諾、風險和回報，以抵消他們投入系統的資金。擁有這種流動性平衡可以確保交易更加高效，為參與者創造更高品質的交易環境，並減少交易延遲的問題。
假設一個平台能夠找到足夠的流動性，平衡風險、回報和成本可能是一場微妙的舞蹈。優化這一點的關鍵是創建一個強大的代幣經濟學原則，明確如何處理代幣、如何交付獎勵以及如何在平台上處理通貨膨脹和分配等其他元素；建立一個強大而有能力的DAO，它可以集體適應並做出明智的決策，從而最大限度地提高流動性並保持交易活動的強勁和高效。
不過，假設即使您擁有強大的DAO、良好的代幣經濟學和良好的LP 獎勵系統，所需的流動性也無法實現。 Web3 平台有哪些選項？隨著Web3 的發展，該行業正在建立並吸引更多的人採用它。然而，這也意味著許多新的Web3 公司正在崛起，並且正在爭奪市場整體流動性的有限供應。對於那些努力激勵有限合夥人但仍達不到要求的平台來說，還有其他選擇。一些平台可以找到具有互補商業模式的合作夥伴，甚至可能是競爭對手，但為了充分利用兩個社區的集體流動性而被迫合併。其他平台可能不想完全合併，但可能會使用現有技術來創建與其他平台和交易所的互通性，從而允許用戶利用其他平台的流動性。這也可以採取完全跨鏈橋接的形式，防止隨著Web3 產業的發展而產生流動性稀釋的影響。
更聰明地工作，而不是更努力工作
為了經營平台而簡單地增加更多流動性的蠻力並不是一個壞主意。如果您可以簡單地向平台注入更多流動性，並且有助於提高品質、速度並最大程度地減少不良影響，那麼無論如何，讓我們這樣做然而，這並不總是能完成工作，平台需要充分利用他們所擁有的資源。整合流動性的使用方式至關重要，確保流動性恰好在最需要的地方，動態調整以滿足社區的需求。為此，改變市場處理方式可以大幅改善流動性的最佳化。此方法的主要採用者是dYdX 及其MegaVault 概念。作為他們計劃的一部分 dYdX 無限 與典型的流動性礦池不同，該平台將MegaVault 設置為一個增壓的集體流動性電池，推動其獨特的「無需許可的市場上市」功能。這樣，用戶可以在無需治理批准的情況下建立幾乎任何新市場，並透過將一定數量的USDC 存入MegaVault 以提供流動性來在平台上啟動市場。因為清單完全是由社區驅動的，所以它們有經過驗證的需求，但受歡迎程度也有很大差異。然而，每一項都將有助於為整個MegaVault 提供額外的流動性，從而根據各個市場的需要共同提供流動性。它還使用各種激勵措施來鼓勵和獎勵額外的存款、質押等。
提供流動性，賺取收益🤝
向即將在dYdX Chain 上推出的MegaVault 打個招呼。
了解更多⤵️https://t.co/nTaPAEWQtT
— dYdX (@dYdX) 2024 年8 月6 日
近期趨勢
鑑於該行業的持續成長，如果Web3 社群的新參與者積極參與Web3 交易，他們很可能可以幫助提供更多的流動性，但與此同時，尋求流動性的新Web3 平台仍在不斷增長。整個產業的平台必須整體更加努力，尤其是更加智慧。找到正確的激勵措施組合而又不會造成太多損失非常重要。然而，確保營運平穩、快速並盡量減少負面影響仍將是重中之重。免許可市場和dYdX 的MegaVault 概念等創新為如何最大化您必須使用的流動性提供了許多需要考慮的因素。能夠明智地最大限度地利用流動性，並使用任何其他可能提高平台流動性的最佳實踐；這項活動將在未來1-2 年內受到越來越多的關注。流動性一直是Web3 的關鍵關注領域，但我們可以預期，從現在到Web3 在全球範圍內的採用程度更高，這一關注點將成為人們關注的焦點。
資訊來源：由0x資訊編譯自THECRYPTOBASIC。版權歸作者Albert Brown所有，未經許可，不得轉載