撰文：0xjs@金色財經
眾所周知，加密產業魚龍混雜。
美國SEC主席Gary Gensler一直把許多加密代幣視為證券，批評加密產業市場操縱現象嚴重。其在很大程度上代表了美國官方的監管態度。
2024年10月9日，美國SEC、美國聯邦調查局（FBI）和美國司法部（DOJ）多個政府部門聯合行動，對四家加密代幣公司、四家做市商及多名相關實體的創辦人及員工提起訴訟，指控涉及市場操縱和詐欺行為。四名被告已認罪，另一名被告已同意認罪，本周美國司法部在德州、英國和葡萄牙逮捕了另外三名被告。美國司法部已查獲超過2500萬美元的加密貨幣，並停用了多個交易機器人，這些機器人對大約60 種不同的加密貨幣進行了價值數百萬美元的洗盤交易。
這8家加密公司為，四家加密代幣公司：Saitama 、Robo Inu、VZZN、Lillian Finance；四家做市商：Gotbit、ZM Quant、CLS Global、MyTrade。
根據起訴書，創建加密代幣的被告對其加密代幣做出虛假陳述，並由做市商對這些代幣進行虛假“洗盤交易”，以製造交易活躍的假象，使代幣看起來像是良好的投資。據稱，這些欺騙性策略吸引了新的投資者和購買者，從而導致代幣交易價格上漲。然後，被告以人為抬高的價格出售了他們的代幣，這種欺詐行為通常被稱為「拉高出貨」。其中最大的加密代幣Saitama曾經擁有數十億美元的市值。
儘管許多加密行業人士經常批評Gary Gensler過於保守、監管嚴厲，但加密行業的確存在著許多操縱、詐欺活動。正如此次被起訴的做市商說的那樣，“二級市場的目標” 是找到“社區中的其他買家，你不認識或不在乎的人”，因為“必須讓 [其他买家] 賠錢才能獲利」。
值得注意的是，這是美國政府多部門的聯合行動。為了抓住實際證據，美國FBI親自下場創建了加密代幣並對做市商進行了釣魚執法。
FBI前所未有的行動：親自在以太坊上創建代幣並“釣魚執法”
美國FBI一貫有著「釣魚執法」的工作風格，這次美國FBI又成功把「釣魚執法」行為動用到加密產業。
據美國FBI透露，這次「釣魚執法」是作為美國政府對加密貨幣產業潛在市場操縱調查「Operation Token Mirrors」的一部分。
為了識別、破壞並將詐欺者繩之以法，美國FBI採取了前所未有的行動，創建了自己的加密貨幣公司和代幣NexFundAI。據悉，NexFundAI代幣部署在以太坊上。
FBI找到了此次指控四家做市商中的三家ZM Quant、CLS、MyTrade MM為NexFundAI做市，從而成功被FBI釣魚。
其中，ZM Quant同時是NexFundAI和Saitama的做市商，而Gotbit又是Saitama的做市商，Robo Inu、VZZN代幣皆為Saitama前員工離職後創建。
FBI透過NexFundAI順藤摸瓜成功取得本次指控絕大多數被告的犯罪證據。
MyTrade MM創辦人Liu Zhou在與NexFundAI代表的對話中詳細描述怎麼洗盤交易以及洗盤交易目的。 Liu Zhou對NexFundAI 代表直言不諱道，“二級市場的目標” 是找到“社區中的其他買家，你不認識或不在乎的人”，因為“我們必須讓 [其他买家] 賠錢才能獲利」。
被起訴實體市場操縱行為詳情
四家做市商
1、Gotbit及Aleksei Andriunin，Fedor Kedrov, Qawi Jalili
根據法庭文件，Gotbit 是加密貨幣行業中著名「做市商」。
Aleksei Andriunin，26 歲，來自俄羅斯和葡萄牙，是Gotbit 的執行長和創始人。 Andriunin於2024 年10 月8 日在葡萄牙被捕，等待引渡。
Fedor Kedrov來自俄羅斯，是Gotbit 做市總監。
Qawi Jalili來自俄羅斯，是Gotbit 銷售總監。
Gotbit、Kedrov 和Jalili分別被指控犯有電信詐欺和共謀進行市場操縱及電信詐欺罪。 Andriunin也在另一份刑事起訴書中被指控犯有電信詐欺、共謀進行市場操縱及電信詐欺以及共謀洗錢罪。
在2018 年至2024 年期間，Gotbit 為幾家加密貨幣公司提供市場操縱和洗盤交易服務，包括位於美國的公司。據稱，Gotbit 代表客戶進行了價值數百萬美元的洗盤交易，並從這些非法服務中獲得了數千萬美元的收益。在2019 年線上發布的一次採訪中，Andriunin描述了他如何開發一種代碼進行洗盤交易並人為抬高加密貨幣交易量。據稱，Andriunin追蹤Gotbit 的市場操縱行為，包括用電子表格比較洗盤交易產生的「創造交易量」 與自然發生的「市場交易量」。 Gotbit 的員工，包括Jalili和Kedrov ，據稱向潛在客戶描述了這些洗盤交易策略以及如何避免被發現。 Jalili和Kedrov 也向包括Saitama 和Robo Inu 加密貨幣在內的多種加密貨幣提供了這些服務。
2、ZM Quant及Riqui Liu, Baijun Ou
ZM Quant 是加密貨幣行業的“做市商”，向客戶宣傳非法市場操縱服務。
Riqui Liu，26 歲，來自英國和香港，是ZM Quant 的員工。
Baijun Ou，32 歲，來自香港，也是ZM Quant 的員工。
ZM Quant、Riqui Liu, Baijun Ou在一份替代起訴書中分別被指控犯有電信詐欺和共謀進行市場操縱及電信詐欺罪。
根據法庭文件，ZM Quant 據稱宣傳一種可以「創造交易量」 的「交易機器人」。 ZM Quant 員工據稱透過Telegram 訊息和視訊電話會議與客戶討論這些非法服務。正如起訴書中所稱，在2024 年3 月的一次視訊電話會議中，Riqui Liu, Baijun Ou描述了ZM Quant 如何「每分鐘交易也許十次或二十次」 以「增加交易量」 和「抬高價」。 Riqui Liu, Baijun Ou也描述了ZM Quant 據稱如何使用多個交易錢包以避免交易看起來「虛假」。進一步據稱，ZM Quant 為包括Saitama 和NexFundAI 在內的多家加密貨幣公司提供市場操縱服務。
3、CLS及Andrey Zhorzhes
CLS 是加密貨幣行業的“做市商”，向客戶宣傳非法市場操縱服務。
Andrey Zhorzhes，來自阿拉伯聯合大公國，是CLS 的員工。
CLS 和Andrey Zhorzhes在一份起訴書中均被指控犯有電信詐欺和共謀進行市場操縱及電信詐欺罪。
據稱，Zhorzhes向一位潛在客戶描述了CLS 的演算法如何在多個加密貨幣交易所產生交易量，如下所述：
“我們有一種演算法…… 基本上是自買自賣。”
“創造交易量的想法是…… 所以代幣看起來是有機的、活躍的，人們會對交易它產生興趣。”
“很難追蹤… 我們已經為很多客戶這樣做了。”
“我知道這是洗盤交易，我知道人們可能對此不滿意。”
Andrey Zhorzhes和其他CLS 交易員為NexFundAI提供了這些市場操縱服務。
4、MyTrade MM和Liu Zhou
MyTrade MM 是加密貨幣行業的另一個“做市商”，向客戶宣傳非法市場操縱服務，包括“拉高出貨” 諮詢服務和由“機器人” 促成的“洗盤交易”。
Liu Zhou，39 歲，來自中國和加拿大，是MyTrade MM 的創辦人。
Liu Zhou被指控並已同意認罪，承認共謀進行市場操縱和電信詐欺罪。
MyTrade MM 的客戶可以透過MyTrade MM網站上的儀表板指定在確定的加密貨幣交易所上每日所需的洗盤交易量。 MyTrade MM 的儀表板將該服務描述為“交易量支援”，並允許每個客戶的加密貨幣每天進行數百萬美元的洗盤交易，例如：
在與NexFundAI 的對話中，Liu Zhou將MyTrade MM 描述為優於“CLS” 和“Gotbit”，因為那些做市商“讓客戶蒙在鼓裡” 並“控制拉高出貨”，這意味著“他們可以輕鬆進行內部交易」。 Liu Zhou也描述了洗盤交易的各種目的，包括顯示「每小時持續的交易活動」；產生足夠大的交易量以使加密貨幣交易所免收上市費用；以及執行「拉高出貨」。根據法庭文件，Liu Zhou進一步描述說，“二級市場的目標” 是找到“社區中的其他買家，你不認識或不在乎的人”，因為“我們必須讓 [其他买家] 賠錢才能獲利」。
四家加密代幣公司
1、Saitama及Manpreet Kohli, Haroon Mohsini, Nam Tran, Max Hernandez, Russell Armand, Vy Pham
Saitama 是一家加密代幣公司，最初於2021 年8 月在馬薩諸塞州註冊成立。
Manpreet Kohli，43 歲，來自英國，是Saitama 的執行長。 Kohli於2024 年10 月7 日在英國被捕，等待引渡。
Haroon Mohsini，37 歲，來自德州，也在Saitama 工作。 Mohsini於2024 年10 月7 日在德州南區被捕。
Nam Tran，32 歲，來自越南，在Saitama 工作，目前在越南。
Kohli、Mohsini和Tran在替代起訴書中分別被指控犯有電信詐欺、市場操縱以及共謀進行電信詐欺、進行市場操縱和從事無執照的資金傳輸業務罪。
Max Hernandez，36 歲，來自麻薩諸塞州，
Russell Armand，42 歲，來自德州，也在Saitama 工作，他們分別被起訴，並且都已對市場操縱以及共謀進行電信詐欺和經營無執照的資金傳輸業務罪認罪。
Vy Pham，32 歲，來自加州，也因在另一家加密貨幣公司的行為而被起訴，但作為認罪的一部分，她承認了涉及Saitama 的某些行為。
根據起訴書，Saitama 創建一系列可以與它的代幣一起使用的產品，在其巔峰時期，吹噓擁有75 億美元的市值。 Saitama 的領導層據稱做出了各種虛假的公開聲明，包括Saitama 的商業計劃已由監管機構審查，其領導層沒有出售他們擁有的Saitama 代幣，以及Saitama 代幣的編碼方式可以防止市場操縱。根據起訴書，實際上Saitama 的領導層積極操縱Saitama 代幣的市場，並秘密出售他們的Saitama 代幣以獲取數千萬美元的利潤。
Saitama 的市場操縱活動始於2021 年7 月左右，當時領導層協調了一系列分佈在多個加密貨幣錢包中的小額購買。這些交易在Telegram 上進行協調，據Armand解釋說，目標是“製造大量購買和新持有者的假象”，以“煽動人們購買更多…… 我們希望小額購買的清單看起來像是有更多的買家。圖：
此後，Saitama 的領導層據稱付錢給幾家做市商，讓他們在加密貨幣交易所（包括BitMart、LBank 和 XT.com）上為Saitama 加密貨幣進行洗盤交易。 Saitama付錢的做市商據稱包括ZM Quant 和Gotbit。
2、Robo Inu Finance（Robo Inu）
Robo Inu 是一家加密貨幣公司和代幣，由Vy Pham在2021 年離開Saitama 後創建。 Pham已被起訴並同意認罪，承認共謀進行市場操縱、犯有電信詐欺和從事無執照的資金傳輸業務罪。
Pham從美國創立並推廣了Robo Inu。與Saitama 類似，Robo Inu 據稱聲稱要創建一系列可以與它的加密貨幣一起使用的產品。從2022 年左右開始，Robo Inu 據稱付錢給Gotbit，透過在諸如Bitmart 等加密貨幣交易所進行洗盤交易來人為抬高Robo Inu 代幣的交易量。
3、VZZN及Michael Thompson
VZZN 是一家加密貨幣公司和代幣，由Armand在2023 年離開Saitama 後創建。
Michael Thompson，50 歲，來自維吉尼亞州，也在VZZN 工作。與Armand一樣，Thompson被起訴並對共謀進行市場操縱罪認罪。
VZZN 據稱是一種可以與VZZN 代幣一起使用的視訊串流服務。在推廣該服務的同時，Armand和Thompson據稱也對VZZN 做出了誤導性的公開聲明，並透過洗盤交易人為抬高了VZZN 代幣的交易量。
4、Lillian Finance及Bradley Beatty
Lillian Finance是一家加密貨幣公司和代幣，由來自佛羅裡達州的48歲的Bradley Beatty創立。 Beatty在一份起訴書中被指控犯有電信詐欺罪。
Lillian Finance據稱聲稱在醫療保健行業使用區塊鏈技術，並將代幣銷售產生的部分收益用於慈善目的。 Beatty對Lillian Finance做出了一系列虛假陳述以吸引投資者，例如，他是國防承包商，並且他曾在國會就加密貨幣主題發表演講。此後，Beatty從Lillian Finance代幣的零售銷售中獲得了數十萬美元的收益，並挪用了本應用於慈善的Lillian Finance部分利潤。
美國監管部門再表態：加密市場操縱與「洗盤交易」 非法
代理美國檢察官Joshua Levy表示，「這項調查是同類調查中的首次，確定了加密貨幣行業中的眾多詐欺者。洗盤交易在金融市場早已被定為非法行為，加密貨幣也不例外。在這些案件中，一種創新技術—加密貨幣—遭遇了一個有著百年歷史的騙局——拉高出貨。打擊詐欺行為，包括在加密貨幣行業中。的人應該了解這些騙局是如何運作的，以便保護自己。
美國SEC執法部副主任Sanjay Wadhwa表示，「SEC的執法行動再次表明，散戶投資者正成為加密資產市場中機構行為者詐欺活動的受害者……所謂的推廣者和自封的做市商聯手，以加密市場的虛假利潤承諾為目標吸引投資大眾，投資者應該意識到他們可能處於不利地位。
FBI特別探員Jodi Cohen表示，「FBI在本案中發現的基本上是對老派金融犯罪的一種新變化。’Operation Token Mirrors’針對加密領域的邪惡代幣開發者、推廣者和做市商。我們的發現導致對四家加密貨幣公司的領導以及四家加密’做市商’及其員工提出指控，他們被指控帶頭實施一項複雜的交易計劃，從誠實的投資者那裡騙走了數百萬美元。
根據美國司法部，不同罪名的刑期為：
市場操縱罪的指控最高可判處20 年監禁、最高三年的監督釋放、最高500 萬美元的罰款或犯罪所得或損失兩倍的罰款以及沒收財產。
電信詐欺罪的指控最高可判處20 年監禁、最高三年的監督釋放、最高25 萬美元的罰款或犯罪所得或損失兩倍的罰款、賠償和沒收財產。
共謀進行電信詐欺、市場操縱和/ 或從事無執照的資金傳輸業務罪的指控最高可判處五年監禁、最高三年的監督釋放、最高25 萬美元至犯罪所得或損失兩倍的罰款、賠償和沒收財產。
共謀洗錢罪的指控最高可判處20 年監禁、三年的監督釋放、50 萬美元的罰款，或犯罪所得財產價值的兩倍（以較高者為準）以及沒收財產。
