作者：Stella L (stella@footprint.network)
資料來源：Footprint Analytics 公鏈研究頁面
2024 年9 月，區塊鏈產業迎來了顯著的成長，得益於宏觀經濟環境的利多和監管層面的進展，加密貨幣市場表現強勁。比特幣的Layer 2 表現搶眼，其成長速度超越了以太坊Layer 2。 在Layer 1 領域，Sui 首次進入市值前15 名，成為焦點。以太坊生態系統面臨審視，引發了關於未來發展標準的討論，同時，比特幣Layer 2 的TVL（總鎖定價值）實現了顯著提升。
本報告資料來自Footprint Analytics 的公鏈研究頁面。該頁面提供了一個易於使用的儀表板，包含了解公鏈領域最關鍵的統計數據和指標，並即時更新。
市場概覽
加密市場在9 月展現了強勁的表現。比特幣以57,429 美元開盤，月末收在63,485 美元，實現了10.5% 的漲幅。而以太坊雖然表現積極，但仍不如比特幣。以太幣從2,426 美元起步，最終以2,603 美元結束，漲幅為7.3%。值得注意的是，9 月中旬ETH/BTC 的價格比創下了0.0386 的新週期低點。
資料來源：比特幣與以太幣價格走勢
促成這正向市場情緒的幾個關鍵因素包括：
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貨幣政策轉變：9 月18 日，美國聯邦公開市場委員會（FOMC）出人意料地實施了超出預期的50 個基點的降息。本月晚些時候，中國政策制定者實施了宏觀刺激措施，為全球股市提供了支持。
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監管進展：美國監管環境顯示出改善跡象。美國證券交易委員會（SEC）批准了現貨比特幣ETP（交易所交易產品）選擇權的上市申請，預計將有更多類似申請獲得批准。
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機構採用：Bank of New York（紐約梅隆銀行） 似乎準備提供加密資產託管服務，這項措施可能進一步鞏固加密貨幣在金融領域的合法性。
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政治支持：政治背景也出現了正面改變。美國前總統川普宣布了一個新的去中心化金融（DeFi）協議，副總統哈里斯也發表了支持數位資產和區塊鏈技術的言論。
Layer 1
2024 年9 月，區塊鏈加密貨幣的總市值達到了1.9 兆美元，較8 月成長了6.9%。市場主導仍由比特幣（67.3%）、以太幣（16.8%）、BNB 鏈（4.5%）和Solana（3.9%）佔據。比特幣和BNB 鏈維持了各自的市場份額，而以太坊的市佔率絕對值下降了0.6%，Solana 則上升了0.3%。
資料來源：公鏈代幣市值
在市值前15 名的公鏈中，Sui 表現出色，市值成長132.2%，首次進入榜單，排名第13 位。
資料來源：2024 年9 月底公鏈代幣價格與市值
DeFi 領域的總TVL 達到681 億美元，較8 月成長6.4%，其中Sui 的TVL 成長了67.4%。
資料來源：2024 年9 月底公鏈TVL
9 月對Sui 來說是一個突破性月份，得益於Sui 基金會為激勵dApp 開發所做的努力。 DeFi 領域的NAVI 協議和Telegram 遊戲BIRDS 極大地推動了鏈上活動。
在新加坡TOKEN2049 大會上，Vitalik Buterin 強調了加密貨幣從起步階段到可用性的演變，並突顯了產業向大規模採用的進展。以下趨勢在這方向上顯現：
Web3 遊戲繼續作為區塊鏈大規模採用的關鍵驅動力。包括TON、BNB 鏈、Sui 和Aptos 在內的多個網絡，利用Telegram 生態系統擴大了使用者基礎。
穩定幣及其金融應用獲得了發展動力。 Celo 在非洲的成功展示了穩定幣在新興市場中的潛力，而Sui 宣布即將整合Circle 的原生USDC。
降低進入門檻的努力進一步加強。 BNB 鏈推出了“免Gas 狂歡季”，在特定交易中提供零Gas 費選項。 Solana 推出了其Web3 智慧型手機終端Solana Seeker，而Ronin 推出了Ronin Waypoint，這是一個通用帳戶和無密鑰錢包，用於其生態系統。
這些發展凸顯了業界致力於提升用戶體驗和擴大區塊鏈在各個領域及不同人群中的影響力。
比特幣Layer 2
2024 年9 月，比特幣Layer 2 （含側鏈）TVL 顯著成長，達到15 億美元，較8 月成長33%。 Core 以4.4 億美元的TVL（30.5% 市佔率）成為該領域的領導者，其次是Bitlayer（3.9 億美元，26.8%）、Rootstock（1.8 億美元，12.3%）和Merlin（1.3 億美元，9.2% ）。
資料來源：比特幣生態公鏈TVL
Core 的表現尤為突出，其TVL 較8 月增長超過100%。這次激增主要得益於Core Ignition Drop Season 2 的推出，該活動除包含BTCFi 之外，還拓展到了Web3 遊戲，顯著提升了鏈上活動。因此，Core 超越了Bitlayer，成為TVL 最大的比特幣擴展解決方案，儘管Bitlayer 的TVL 也實現了9.4% 的穩健成長。
Rootstock 保持了穩定的成長勢頭，TVL 增長了12.5%，繼續位居第三。其他值得關注的表現者包括BSquared（TVL成長42.8%）、Stacks（成長26.5%）和BEVM（成長6.3%）。
展望未來，比特幣質押協議Babylon 宣布了Mainnet Phase-1 Cap-2 將於10 月的第二週推出。在Cap-1 期間迅速質押了1,000 BTC，為Cap-2 的推出帶來了高度期待。
Solv 協議擴展了其比特幣質押生態系統，為Base 上的cbBTC 持有者提供了新的選擇，並與Pendle 合作推出了高收益的SolvBTC.BBN 池。該平台與多個DeFi 協議集成，將其總集成數量提升至35 個區塊鏈和協議。利用Chainlink 的跨鏈技術，並擴展至Avalanche 和Base，Solv 現已在9 個區塊鏈上運作。這些發展，包括成為Base 生態系統中首個比特幣質押協議，凸顯了Solv 在多個鏈上擴大比特幣DeFi 機會中的日益重要作用。
以太坊Layer 2
2024 年9 月，以太坊Layer 2 的TVL 達到了232 億美元（canonically bridged 部分），較8 月增長了8.31%，但這一增長幅度不如比特幣Layer 2。
Arbitrum One、Optimism 和Base 繼續主導TVL 市場份額，分別為48.8%、 19.7% 和8.1%，與上月相比變化不大。然而，它們的總市場份額略有下降，顯示其他以太坊Layer 2 解決方案的成長。
DeGate 繼續表現強勁，9 月的TVL 成長了17.9%，延續了8 月20.6% 的成長動能。 Taiko 和Scroll 也分別成長了7.0%和7.4%。相比之下，相反，Blast 的TVL下降了18.9%，加劇了其在8 月的18.8% 跌幅。
資料來源：2024 年9 月以太坊Layer 2 概覽- Rollups (橋接相關指標)
以太坊生態系統在創新和發展方面受到了社區的嚴格審視。對此，Vitalik Buterin 在社群媒體上活躍地回應，針對這些關切問題並概述了未來的發展方向。
一個重要動態是Vitalik Buterin 在X 平台上宣布，從2025 年開始，他將「隻公開提及（在部落格、演講等）已達到Stage 1 及以上的L2」。這顯示了對以太坊Rollups 解決方案的更高標準要求，並強調Layer 2 解決方案在明年達到「Stage 1」 的必要性。要達到這個基準，Rollups 必須提升去中心化和安全性，包括操作性詐欺證明或有效性證明方案。
目前，只有兩個Rollups 已達到“Stage 2”：DeGate 和Fuel。另外三個達到了「Stage 1」：Arbitrum One、Optimism 和dYdX V3。此分類為生態系內的項目設定了高的標準。這個分類突顯了以太坊Layer 2 生態系統的持續演進和成熟，明確將安全性和去中心化作為未來發展和認可的關鍵優先事項。
區塊鏈遊戲
9 月份，各區塊鏈網路的活躍遊戲數量增至1,563 款，較8 月成長了4.5%。市場主導地位維持穩定，BNB 鏈、Polygon 和以太坊分別佔據遊戲數量的22.0%、18.6% 和14.8%。
資料來源：各公鏈活躍區塊鏈遊戲佔比
DAU 的模式發生了顯著變化，opBNB、Ronin, 和Nebula（SKALE 子網）成為表現最佳的鏈，分別平均擁有110萬、110萬和45.8 萬的日均DAU。截至9 月底，這些鏈DAU 的份額分別為28.2%、20.1% 和9.2%。
資料來源：各公鏈區塊鏈遊戲每日活躍用戶數
opBNB 展現了顯著的成長，其9 月的平均DAU 較8 月激增了62.0%，市佔率在本月內從22.4% 增至28.2%。這一成長不僅得益於熱門遊戲SERAPH: In The Darkness，還受到了9 月中旬推出的新遊戲Elfin Metaverse 的推動，這是一個電競遊戲平台和開放世界元宇宙。
相比之下，Ronin 的DAU 份額持續下滑，從8 月的29.5% 跌至9 月的20.1%。這一趨勢主要歸因於Pixels 的表現下滑，其DAU 在本月內從70 多萬降至47 萬。值得注意的是，儘管Ronin 在8 月的平均DAU 幾乎是opBNB 的兩倍，但9 月opBNB 實現了對Ronin 的反超，標誌著競爭格局的重要轉變。
Sui 的日均DAU 成長了48.4%，達到9.2 萬，得益於Telegram 遊戲BIRDS 的成功，該遊戲在上線首周就吸引了大批用戶。這項成績凸顯了區塊鏈利用Telegram 進行用戶獲取的趨勢。
更多區塊鏈遊戲產業趨勢，可閱讀《2024 年9 月區塊鏈遊戲研報：產業回暖，Telegram 遊戲引發熱潮》。
融資狀況
2024 年9 月，公鏈領域的融資活動升溫，共計發生11 起融資事件，總金額達1.7 億美元，總金額較8 月成長了47.3%。其中，有三起融資事件未公開具體金額。
2024 年9 月公鏈融資事件（資料來源：crypto-fundraising.info）
兩大重要事件推動了本月融資的激增。
Celestia 基金會宣佈在Bain Capital Crypto 領投的一輪融資中籌集了1 億美元，使其總資金達到1.55 億美元。 Celestia 於2023 年推出，其獨特的架構將共識和資料可用性與執行層分離，為Layer 2 Rollup 的開發者提供了更高的靈活性。然而，此次融資公告引發了社區的質疑，有關「拉高出貨」 的質疑聲四起，有觀點指出公佈的1 億美元融資「實為幾個月前的一次OTC 代幣銷售」。
另一個重大動作是Bitget 和Foresight Ventures 對TON 區塊鏈進行了3,000 萬美元的戰略投資。這項投資旨在加強基於Telegram 的項目，特別是「tap-to-earn」 類遊戲，如Hamster Kombat 和Notcoin。
此外，本月還有三條Layer 1 區塊鏈公佈了新的融資輪次：Initia、Octra 和Aptos。 Layer 2 解決方案繼續吸引投資者興趣，比特幣Layer 2 Zulu Network 以及以太坊Layer 2 RISE Chain、Kroma 和t1 protocol，此外還有Hemi Network 和AminoChain，都獲得了資金支持。
