作者：Edgy 來源：X，@thedefiedge 翻譯：善歐巴，金色財經
到目前為止，這是最奇怪的一個週期——沒人知道接下來會發生什麼。
在這樣的時期，看看其他人正在做什麼很有幫助。因此，我花了整個週末深入研究，看看那些風投大佬最近都在忙什麼。
我知道你們中的一些人可能會想：“他們只是廣撒網祈禱自己能早期進入並受益。”
聽著，我不認為他們是房間裡最聰明的人，特別是在上一個週期之後。但我們仍然應該關注他們：他們有資訊優勢，資金充足，而且離建設者比我們更近。
我想知道：
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他們在做一些有趣的動作嗎？
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他們是否像我們一樣對某些「垃圾幣」感興趣？
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還是他們仍然持有一些「恐龍幣」（老舊加密貨幣）？
所以，我的朋友Edgy 把幾個小時的研究總結了一篇簡短的五分鐘讀物。
讓我們看看穿著西裝的「加密瘋子」都在忙些什麼。
說明
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不要複製風投的做法。他們有比我們更好的交易機會，而且他們玩的遊戲和我們不同。這只是為了讓我們了解該領域其他玩家的情況。
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我們無法掌握所有錢包。我們盡最大努力透過眾包標籤和鏈上分析進行跟踪，但無法捕捉到全部。
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我們選了一些基金，並依規模排序。我們將涵蓋每個基金的總餘額、主要資產、次要資產以及最近的任何有趣操作。
頂級加密創投公司及其持有資產
1. a16z（4.823億美元）
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主要資產：
UNI：4.36億美元
OP：3100萬美元
COMP：1400萬美元 -
小額資產：ETH（1.4萬美元），COLLE（6000美元）
a16z 是市場上最大的UNI 持有者之一。他們擁有足夠的投票權可以通過提案，因為4%的UNI 供應量就能達成法定人數。他們已經持有UNI 數年了。
a16z 錢包的最新變化是他們的OP 代幣解鎖，並且他們繼續持有。
2. Galaxy Digital（3.645億美元）
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主要資產：
BTC：1.94億美元
ETH：1.15億美元
USDC：4000萬美元
USDT：500萬美元
AVAX：400萬美元
USDC：130萬美元
AAVE：114萬美元 -
小額資產（10萬至50萬美元）：MKR, OXT, UNI, TOKE
他們產生了大量的交易量，主要集中在穩定幣和BTC 上。很可能是在進行代幣分配和套利策略。
他們最近從幣安提取了330萬美元的AVAX。
3. Jump Trading（2.864億美元）
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主要資產：
USDC：7800萬美元
USDT：7038萬美元
stETH：7038萬美元
ETH：5490萬美元
T：215萬美元
WETH：124萬美元
SHIB：120萬美元
SNX：116萬美元 -
較小持股（20萬至70萬美元）：MKR, LDO, GRT, DAI, UNI, KNC, HMT, BNB, CVX, COMP, INJ, MNT
Jump 有非常典型的創投投資組合，主要是ETH 和穩定幣。值得注意的是他們持有Threshold Network、SHIB 和SNX。
儘管人們聲稱Jump 已經退出了加密領域，但他們目前仍然活躍。
Jump 也開始將ETH 存入LMAX（一家機構層級的加密交易所）。
4. Wintermute（1.598億美元）
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主要資產：
USDC：1660萬美元
WBTC：1115萬美元
PEPECOIN：1052萬美元
ETH：1039萬美元
USDT：911萬美元
TKO：467萬美元
CBBTC：463萬美元
MATIC：441萬美元
BMC：436萬美元
NEIRO：348萬美元 -
小額資產（20萬至300萬美元）：BASEDAI, TON, ZK, MOG, stETH, ARB, ENA, ARKM, APE, LDO, ONDO 等
Wintermute 是迷因幣領域的「重量級玩家」。除了他們最大的持股PEPECOIN（注意：這不是PEPE，是另一種迷因幣），他們還持有MOG、NEIRO、COQ、APU、SHIB、BENJI 等大量迷因幣。
他們是迷因幣的市場做市商。
Wintermute 最近開始在其錢包中累積CBBTC（Coinbase BTC）和BTC。
他們也向幣安發送了超過600萬美元的SHIB。
5. Pantera Capital（1.6115億美元）
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主要資產：
ONDO：1.52億美元
ETHX：440萬美元
SD：111萬美元
ECOX：94.16萬美元
LDO：38.8萬美元
PERC：37.5萬美元
NOTE：27.4萬美元
Pantera 最近將近300萬美元的MATIC 轉移至Coinbase。
他們還將100萬美元的LDO 轉移至Anchorage（為機構提供加密質押的平台）。
有趣的是，他們大部分ETH 都被轉移到了中心化交易所。此外，我們也注意到他們對ONDO 的投資價值下降了56%。值得注意的是，Pantera 是ONDO 的早期私募投資者之一。
6. Blockchain Capital（6,710萬美元）
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主要資產：
AAVE：3280萬美元
UNI：1835萬美元
ETH：416萬美元
UMA：212萬美元
SAFE：189萬美元
1INCH：188萬美元
COW：162萬美元
FORT：131萬美元
USDC：100萬美元 -
小額資產（10萬至60萬美元）：SUSHI, BAL, PSP, USDC, PERP
最大的持倉AAVE 值得關注。他們已經持有AAVE 多年了。由於其價格最近的上漲，可能值得仔細觀察。
他們還將超過500萬美元的ETH 轉移至Anchorage，正如Pantera 一樣。
7. Spartan Group（3538萬美元）
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主要資產：
PENDLE：1693萬美元
GAL：265萬美元
MNT：249萬美元
OP：140萬美元
IMX：118萬美元
WILD：109萬美元
GRT：104萬美元
AEVO：98.2萬美元
USDC：84.1萬美元
PTU：80萬美元
RBN：77.8萬美元
1INCH：70萬美元 -
小額資產（10萬至50萬美元）：MAV, CHESS, MPL, G, DYDX, ALI, BETA, PSTAKE, ETH
Spartan Group 重倉Pendle。除此之外，他們的交易並不多見。主要在使用USDC 進行套利策略。
有趣的是，他們將所有的BEAM 存至Sophon，這是一個即將推出的鏈，已經可以開始存入資產以參與空投。
8. DeFiance Capital（3,360萬美元）
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主要資產：
PYUSD：2000萬美元
LDO：608萬美元
BEAM：394萬美元
USDC：110萬美元
TBILL：104萬美元 -
小額資產（5萬至30萬美元）：VIRTUAL, AVAX, BAL, MCB, USDT, INSUR
DeFiance 投注於遊戲代幣。他們最近的交易涉及Shrapnel（一個Web3 射擊遊戲）的多筆支付。
他們最近也從Morpho 收集了大量ETH。
我們看到的創投公司共同趨勢
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共同持股：a16z、Jump、Wintermute 和Blockchain Capital 偏好頂級DeFi 代幣（如UNI、AAVE）、ETH 和穩定幣。可能由於熊市，他們更關注流動性和DeFi 協議。
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長期持有：a16z 和Blockchain Capital 對某些資產有著「鑽石手」（長期持有不拋售）的態度——例如他們已經持有UNI 和AAVE 數年了。
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穩定幣套利：他們都進行穩定幣套利操作，這可以透過其大量的穩定幣交易量看出。
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比特幣Layer 2 專案持續吸引大量投資。 BTC L2 公司和專案在這一季度共籌集了9,460萬美元，較上季成長174%。
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早期階段交易仍主導市場。近80%的投資資本流向了早期階段，而種子輪交易佔所有交易的13%。
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投資趨勢：儘管2021年NFT 和GameFi 曾引起巨大熱潮，但這一領域在2024年已冷卻。
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創投公司現在更傾向於AI、基礎設施甚至迷因等趨勢。
我們最近閱讀了Galaxy 關於2024年創投趨勢的報告。以下是一些亮點：
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創投的投資與2021-2022年相比大幅下降。但創投在2024年第二季仍投資了31.9億美元（季增28%）。
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值得注意的是，投資規模並未完全跟隨比特幣價格。
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過去這種相關性更準確，但現在風投資本顯得更加枯竭。
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大多數投資集中在NFT/遊戲/DAO 領域，其次是基礎設施。
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「在2024年第二季度，『Web3/NFT/DAO/元宇宙/遊戲』類別的公司和專案吸引了最大份額的加密風投資本，共籌集了7.58億美元的風投資金。該類別的兩筆最大交易是Farcaster 和Zentry，分別籌集了1.5億和1.4億美元。
希望這份深入分析能為你提供關於創投如何在加密領域運作的洞見。
關鍵是要觀察他們的行為，提前發現潛在趨勢並了解他們的操作方式。不要直接複製風投的交易策略，而是將其作為提升你研究的工具。