以下是Bitpace 執行長Anil Oncu 的客座文章。
自2020 年推出以來，歐盟加密貨幣資產市場(MiCA) 監管為歐洲加密貨幣產業帶來了新的曙光。儘管許多人認為歐洲大陸的重要性不那麼高，但新的監管引入了一種新的敘事——歐洲為加密貨幣鋪平了一條新的道路，而不是在區塊鏈創新方面落後於美國或亞洲。 MiCA 及其製定的標準可能會推動公司為所有人提供更好的產品。
交付這些標準並非沒有障礙。本月早些時候，Coinbase 宣布將在2024 年底前從未經授權的提供者下架穩定幣，以實現MiCA 合規性。退市將影響USDT 等資產，USDT 是當前市值最大的穩定幣。泰達的回應？一份聲明承諾推出「基於技術的解決方案」來克服MiCA 合規性挑戰。
這個看似模糊的回應暗示了一些關鍵的事情。企業可以提供更安全、更有效率、更穩定的合規解決方案。他們只是還沒有。隨著實施時間的流逝，這只是見證MiCA 將如何促進歐洲加密貨幣產業更好的開始。
MiCA 是新的GDPR 嗎？
新興技術和監管機構之間的關係常常存在爭議。跟上不斷發展的步伐是一項艱鉅的任務，如果不徵求行業意見，就不可能引入有效的監管。
MiCA 與2016 年一般資料保護規範(GDPR) 的推出密切相關。為了應對不斷變化的數位廣告和網路實踐，GDPR 設定了資料隱私的全球基準，迫使世界各地的公司遵守歐洲的嚴格標準，否則將面臨嚴厲的處罰。儘管早期遭到質疑，GDPR 已成為資料安全事實上的標準。 MiCA 有潛力為加密貨幣資產做同樣的事情。
新框架可能會徹底改變歐盟產業的遊戲規則，合規的穩定幣能夠為整個歐盟加密貨幣市場提供服務，超越目前不同國家單獨授權之間的脫節。其他代幣可能會出現合規趨勢，從而提高許多行業的加密貨幣參與度。
理解MiCA
監管和許可在金融界並不是什麼新鮮事。嚴格的監管和消費者保護是當今銀行、支付和資產服務的基礎。由於其無國界和去中心化的性質，加密貨幣不會面臨同樣的監管審查。但這並不意味著法律考慮應該被擱置。
MiCA 是迄今為止最全面的數位資產法規之一。它旨在解決一些困擾加密貨幣公眾聲譽的問題：犯罪、不良行為者和錯誤訊息等。根據MiCA，加密貨幣提供者必須告知投資者詐騙和波動等風險。它還透過要求公司揭露其營運對環境的影響來鼓勵永續發展。
更透明和具有氣候意識的加密貨幣產業並不會帶來太多缺點。 MiCA 的穩定幣法規也是如此，但是是什麼讓提供者花了這麼長時間才做出這些改變呢？
更穩定的穩定幣
MiCA 聲稱，穩定幣發行人必須對其儲備完全透明，以保護消費者和投資者。對於穩定幣市場來說，這是向前邁出的重要一步，在該市場中，有關透明度和償付能力的問題往往掩蓋了潛在的好處。監管穩定幣提供者將迫使我們回答這些探索性問題。
Tether 即將推出的解決方案是MiCA 驅動演進的典型例子。透過專注於“技術驅動的方法”，Tether 的目標可能是提供比當今歐洲市場上現有產品更安全、更永續、更安全的產品。這並不是出於突然的無私改進願望，而是出於遵守MiCA 嚴格要求的必要性。穩定幣提供者一直具有創新潛力。然而，在MiCA 出現之前，還沒有足夠的監管壓力來推動他們朝這個方向發展。
以市值計算的第二大穩定幣Circle 已經響應了這一號召，並於2024 年7 月獲得了法國電子貨幣許可證。該公司有著悠久的合規歷史。其USDC 儲備由現金或債券支持，許多人將其KYC 和AML 標準視為黃金標準。對於MiCA，推動Tether 做出類似努力的不僅是市場競爭。監管正在迫使一個「生死攸關」的時刻，這將使整個產業受益。
透過嚴格的監管來實現更穩定的行業的想法意味著我們可以在不久的將來看到更多的傳統企業和行業參與加密貨幣服務。它有潛力透過吸引投資、人才和公司進入加密貨幣行業來提高競爭力，並成為歐盟經濟和技術進步的巨大機會。
MiCA 走向全球
MiCA 為全球範圍內更有效的監管奠定了基礎。其他地區可能會將MiCA 視為自己監管框架的模型，就像他們對GDPR 所做的那樣。這項歐盟法規的影響不僅在於其深度，還在於其清晰度。這與美國去中心化的監管嘗試形成鮮明對比，並為加密貨幣公司自信營運樹立了先例。如果MiCA 取得成功，它將為全球監管框架鋪平道路，並可以在國外其他司法管轄區複製。
MiCA 正在製定加密貨幣資產監管標準，從現在開始，該行業可以以前所未有的方式發展和成長。隨著MiCA 於2026 年全面生效，我們預計將看到更安全、更可靠的產品出現，為歐洲及其他地區更安全、更永續的加密貨幣生態系統鋪平道路。
MiCA 下架後將促進更強大的歐洲加密貨幣產品首先出現在CryptoSlate 上。
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