本文探討交易系統的概念及其誤解，強調沒有一種穩賺不賠的交易系統。交易系統是關於入場、離場及停損、止盈的信號規則集合。成功的交易需要強大的執行力，適合個人的系統是關鍵。評估交易系統的有效性，可以用盈虧比來衡量，建議盈虧比不低於2。建構系統時需關注市場週期、操作思維、選幣、擇時、資金管理和風險控制等要素，以確保投資目標的實現和風險的有效管理。
沒有穩賺不賠的交易系統
交易系統實際上就是一套作業系統，放在電腦中，可以理解為是一個初始化的人機互動系統，人們透過這個系統讓電腦工作；從生物學意義理解，都是條件，即“出現了” A訊號，就一定出現B動作」。
交易系統是一套關於入場、離場，買賣的停損、止盈的警告的信號規則總和
關於交易系統，存在著令人驚訝的誤解。有些人認為，他們無法獲利的原因在於缺乏自己的交易系統，一旦擁有了交易系統，就能獲利。另一些人則認為，未能獲得超額收益的原因現有的交易系統還不夠優秀，因此需要尋找更好的系統。還有人證明，世界上存在著一種神奇的交易系統，只要遵循操作，就能穩賺不賠。
這些觀點是否真實可信？
首先，需要明確的是，世界上不存在“永續動機”或“長生不老藥”，自然也不存在萬能且永遠穩定盈利的交易系統。如果這樣的系統存在，智能人無數將其發現並利用。
其次，建立一個優秀的交易系統，也不代表能夠穩定地獲利。優秀的交易系統首先要求使用者俱備強大的執行力，能夠百分之百地遵循其指標。此外，一個好的交易系統並不一定適合每一個人。每個人都需要找到適合自己的交易系統，這並不可以用標準化的「好」或「不好」來簡單。
找到適合自己的交易系統，首先需要認識正確並定位交易系統的角色。
交易系統模仿軍事指導思想。遵循這些指導思想或許不能保證每次戰鬥的勝利，但至少保證不會慘敗，並留下後續機會。交易系統一個策略層面，而「操作思維」與「操作」策略的組合則屬於戰役層面，具體的交易動作層面的表現。
透過認識正確的交易系統的作用和局限性，並結合自身特徵找到合適的系統，才能在交易中取得更好的效果。
那麼如何評價一套作業系統呢？
在評估交易系統時，我只考慮一個核心關鍵指標，即「盈虧比」。所謂盈虧比，是指獲利的平均金額除以虧損的平均金額。
例如，你投入100萬元，依照一套網路交易10次，其中獲利4次，分別獲利15萬元、25萬元、35萬元和45萬元；虧損6次，分別虧損10萬元、15萬元、10萬元、5萬元、7萬元和20萬元。此時，獲利時的平均獲利為30萬元，虧損時的平均虧損為11.17萬元，損益比為30/11.17 ≈ 2.69。如果你利用這個交易系統進行持續交易，無論是100次或1000次，依照2.69的盈虧比，理論上是能夠獲利的。盈虧比低於1則表示虧損。
然而，在估算評估時，我們需要考慮一定的決策因素。個人認為，盈虧比無論如何不應該低於2。具體來說：
盈虧比為3可視為及格，即70分；
盈虧比為4可視為良好，即80分；
盈虧比為5可視為優秀，即90分；
盈虧比5的交易系統可視為滿分。
要注意的是，盈虧比5的交易系統非常罕見。建議大家計算自己長期堅持的交易系統（或買賣規則）的損益比是多少，以便更好地評估其效益。
設計網路需要包含哪些要素
在建立作業系統之前，我們首先應該問自己，做投資的目的是什麼？是一夜致富？是增值增值？還是快速增值？另外，預期預期是多少？是一年100%？是一月100 %？是一年30%？是一月30%？是一年200%？還是一年50%？這些問題都將大大影響我們如何設計自己的網路。
另外，對於風險，我們的承受能力和風險偏好如何？能夠承受30%以上的大幅回檔嗎？能夠承受20%以內的小幅度回檔嗎？能夠承受5%以內的小幅回檔嗎？還是完全不能承受任何幅度的回撤？回撤？這些關於風險的幾個問題也是必須考慮的。如果沒有弄清楚這些問題，盲目建立網路的意義是不大的，至少不是最適合自己的。
一個完善的作業系統應包含以下七個要素：
週期判斷：判斷市場的大幅走向，判斷當前的市場週期（如多頭、熊市、震盪市等）。
操作：明確操作的基本理念和策略，是追求短線快進快出，還是長期持有。
選幣：根據一定的標準和方法選擇出潛力股。
選擇時間：確定買入和賣出的最佳時機。
買賣規則：制定明確的買入和賣出策略，包括進場和離場條件。
資金管理：合理分配資金，避免過度中心化或去中心化，確保資金使用的高效率和安全性。
風險控制：制定風險管理策略，包括止機制損、部位控制等，以控制和降低投資風險。
透過對上述要素的全面考慮和整合，可以建立一個適合自己的網絡，從而更有效地實現投資目標。
下面我們具體來看。
週期判斷
順勢而為投資的第一要義。當大盤漲勢如潮時，我們的各種策略、選幣和擇時能力的成功率都會顯著提高。即使策略和擇時能力不夠完美，在大盤上漲的時候環境中，也有可能賺到波動上漲的錢。而且如果判斷大盤是穩漲的，持倉心理會更加穩定，甚至敢於在低點買入，從而降低持幣成本，獲取最大利潤。相反，如果對大盤走勢沒有明確判斷，持倉心理會不安，容易因小幅波動而產生過度反應，導致操作變形。
同時，週期的判斷將為後續的操作提供重要的參考，牛市裡所有的買賣操作都要重倉，而且要中心化；熊市裡所有的買賣操作都要輕倉，而且要去中心化。
操作思維
操作思維也可以調用在不同的行情下的操作策略，但是這個操作思維是在對大盤的判斷的基礎上才能確定的，因此準確性還是取決於對大盤的判斷能力。操作思維就好比打一場戰役的計劃，打距離，戰場範圍大，這些要提前設定好。不能邊打邊修改作戰計劃，隨意增兵，隨意更改作戰方向。
選幣
尤其是在多頭市場中，選價的重要性更加突出。若想獲得超額收益，精挑細選所持幣種，並且在多頭市場中應避免避免間隔換價。間隔換價可能導致錯失上漲機會，通常會出現賣掉的幣種大幅上漲，而持有的幣種卻表現平平的情況。牛市利潤的關鍵在於重倉投入和持有時間的。
對於大型機構及大型資金（管理資金規模在1億元以上）而言，選股的重要性更為顯著。全球的股票多頭基金都依靠選股作為其獨特的優勢，這也是區分不同基金的重要標誌擇時操作通常假設自己能夠戰勝市場。管理數百萬級資金的操作者可能還能透過擇時獲利，但一旦資金規模增加，擇時的效果將顯著下跌。
那麼一個具有超額收益的幣應該具有什麼特徵呢？我們可以從莊家的思維來看。如果你是莊家，或者說是機構，抑或被稱為主力，有一大筆資金，要操作一枚幣，你選擇哪些幣呢？
第一，流通盤小，但不能太小，太小的托盤流通性比較差，資金不方便進出，無法使用。
第二，既是趨勢性的大題材，又沒有歷史傳承問題，例如之前已被大的莊家炒過，又或者市場預期不好等。
第三，有實際的鏈上數據支撐未來有條件改善業績，這樣幣價到了高位，「業績提升+高送轉（如空投、分紅、鏈上獎勵等）+題材」就可以完成出貨而幣價不至於大跌。
擇時與買賣規則
擇時是對進出時機的精準確認，主要分為中線波段及短線投機兩個層面。買賣規則對交易規則的明確規定。例如，買入時必須符合技術指標的買點要求，且應為短線買點，買入後需快速上漲。擇時是控制風險的工具，即使在牛市也可能大幅調整，擇時的核心作用除此以外這些調整以及大熊市。若市場狀況不佳，建議空倉觀望。
在交易系統中，買賣規則應具備一定的彈性與思考性，約佔20%至30%。完全固定的買賣規則會導致交易程序化，缺乏多樣化能力。買入規則因不同的營運和市場狀況而選擇不同，不同的市況會產生不同的買點。但是，有一條基本原則是不能違背的：買進必須基於技術買點。
賣出規則同樣因市場狀況和操作思維的不同而改變。預期收益不同，止盈策略也會有所不同。賣出不一定要等到技術賣點出現，因為這時往往已經出現一兩根陰線，導致利潤損失加大。因此，賣點需要一定的預判，一旦達到止盈位置或可能的高點，就可以考慮賣出。
透過這樣的規則設定，交易者能夠在面對不同的市場狀況時，靈活應對，最大化收益並有效控制風險。
資金管理
資金管理，是一套紀律性的管理規定。例如「一個會計年度，每做到10%的利潤就轉出保護起來」；「首次開倉之後，出現獲利再開新倉」等。考慮的一個重要點是“槓桿問題”，當然幣圈很多大佬都是靠槓桿實現財富自由的，所以是否加槓桿、加多大的槓桿都因人而異，但需要注意的是，投資行業對於一個叫「盈虧同源」的地方，意思是讓你賺錢的地方，往往也是讓你輸錢的地方。暴富的人很明顯，爆倉的也很明顯，新手來說，建議使用槓桿槓桿，因為槓桿會放大市場波動所帶來的情緒波動，從而導致不理想的交易結果。
風險控制
風險控制，就是一些法則鐵了，每個人都有不同的接觸和規定。風控的條款在操作過程中相當於最後的保障，確保自己不會因為「貪心」、「有利心理」而犯錯另外，牢牢謹記風項控還可以使心情平靜，避免因為情緒激動而造成無謂的後果。
交易系統範例
交易系統提供明確的入場和出場訊號，使得交易行為更規範。只有當系統發出訊號時，才進行買賣操作，其他時間則耐心等待。對於已持有的部位，無論盈虧，都應堅持持有；對於空倉者，需要等待系統訊號的出現再進行操作。
交易系統之所以被稱為避免標準化作業系統，主要是為了投資者的隨意性交易。因為人性有其弱點，心態在交易中又是至關重要的因素。雖然可以進行緊急交易，但即使是最簡單的系統，也能提供一定的規範。例如，一條均線策略：價格在線上時買入，在線下時賣出。甚至就像在北京遇到霧霾天就買股票、陽光燦爛時賣股票這樣的規則，也是一種系統。同樣，還有一些更簡單的所謂“系統”，例如單日買入股票，雙日賣出股票。雖然這些系統不一定能獲利，但至少它們提供了一個套完整的規則，幫助交易者避免情緒化操作。
最簡單的作業系統需要頂尖的數學家，在電腦的幫助下，在海量資料的複雜基礎上，建立一些複雜的數學模型，進行自動化交易。對一般交易者而言，作業系統並不是越好，也不是越複雜，而是越有效率越好，簡單、複雜與好壞沒有必然的關聯。
舉一個例子，在簡單的移動平均線中，最精彩的就是格蘭維爾八法操作法。
維爾格蘭提出的四大買進法則：
（1）平均線從下跌逐漸走平轉為上漲，而股價從平均線的下方突破平均線時，為買進訊號。
（2）股價雖然跌破上漲的平均線，但很快又掉頭向上，並運行於平均線的上方，此時可加碼買進。
（3）股價下跌未破平均線，並重新出現升勢，此時平均線持續在上漲，仍為買進訊號。
（4）股價跌破平均線，遠離平均線時，很有可能產生迅猛的反彈，這也是買進訊號。但要記住，反彈上漲後仍會繼續下挫，因此不可戀戰。這是因為大勢已經轉弱，久戰勢必套牢。
維爾格蘭提出了四大賣出法則：
(5)平均線走勢從上漲逐漸走平轉為下跌，而股價從平均線的上方往下跌破平均線時，是賣出訊號。
(6) 股價雖反彈突破平均線，但不久又跌至平均線下方，而此時平均線仍在下跌時，這也是賣出訊號。
(7) 股價跌落於平均線下方，然後向平均線彈升，但未突破平均線即受阻回落，仍是賣出訊號。
(8)股價急速上漲遠離上漲的平均線時，投資風險大幅上漲，隨時會出現回跌，這又是一個賣出訊號。
總而言之，格蘭維爾八法操作法是運用移動平均線對價格走勢進行研判，大致應遵循以下規則：
平均線上漲時為買進機會，下跌時為賣出機會；當平均線由跌轉升時，股價從平均線下方向上突破平均線時，為最佳買入時機；當平均線由升轉跌時，股價從平均線上下跌方向破平均線時，為重要賣出時機。
維爾格蘭八法就是一個最簡單的大家都知道的交易系統，拓展有些過度通用了，在不同的市場中還要進行具體的調整。
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