美國比特幣ETF 管理總資產可望超過黃金基金


比特幣(BTC) ETF 表現出巨大的受歡迎程度,隨著基礎貨幣達到一系列記錄,資金流入和交易量達到峰值,突破88,000 美元。比特幣ETF 的資產有望與美國的黃金ETF 相媲美。

比特幣(BTC) ETF 目前持有價值超過84B 美元,是最大的實體硬幣持有者之一。目前管理的資產可與最近流行的投資工具美國黃金ETF的資產相媲美。比特幣的快速升值可能會導致更多資金流入,因為基金正在吸引更多主流關注。交易員預計,繼十月開始的一段增持期之後,本週資金流入將創歷史新高。

在BTC 最近上漲至88,000 美元以上之後,Black Rock 旗下的IBIT 基金過去一天的每日交易量突破了$4.59B。其他基金也上漲,但貝萊德仍是最活躍的買家。 ETF 交易員週一的行為可能會在BTC 價格創紀錄的情況下為一周的新資金流入奠定基礎。儘管ETF 展現了主流金融買家的力量,但大選後的反彈波及所有BTC 市場。

從長遠來看,基於數位貨幣的ETF可能在管理資產規模(AUM)方面趕上黃金。由於成熟的需求和傳統,與加密貨幣相比,黃金仍然是更大的市場。儘管表現出色,但比特幣仍佔黃金市場的一小部分,但作為價值儲存手段具有長期前景。

黃金受歡迎,比特幣跑贏

黃金ETF在過去幾年一直很受歡迎,尤其是在2020年後的通膨壓力之後。該ETF 在過去一個月中出現了更多資金流入,將AUM 擴大至$238B。 2024年,西方買家仍占主導地位,反映了近期的通膨趨勢和黃金的投機價值。

Bitcon ETF 的集合只需將其交易量增加兩倍即可達到黃金工具的水平。自推出以來,ETF 持有量從2024 年初的84 萬枚成長到年底的113 萬枚。隨著一系列新的價格記錄,成長速度加快,為進一步成長奠定了基礎。交易員預測,未來3-4年內,比特幣ETF將在資產管理上與黃金基金相媲美。

隨著價格創下紀錄,ETF 的BTC 儲備及其名義價值均出現流入。 |資料來源:大膽報告

隨著鯨魚和老年持有者保留他們的錢包,實際的比特幣硬幣變得越來越稀缺。 ETF 正在創造源源不絕的需求,而貝萊德在過去幾週內一直是淨買家。目前的比特幣ETF 以現金結算,但仍透過Coinbase 託管持有BTC 儲備。

在美國市場和亞洲買家興趣的推動下,全球黃金ETF 連續數月出現淨流入。 ETF是黃金市場的重要組成部分,與現貨黃金的新興需求相符。對於實物支持的ETF,迄今的殖利率接近30%,表現優於股票。然而,隨著黃金ETF進入價格發現模式,目前它落後於BTC。

比特幣ETF 在10 月就出現了8.7 億美元的流入,甚至在創紀錄的反彈之前也是如此。相比之下,黃金ETF 從更廣泛和成熟的市場中吸取了$4.7B 的資金。鑑於加密的時間框架相對較短,它在投資組合中的份額可能會繼續增加,既作為風險資產,又作為跑贏通膨的對沖工具。

儘管現貨黃金在過去一個月開始回落,但比特幣和黃金在過去一年中具有強烈的相關性。儘管BTC 創下了價格記錄,但黃金價格卻從近期每盎司2,780 美元的峰值下跌至2,620 美元。

ETF 整體上受到了習慣於主動資產選擇的年輕投資者群體的歡迎。 ETF 買家對直接形式或作為投資工具一部分的加密貨幣資產也更加開放。

資訊來源:由0x資訊編譯自CRYPTOPOLITAN。版權歸作者Hristina Vasileva所有,未經許可,不得轉載

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