撰文：Lorenzo Protocol 編譯：白話區塊鏈
比特幣無需中央權威進行管理，而是依靠區塊鏈技術來實現點對點交易。這項創新吸引了大量投資者的關注，同時也促使各國政府和監管機構開始研究其法律影響。
比特幣的法律地位在不同司法管轄區之間存在顯著差異。部分國家對此持歡迎態度，而有些國家則對其實施嚴格監管，甚至完全禁止。
比特幣的去中心化特性為習慣於監管中心化金融機構的監管者帶來了獨特挑戰。主要關注點包括：
1）金融穩定性：比特幣價格的波動可能會對金融市場產生影響。
2）消費者保護：缺乏監管可能使用戶面臨詐騙和詐欺風險。
3）非法活動：匿名特質可能助長洗錢、逃稅和資助非法活動。
4）稅收問題：如何界定比特幣的性質將影響其收益的申報和徵稅方式。
本文將按區域對比特幣的全球監管情況進行全面梳理，重點介紹主要的加密貨幣樞紐和監管動態，而不是涵蓋每個國家。
文章旨在概述不同區域的法律趨勢，每個地區的監管方式各具特色。主要劃分為以下幾部分：
1）美國
2）英國及英聯邦
3）歐盟
4）亞洲
5）拉丁美洲
6）中東
7）非洲
1、美國
身為全球金融領袖，美國的監管決策在國內外均具有廣泛的影響力。因此，深入探討其監管前景至關重要，因為它對比特幣當前及未來的法律環境影響最為深遠。
要了解比特幣在美國的法律地位，需要分析不同聯邦機構在加密貨幣監管中的角色。這些機構在其他國家通常也有類似職能，因此了解它們的工作有助於追蹤全球的監管趨勢。
1）金融犯罪執法網絡（FinCEN）
角色FinCEN 是美國財政部的一個部門，負責保護金融系統免受非法使用，打擊洗錢，並透過收集和分析金融情報來促進國家安全。
監理2013 年，FinCEN 發布指導意見，將虛擬貨幣的管理者和兌換者歸類為《銀行保密法》下的貨幣服務企業。這一分類要求它們進行註冊、報告和記錄保存。
影響比特幣交易平台和部分錢包服務商需實施反洗錢（AML）和了解你的客戶（KYC）政策。用戶在使用受監管平台進行交易時，可能需要驗證身分。
2）美國國稅局（IRS）
角色IRS 負責執行聯邦稅法並徵收稅款。
監管2014 年，IRS 發布2014-21 號通知，規定虛擬貨幣（如比特幣）在聯邦稅收中視為財產。因此，適用於財產交易的一般稅收原則也適用於加密貨幣交易。此外，從2024 年開始，新規要求企業報告超過1 萬美元的加密貨幣交易。
影響用戶和投資者需在報稅時申報比特幣交易和持有。出售或兌換比特幣的資本利得或損失需課稅。礦工需在收到比特幣時以其公允市價申報為收入。
3）證券交易委員會（SEC）
角色SEC 的使命是保護投資者，維護公平和有效率的市場，並促進資本形成。
監管SEC 明確表示，比特幣本身並不被視為證券，但其他數位資產，特別是透過首次Token 發行（ICO）發行的資產，可能根據Howey 測試被歸類為證券。 SEC 負責監管這些證券類數位資產的發行和銷售，以確保符合聯邦證券法。
影響投資者在購買可能被視為證券的數位資產時需謹慎。提供此類資產交易的平台可能需要註冊為國家證券交易平台。不合規可能導致執法行動、罰款，以及投資損失，即使用戶僅在平台上持有比特幣。
4）商品期貨交易委員會（CFTC）
角色CFTC 負責監管美國的衍生性商品市場，包括期貨、互換和某些類型的選擇權。
監管CFTC 將比特幣及其他虛擬貨幣歸類為《商品交易法》（CEA）下的商品。此分類賦予CFTC 對加密貨幣衍生性商品市場的監管權，以及對現貨市場中詐欺和操縱行為的執法權。
影響交易比特幣期貨、選擇權或其他衍生性商品的用戶需遵守CFTC 的相關規定。 CFTC 積極監控市場中的詐欺或操縱行為，以增強投資者保護，但這也要求遵守更多的監管義務。
2、英國及英聯邦
英國和英聯邦國家的法律框架與美國大致相似，但在具體監管和用戶可訪問的交易平台方面存在一些差異。
1）英國
英國在金融科技和區塊鏈創新領域定位為全球領導者，並制定了全面的監管措施，旨在促進產業發展與消費者保護並行。
金融行為監理局（FCA）：負責監理加密貨幣業務，要求所有加密貨幣企業註冊，並遵守反洗錢（AML）和了解你的客戶（KYC）標準。
廣告新規：從2024 年起，所有針對加密資產的廣告都必須由FCA 註冊的公司審批，以確保廣告不會誤導零售投資者。
稅務政策：英國稅務與海關總署（HMRC）將加密貨幣視為財產，需要繳納資本利得稅。
2）加拿大
加密貨幣交易平台：在加拿大，加密貨幣交易平台被視為貨幣服務企業（MSBs），必須在加拿大金融交易和報告分析中心（FINTRAC）註冊。
稅務政策：加拿大稅務局（CRA）將比特幣視為商品。比特幣交易屬於以物易物交易，其收益依具體情況需繳納所得稅或資本利得稅。
3）澳大利亞
交易平台許可：所有加密貨幣交易平台必須在澳洲交易報告和分析中心（AUSTRAC）註冊，並符合嚴格的AML/KYC 標準。
稅務政策：澳洲稅務局（ATO）將加密貨幣視為資產，因此需要繳納資本利得稅。
新規要求：交易平台需記錄所有交易信息，以便於監管和審查。
3、歐盟
歐盟在加密貨幣監管方面處於全球領先地位，並推出了數位資產市場的最全面框架之一—《加密資產市場條例》（MiCA）。這個統一框架適用於所有成員國的加密貨幣。
MiCA 涵蓋多種類型的加密資產，包括比特幣、穩定幣和證券型Token。 MiCA 還包括條款，確保零售投資者能夠清楚了解投資加密貨幣所涉及的風險。發行商需為數位資產編製詳細的白皮書，介紹其商業模式、Token 經濟學和相關風險。
許可要求：加密貨幣服務提供者必須獲得許可證，才能在歐盟境內運作。
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反洗錢（AML）和了解你的客戶（KYC）：要求公司實施嚴格的通報機制，以偵測和防止可疑活動。
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投資人保護：發行方需遵守透明度要求，以保障投資人免受詐欺行為的侵害。
4、亞洲
亞洲各國對比特幣的監管態度多樣化，從日本和新加坡的寬鬆框架，到印度的監管混亂不明，再到中國的全面禁止，呈現出一幅多元化的監管景象。
1）中國
中國在大陸地區採取了嚴格的限制性政策，但同時允許香港的區塊鏈產業發展壯大。
大陸政策：2017 年，中國禁止了ICO，並關閉了國內的加密貨幣交易平台。同時，政府加強打擊比特幣挖礦，主要是因為擔心能源消耗過高和缺乏有效控制。
香港政策：相較之下，香港政府則將城市定位為數位和Web3 創新的中心，並推出了新法規，旨在推動零售交易並吸引機構投資。
2）日本
日本長期以來是加密貨幣監管的先鋒國家，早在2017 年就成為第一個承認比特幣為合法財產的國家。日本金融廳（FSA）現已對交易平台實施更嚴格的營運要求，特別是在安全性、資本儲備和反洗錢（AML）程序方面。
3）韓國
韓國已成為全球最活躍的加密貨幣市場之一。 2023 年，韓國通過了新立法，旨在提高加密貨幣交易的透明度並加強AML 規則。韓國對加密貨幣交易平台的監管日益嚴格，要求詳細記錄並報告可疑交易。
4）新加坡
新加坡一直是亞洲最友善的加密貨幣監管地區之一，以其明確的監管框架吸引了大量區塊鏈新創公司和加密貨幣交易平台。新加坡已經推出了更全面的監管制度，既加強了對消費者的保護，也促進了加密貨幣產業的負責任發展。
5）印度
截至2024 年，印度尚未通過全面的加密貨幣立法，儘管已經提出了多個法案。
立法現狀：《加密貨幣和官方數位貨幣監管法案》旨在禁止所有私人加密貨幣（包括比特幣），但自2021 年以來一直處於停滯狀態。
稅收政策：儘管監管環境不明朗，印度政府於2022 年推出了30% 的加密貨幣利潤稅，與賭博等其他投機性投資的稅收政策保持一致。
5、拉丁美洲
在拉丁美洲，加密貨幣被廣泛用於金融生存、投資和創新工具。薩爾瓦多率先將比特幣作為法定貨幣，這項舉措激勵了其他拉丁美洲國家進行類似探索。巴西和阿根廷等國則採取積極措施，規範市場監管，在保護消費者的同時鼓勵技術創新。
1）薩爾瓦多
2021 年9 月，薩爾瓦多頒布了《比特幣法》，規定所有具備相應技術的企業都必須接受比特幣作為支付方式。為配合這項法律，政府推出了支援比特幣交易的官方錢包——Chivo 錢包，以便於日常交易。
到2024 年，薩爾瓦多政府依舊積極推動比特幣的普及，主要措施包括：
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擴大全國比特幣ATM 網路的覆蓋範圍。
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推出更多教育項目，幫助公民更好地理解並使用比特幣。
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為採用比特幣的企業提供補貼和激勵措施。
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興建地熱火山電廠，用於比特幣挖礦。
2）巴西
巴西已成為南美洲在加密貨幣監管方面最具進步性的國家之一。 2023 年，巴西通過了全面立法，旨在為加密貨幣市場提供明確的監管指引。提案要求加密貨幣交易平台必須向相關監管機構註冊。
3）阿根廷
在阿根廷，加密貨幣作為對抗通貨膨脹和經濟不穩定的避險工具，獲得了極大的人氣。阿根廷政府已推出相關監管措施，試圖控制快速成長的加密貨幣市場並防止資本外流。稅收政策包括對加密貨幣收益徵稅，同時要求交易平台向政府報告用戶活動。
6、中東地區
中東地區正迅速成為加密貨幣創新的活躍地帶。阿聯酋等國家正積極打造全球加密貨幣中心，而沙烏地阿拉伯等國則採取了更謹慎的態度。
1）杜拜和阿布達比
杜拜和阿布達比在中東的加密貨幣領域引領潮流，提供了該地區最全面的監管環境。
杜拜設有全球首個專門針對加密貨幣產業的監管機構－虛擬資產監理局（VARA）。 VARA 負責杜拜數位資產的監管，並不斷擴展其對虛擬資產服務提供者（VASPs）的授權框架，使加密貨幣公司在符合法律規定的同時，嚴格遵守反洗錢（AML）和了解客戶（KYC）要求。
阿布達比則透過阿布達比國際金融中心（ADGM）建立了獨立但同樣先進的監管架構。 ADGM 為加密貨幣交易平台、託管服務和基於區塊鏈的公司提供許可和監管監督。
2）沙烏地阿拉伯
沙烏地阿拉伯對加密貨幣持較為謹慎的態度，反映出其保守的金融政策。沙烏地阿拉伯貨幣管理局（SAMA）尚未對加密貨幣實施全面禁令，但多次警告民眾不要進行加密貨幣交易或投資。
7.非洲地區
非洲各國對加密貨幣的監管方式多元，反映了這一大陸豐富的經濟和社會背景。
1）尼日利亞
尼日利亞已成為比特幣採用的領導者之一，主要受到高通膨、傳統銀行服務匱乏以及年輕一代積極接受數位金融解決方案的推動。然而，奈及利亞政府對去中心化加密貨幣持謹慎但靈活的態度。儘管尼日利亞中央銀行曾在2021 年禁止銀行進行加密貨幣交易，但該國此後逐漸放寬了這一立場。
2）南非
南非擁有非洲最發達的金融系統之一，並以結構化且透明的框架來進行加密貨幣監管。南非金融部門行為監理局（FSCA）依據金融服務法對加密貨幣進行監理。直到2022 年，南非才正式將數位資產視為金融產品，這意味著交易平台和服務提供者必須遵守與傳統金融服務類似的法律法規。
8、小結：不斷演變的格局
全球比特幣的法律環境正處於不斷變化且多層次的動態中，反映了監管這種無國界、去中心化技術所面臨的挑戰。一些國家積極擁抱比特幣的創新潛力及其帶來的經濟成長，而其他國家則更關注其對金融穩定和安全的潛在風險。
對於用戶和投資者來說，了解最新的監管動態至關重要。遵守法律要求不僅能降低風險，還能推動加密貨幣市場的合法化和成熟化。
投資人需牢記以下幾點：
1）盡職調查：使用者應了解比特幣在其所在司法轄區的法律地位。
2）記錄保存：準確的記錄對於稅務申報和法律合規至關重要。
3）專業諮詢：尋求法律和財務專家的建議，有助於應對複雜的監管要求。
鑑於比特幣及其相關法規在全球範圍內發展迅速，這些建議尤其重要。