美國法院裁定OFAC制裁Tornado Cash智能合約越權，加密世界取得了巨大的勝利，備受打擊的加密隱私賽道將重新換發生機。在現有法律架構下，去中心化的智慧合約將不被認定為財產，不能根據現行法律受到製裁，為其未來的發展奠定了夯實的法律意義。
11月27日，美國第五巡迴上訴法院推翻了海外資產管制辦公室（OFAC）對Tornado Cash智能合約的製裁，認定該制裁超出了其管理權限範圍。法院認為雖然財政部有權對”財產”採取行動， 但Tornado Cash 不可變智能合約無法被所有和控制，因此並不符合財產的定義。將其列入’特別指定國民和封鎖人員名單’（SDN List）的行為被認為超出了法律授權的範圍。
這項判決標誌著超過長達兩年多法律鬥爭的混幣器Tornado Cash案件告一段落，加密世界取得了巨大的勝利。備受打擊的加密隱私賽道將重新換發生機。也意味著在現有法律架構下，去中心化的智慧合約將不被認定為財產，不能根據現行法律受到製裁，為其未來的發展奠定了夯實的法律意義。
值得注意的是，本次Tornado Cash案件背後不僅是Tornado Cash所代表的加密隱私賽道尋求生存的鬥爭，也有著代表著美國加密力量的Coinbase 的鼎力支持，不僅原告中就有兩位具備Coinbase 的背景，也提供了法律援助，Coinbase首席法務官Paul Grewal就公開表示，這是加密貨幣和所有關心捍衛自由的人士的歷史性勝利。現在，這些智能合約必須從制裁名單中移除，美國用戶將再次被允許使用這個保護隱私的協議。政府的過度幹預將無法站穩腳步。
而Ripple 首席法務官Stuart Alderoty 也在第一通過X 表示：「本週聯邦法院否決美國SEC 交易商規則並裁定財政部製裁Tornado Cash 智能合約違法，這兩件事有一個共同的主題：監管者並不制定法律，他們只是執行法律條文。
—1—
Tornado Cash不是資產：隱私賽道or洗錢工具？
OFAC 制裁Tornado Cash還要追溯到2022年，其將與Tornado Cash 有關的38 個以太坊智能合約以及Tornado Cash 應用程式相關的38 個Ethereum 智能合約地址被添加到美國特別制定國民（SDN）名單中，使其成為被限制的實體，這也是美國政府首次對智慧合約應用進行製裁。
而在美國方面進行製裁後，德國、法國、韓國等多個國家對Tornado 進行了調查、警告和製裁等操作。以太坊節點供應商、錢包和程式碼庫迅速禁止Tornado Cash 的用戶存取。曾經全世界最大的混幣器迅速瓦解。儘管目前Tornado Cash 還能使用，但因為網頁前端被禁和第三方互動的關閉，Tornado Cash 用戶量急劇銳減。
為什麼Tornado Cash會被美國政府針對？他又為何是犯罪份子鍾愛的應用？
Tornado.Cash 是一個完全去中心化的非託管協議，透過打破來源位址和目標位址之間的鏈上連結來提高交易隱私。為了保護隱私，Tornado.Cash 使用智慧合約，接受來自一個地址的ETH 和其他代幣存款，並允許他們提款到不同的地址，即以隱藏發送地址的方式將ETH 和其他代幣發送到任何地址。這些智能合約充當混合所有存入資產的池，當你將資金放入池中（即存款）時，就會產生私人憑證（隨機密鑰），證明你已執行了存款操作。而後，此私人憑證作為你提款時的私鑰，合約將ETH 或其他代幣轉移給指定的接收地址，同一用戶可以使用不同的提款地址。
透過混幣器的形式，沒有辦法有效追溯到收取資金的來源，這樣不僅成為了保護隱私的絕佳突進，還能讓被標記的黑錢和強盜地址洗白，成為了黑客眼中的洗錢工具。
而自2019 年8 月推出以來，直到被美國制裁前，Tornado Cash 是整個Crypto生態中最受歡迎的混幣器，累計TVL 達76 億美元。同時其90%以上的資金都保存在以太坊之上，也透過以太坊上的智慧合約運轉，也是以太坊最大的隱私應用。
作為一直對加密貨幣耿耿於懷的OFAC隸屬於美國財政部，之前一直制裁制裁與加密貨幣有關的個人和實體以及與之相關的地址，而本次對Tornado Cash相關的製裁是由於洗錢和犯罪交易。
作為最大的隱私幣，Tornado 的混幣器不僅能有效保護用戶隱私，也為犯罪行為提供了溫床。根據OFAC給出的數據， Tornado Cash 自推出以來被用於清洗超過70 億美元的虛擬貨幣，其中約35% 的交易量來自犯罪組織。
Tornado Cash 被OFAC制裁的直接導火線就是北韓駭客組織Lazarus Group 透過混幣器洗掉了盜取的近10 億美元的加密貨幣，其中OFAC 指控Tornado Cash 是Lazarus Group 主要的洗錢工具。
OFAC 表示，制裁Tornado Cash 是因為其對大部分來自美國境外的網路活動協助、贊助或提供資金、物質或技術支持，或提供貨物或服務，會能對美國的國家安全、外交政策或經濟健康或金融穩定造成重大威脅，導致資金或經濟資源、商業機密、個人識別或財務資訊的被嚴重盜用，是某些不法分子獲取商業或競爭優勢或私人經濟利益。
透過對Tornado Cash的製裁，混幣器生態遭遇到了前所未有的打擊，各家生態出於法律安全的考慮，都對混幣器生態打了一個問號。從客觀角度來看，確實對洗錢進行了有效的打擊，但對於加密生態而言，關於隱私賽道，以及去中心化應用的前景都打了一個問號。甚至於穩定幣生態、DeFi生態而言，也不是一個正面的消息，透過穩定幣進行質押，如果穩定幣被凍結，就會出現資債的認定問題。
這也是Coinbase一直積極推動案件的動力所在，好在最後的結果對加密圈而言是好的。
在法院裁決消息公佈後，Tornado Cash 協議代幣TORN 快速上漲，在一小時內從最低點的3.7 美元上漲至最高35.74 美元。截至發稿，目前TORN 穩定在14美元左右。
價格的飆升，顯示著巨鯨資金的流動和市場的風向，對Tornado Cash 和其協議代幣TORN的未來充滿了信心。
—2—
智能合約的勝利：法律的邊界線有了
無論如何，這項判決的勝利對於加密產業來說，都是一件非常有意義的重大事件。不僅在於Tornado Cash 背後隱私工具的合法性，更重要的是為整個區塊鏈產業和去中心化技術的發展劃定了清晰的法律邊界。不可變智能合約的特殊性也獲得了關注，未來，類似技術的合法性使用有了重要的司法支持。美國法律體系承認了去中心化協議是一種新型的基礎設施。
前a16z高管KatieHaun旗下風投Haun Ventures此前也曾發文指出，OFAC封鎖開源且自執行軟體的行為在法定層面上是越權的，這些軟體既不是任何外國個人或實體的“財產”，也不屬於任何人，無論OFAC的意圖多麼高尚，都沒有賦予如此廣泛的權力來打擊開源軟體架構。 OFAC應該將制裁重點放在濫用開源軟體的惡意行為者身上，而不是工具本身。
對Tornado Cash而言，被制裁後互動數據一直在斷崖下跌，不過Tornado Cash依然是加密領域中較為受歡迎的隱私平台之一，Tornado Cash在今年開始的存款量出現明顯復甦，僅在今年上半年就收到19億美元存款，較2023年全年的總存款數量大幅增加約50%。
需要注意的是，對Tornado Cash等這類隱私專案而言，挑戰遠未結束。由於第三方介面的限制，現在其平台的普通互動數據大幅下滑，所以其面臨的洗錢指控仍然存在。本次判決可以看作是智能合約的勝利，從此以後不受歡控制的智能合約不會在被視為資產管控，但並不是隱私賽道的勝利，雖然隱私賽道向前走了一大步，但是未來與監管部門還有非常多的挑戰等待著。
而對於監理機關來說，在製裁智能合約這條路之外，如何在技術創新和隱私保護的邊緣，去遏止非法用途，是需要面對的難題。
最後，本裁決直接的受益者就是以太坊生態和DeFi生態，10X Research 在裁決公佈後給投資者的一份報告中表示：雖然這項裁決並不認可洗錢，但它開創了一個先例，允許程式設計師在不收取費用的情況下開發和發布智能合約協議而不必擔心受到製裁。由於以太坊仍然是DeFi 主陣地，這項決定對更廣泛的DeFi 生態和其他協議（尤其是在以太坊網路上）具有積極意義。
