作者：Greythorn Asset Management，翻譯：金色財經xiaozou
1、市場機會
AI代理正從簡單的助手功能發展為為各行業提供真正價值的自主系統。它們正在成為關鍵的創收資產，尤其是在遊戲、娛樂和業務自動化等領域。 AI代理能夠創建內容、吸引用戶並優化工作流程，透過工具集成為企業提供更高的效率和新型互動方法。
人工智慧遊戲市場預計將從2023年的42億美元成長到2032年的421億美元，這要歸功於人工智慧增強的遊戲玩法和沈浸式體驗。生成式人工智慧市值預計將從2024年的14.7億美元成長到2028年的33.9億美元，它也正在改變即時內容創作領域。
人工智慧產品正在深化用戶的沉浸式體驗，建立動態關係，就像Replika和Character.AI等Web2平台所展示的那樣，迎合著日益增長的個人化人工智慧體驗的需求。隨著大語言模型徹底改變內容創作，人工智慧的應用將取得顯著成長，預計到本十年末，人工智慧領域的全球收入將從今天的3,000萬美元增加到700億至1,500億美元。
在Web3領域，Virtuals Protocol透過將AI整合到消費者應用程式（特別是遊戲和娛樂）中引領了這一轉變。透過將人工智慧驅動的互動與基於區塊鏈的共同所有權相結合，Virtuals Protocol旨在塑造數位娛樂的未來。
2、願景
Virtuals Protocol正在創建一個將人工智慧代理變成遊戲和娛樂內共有資產的系統，允許用戶從中賺取收益。這些代理程式可以跨Roblox和TikTok等平台工作，自主執行任務（例如管理鏈上錢包及與數位環境互動）。對這些代理商的代幣化將允許用戶投資並從其成長中獲利。
該平台解決了三個主要問題：
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簡化了AI與應用程式的整合。
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使貢獻者能夠透過不可變貢獻金庫（Immutable Contribution Vaults）賺取收入。
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允許非專家透過標記化擁有AI代理。
Virtuals Protocol專注於遊戲和娛樂，使用人工智慧產生個人化內容，並促進形成去中心化的共同所有權，使個體激勵與生態系統的總體目標保持一致。
目標是：創造一種全球經濟，在這種經濟系統中，人工智慧代理充當共有資產，在促進去中心化治理的同時，提高跨平台的收入和參與度。
在遊戲領域，這具有變革性的潛力。想一下像GTA V這樣的遊戲中的AI代理——不僅僅是被動的NPC，而是跨平台完全自主的角色。這些由AI驅動的角色可以記住先前的互動，適應你的遊戲風格，並在GTA Online或其他遊戲等環境之間無縫移動。想像這樣的場景：一個人工智慧控制的盟友與你一起進化，在不同的平台上提供個人化的體驗。 （這裡僅以GTA V為例。）
Virtuals Protocol透過GAME（生成式自主多模態實體）框架實現了這一點，將人工智慧與區塊鏈技術結合。這允許開發人員透過API和SDK整合AI代理，使代理能夠從互動中學習。區塊鏈確保安全的共同所有權和獎勵，將這些代理商轉化為有價值的數位資產。
除了遊戲，讓我們再想像一個人工智慧虛擬夥伴，它可以透過你的手機、社群媒體和VR與你聯繫。這個夥伴不僅可以處理任務，還可以學習你的日常，適應你的需求。如果你面臨壓力，它可能會建議你放鬆或調整你的日程。它可以跨平台追蹤你，提供個人化的體驗。它全天候可用，有可能透過提供量身定制的內容和重塑企業與消費者的聯繫方式，改變社交參與和廣告等行業。
Ark Invest最近的一項研究表明，目前人工智慧夥伴平台（如Character.AI）的參與度表明大規模採用可能會在本十年末發生。隨著這些人工智慧代理變得更加沉浸式，用戶參與度有望穩定在類似於今天的社交媒體和線上遊戲的水平。
3、Luna：AI影響力的一個例子
由大語言模型（LLM）驅動的由Virtuals開發的人工智慧角色Luna在TikTok上獲得了超過50萬的粉絲，展示了互動式人工智慧日益增長的影響力。 Luna最近已經擴展到像X這樣的平台，在那裡她可以自主控制帳戶，這要歸功於她的Sentient Mode v2.0升級——可以在沒有人類監督的情況下發布、回復和與用戶互動。她已準備好接觸更廣泛的受眾，展示人工智慧在推動數位平台參與度方面的潛力。 Luna的運作完全透明，讓使用者可以即時查看她的人工智慧思維，並透過terminal.virtuals.io觀察她是如何在30秒週期內收集數據、自省、規劃和執行的。
Luna全天候直播，提供持續的互動，提供人類創作者無法比擬的永遠在線的體驗。無論是回答問題，提供即時資訊更新，還是參與即時聊天，Luna總是在那裡。她的記憶和個性隨著每次的互動而演變，這讓她感覺更像是一個動態角色，而不是一個典型的AI。
一旦完全更新後，Luna將在平台上無縫交互，同步她的記憶來增強每一次體驗。她將使用代幣獎勵用戶，同時自己賺取獎勵，轉化為有價值的、可以在去中心化生態系統中擁有、交易或共享的高價值資產。這引入了一個新的互動層次和價值。
從本質上講，Luna將人工智慧驅動的參與與基於區塊鏈的代幣獎勵相結合，創造了可以擁有、交易或共享的數位資產。透過自己代幣Luna，她以透明互動的方式將人工智慧創新與去中心化金融（DeFi）有效地融合在一起。
透過付費訂閱（最終）、捐贈、代幣獎勵和虛擬商品等多種收入來源，Luna可望實現成長。根據ARK的最新研究，隨著沉浸式數位互動需求的擴大，在用戶參與、廣告和微交易的推動下，到2030年，人工智慧陪伴類產品可能會創造高達1,500億美元的收入。
Virtuals Protocol旨在創建一個去中心化市場，在這個市場中，人工智慧代理商是共同擁有的，用於遊戲和娛樂中，可跨平台無縫運行。貢獻者分享這些代理商產生的收入，協議遵循「Pump.fun」方式實現共同所有權。這可以透過公平的代幣發行來實現，沒有內部人員參與，而收入則用於回購和燃燒鏈上代理代幣，從而導致通緊效應。就像meme幣吸引人們的注意力一樣，人工智慧代理提供了不小的創收潛力。
4、Virtuals Protocol
Virtuals Protocl整合了人工智慧、代幣化和去中心化治理，以創建一個共有權生態系統。對於每一個新的人工智慧代理商來說，都會鑄造10億個代幣，賦予用戶所有權和決策權。這些代幣使用戶能夠影響關鍵因素，例如代理的行為和升級，從而促進積極的社區參與。
來自用戶互動（如虛擬活動或高級功能）的收入用於支付AI營運成本並增強代理商的鏈上金庫。此外，也採用回購和燃燒機制來減少代幣供應，目的就是隨著時間的推移逐漸增加代幣的價值。
初始代理發行（IAO）透過鎖定VIRTUAL代幣來創建流動性池，確保公平地引入新的AI代理。這將代理的成功與社區參與和市場動態直接聯繫在一起。
人工智慧代理在多個平台上無縫運行，不斷從用戶互動中即時學習。這樣就可以實現一致的使用者體驗，代理可以調整並提高它們的智慧程度，從而在各種平台上提供個人化的參與。
公共API使人工智慧代理能夠透過不同的應用程式（包括遊戲和娛樂）產生收入。用戶使用VIRTUAL代幣進行高級交互，然後這些代幣用於回購和燃燒代理代幣，從而減少供應推動價值成長。隨著越來越多的應用程式採用人工智慧代理，對AGENT和VIRTUAL代幣的需求預計將上升，進一步拉高它們的價值。
貢獻者透過新增功能來擴展AI代理。他們的努力所換取的獎勵是儲存在不可變貢獻金庫中的NFT，確保了透明度和所有權。治理是透過去中心化的代理子DAO進行管理的，驗證者（validator）監督人工智慧的表現，並根據他們的決定獲得獎勵或受到懲罰。
該協議提供排放獎勵，以激勵創建並支援高品質的人工智慧代理。這些獎勵分配給表現最好的三個流動性池，鼓勵創作者之間的競爭，促進開發最俱生產力的代理。該系統激勵持續改進，使流動性提供者受益，並為生態系統的發展做出貢獻。
Virtuals Protocol的核心是建立一個動態的去中心化生態系統，讓人工智慧代理商產生真正的收入。貢獻者透過去中心化輸入、共同所有權和持續開發來增強代理，將Virtuals Protocol定位為人工智慧生態系統中的重要參與者。
5.代幣經濟學
VIRTUAL代幣是Virtuals Protocol的核心，也是所有代理代幣交易的基礎貨幣。它運行在Base和以太坊網路上，代幣地址如下：
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Base：0x0b3e328455c4059eeb9e3f84b5543f74e24e7e1b
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以太坊：0x44ff8620b8ca30902395a7bd3f2407e1a091bf73
每個代理代幣都與其流動性池中的VIRTUAL配對，而獲取VIRTUAL是創建新代理所必需的。這種鎖定的流動性給代幣帶來了通縮壓力。用戶可以使用USDC（或其他貨幣）兌換VIRTUAL來購買代理代幣，在各自的生態系統中創造類似ETH或SOL的持續需求。
人工智慧服務（如推理）的費用以VIRTUAL的形式收取，並直接從用戶轉移給鏈上代理。這筆收入的一部分用於回購和燃燒過程，為的減少代理代幣的供應，增加其稀缺性，以提高其長期價值。
VIRTUAL的總供應量上限為10億枚代幣，所有代幣都是完全解鎖的。具體分配為60%分配給公共流通，5%分配給流動性池，35%由生態金庫持有。金庫由DAO管理，未來三年每年的排放上限為10%。
雖然尚未在一級交易所交易，但VIRTUAL支持一個不斷增長的生態系統，目前市值為1.57億美元，排名第264位，完全稀釋價值為1.5025億美元。它的通縮機制和擴展用例將助力其潛在的價值成長。
2021年12月，Virtuals Protocol在Fjord Foundry平台的IDO期間籌集了1,661萬美元，代幣價格為0.661美元。在Enjinstarter和PAID Network上進行了另外幾輪小規模融資，以0.015美元的代幣價格分別籌集了12.5萬美元和25萬美元。主要的種子投資人有DeFiance Capital、Canonical Crypto、LongHash Ventures、Merit Circle、Master Ventures、Stakez Capital和NewTribe Capital，他們在計畫的早期階段提供了支持。
6、競爭對手
AI Web3遊戲領域發展迅速，Nim、Altered State Machine（ASM）、Olas和Alethea AI等項目迅速成為主力玩家。這些平台都將人工智慧與Web3結合，創造了去中心化的生態系統，在這樣的生態系統中，人工智慧代理不僅僅是數位工具——它們還是創造真正價值的資產。這些項目有幾個共同的目標：
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AI整合：AI代理不只是在後台運行。它們積極提升遊戲玩法，與用戶互動，並透過共同所有權帶來新的沉浸式體驗。
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去中心化所有權：透過代幣化系統，使用者可以擁有、交易AI代幣並從AI代理中獲利，分享這些代理人創造的價值。
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跨平台相容性：這些AI代理可以在不同的遊戲中運行，擴展它們的效用和價值，特別是隨著虛擬世界的不斷發展。
現在讓我們來深入了解這些平台是如何實現這些目標的，以及它們有什麼突出之處。
（1）Nim Network
Nim在Dymension網路上為AI驅動的遊戲提供區塊鏈堆疊。這一切都是圍繞著靈活性，模組化，以及可以整合到多個遊戲中的客製化AI代理。
Nim的獨特之處在於：Nim專注於創造適用於不同遊戲的AI代理。它與人工智慧遊戲聯盟（AI Coalition）的合作進一步鞏固了其作為人工智慧和遊戲合作領域的領頭羊。
（2）Altered State Machine (ASM)
ASM的核心創新是它的人工智慧大腦——不斷進化的NFT在去中心化環境中為NPC和角色提供支援。雖然遊戲是它的主要關注點，但ASM也在探索虛擬世界。這些人工智慧大腦可以被訓練和進化，並在ASM的市場上交易。
ASM的獨特之處在於：ASM不斷進化的AI大腦和NFT市場讓用戶有機會客製化並交易他們的AI實體，增加了全新的個人化和貨幣化層。
（3）Olas
Olas採取了更廣泛的方法。雖然它不是專為遊戲開發的，但它為Web3應用程式提供了通用的AI服務。 Olas的模組化基礎設施允許開發者為遊戲建立AI代理，但其主要優勢在於提供跨多個領域的AI服務。
Olas的獨特之處在於：Olas專注於AI和區塊鏈的融合，支援多個鏈並提供強大的治理系統，使其成為一個超越遊戲的多功能AI生態系統。
（4）Alethea AI
Alethea AI是智慧NFT（iNFT）的先驅。使用者可以創建、訓練AI角色並透過不同平台（從遊戲到虛擬世界）的AI角色獲利。這裡的重點在於創造高度個人化、栩栩如生的AI角色。
Alethea AI的獨特之處在於：它將AI互動和NFT所有權相結合，允許用戶創建互動式、個人化的角色，透過栩栩如生的AI增強用戶體驗，使其脫穎而出。
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雖然各平台都有自己獨特的方法，但Virtuals Protocol的獨特之處在於其AI代理共同所有權、回購和燃燒收益模式，以及超越遊戲之外的跨平台整合。隨著去中心化治理和人工智慧的不斷發展，這些元素將Virtuals Protocol定位為在Web3世界中建立收入驅動的可持續人工智慧經濟的重要參與者。
7.看漲基本面因素
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Virtuals Protocol正在開拓不斷成長的人工智慧市場，尤其是在遊戲和娛樂領域，預計到2032年，人工智慧應用市值將達到420億美元。隨著人工智慧繼續重塑各行各業，這將是一個有趣的發展領域。
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人工智慧陪伴類產品的興起正在改變人們與數位環境互動的方式。透過像Luna這樣的人工智慧代理，Virtuals Protocol鎖定這一領域，預計到2030年，人工智慧陪伴類產品將以個人化的互動體驗創造收入1500億美元。
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生成式人工智慧支援持續的內容創作，讓Virtuals Protocol能夠讓使用者保持即時體驗。這種動態互動有助於維持長期的使用者黏性，尤其是在遊戲和娛樂領域。
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Virtuals Protocol的突出之處在於其去中心化所有權模式，允許用戶共同擁有人工智慧代理並從中賺取收益。這種結構為用戶參與跨平台AI代理的發展創造了強大的激勵。
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此外，該協議的通縮代幣經濟學及其代幣回購和燃燒機制，透過隨著需求的增長減少代幣供應來支持代幣的長期價值。
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Virtuals Protocol的人工智慧代理可跨不同平台（如Roblox和TikTok）運行，這種靈活性增強了通用性，確保了超越遊戲之外與其他數位產業的相關性。
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隨著Web3和人工智慧的不斷發展，Virtuals Protocol將在這個新興領域發揮關鍵作用，在該領域，人工智慧代理可能成為增強用戶體驗和跨去中心化平台創收的重要資產。
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以目前的估值計算，市值和完全稀釋估值接近2億美元，所有代幣都在流通中，Virtuals可以為風險承受能力強的投資者提供一個具有吸引力的投資機會。考慮到Virtuals正在開發的行業的潛力，這一點尤其正確。
8.看跌基本面因素
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儘管市值接近2億美元，但截至2024年8月，Virtuals Protocol的收益僅為4.8萬美元，這表明其主要成長階段可能還沒到來。
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超過50%的VIRTUAL交易量來自去中心化交易所（DEX），這帶來了波動性。然而，由於DEX池中有超過1000萬美元的流動性，價格影響仍然很小，儘管價格穩定可能仍然是大型投資者的重大關切。
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儘管代幣回購燃燒機制旨在製造通縮壓力，但其長期可持續性尚不確定。在其他專案中，類似的策略也面臨著隨著時間的推移維持價值的挑戰。
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Virtuals Protocol尚未在一級交易所上市，這限制了流動性和用戶的採用，可能會減緩其成長，不利於形成更廣泛的市場認可。
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該協議在競爭激烈的人工智慧市場中運行，因此很難在快速擴張的生態系統中脫穎而出並佔據市場份額。
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最近人們對Virtuals Protocol的興趣很大程度上是受Luna的推動，Luna是與AI meme敘事相關的AI陪伴產品。雖然人工智慧陪伴類產品是有潛力的，但大眾的注意力可能會迅速轉移，從而使持續參與變得不確定。
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Virtuals Protocol還面臨典型的區塊鏈風險，例如駭客攻擊或程式碼漏洞風險。如果沒有強大的安全措施和可靠的編碼實踐，這些風險可能會損害其聲譽，侵蝕使用者信任。
