a16z發布了年度「重大創意」清單，探討了未來加密貨幣領域的發展趨勢。人工智慧將實現自主行為，擁有自己的錢包，進行市場交易，並可能管理加密貨幣資產。去中心化自治聊天機器人的興起使得AI能夠獨立運作並吸引粉絲。隨著網路詐騙等問題的增多，對數位身分和「身分證明」的需求變得迫切。企業將更廣泛接受穩定幣支付，各國也正在探索將政府債券上鍊。未來，數位資產將會得到代幣化，促進流動性與全球參與。
編按：a16z根據其合作夥伴在人工智慧、美國動態發展、生物/健康、加密貨幣、企業技術、金融科技、遊戲、基礎設施及其他領域的洞察，發布了年度「重大創意」綜合清單，提供技術建構者在來年探索。以下是我們a16z加密貨幣領域團隊對未來發展的部分期待。想了解2025年政策、法規及更多內容，請參考2024年11月的相關文章。
人工智慧需要擁有自己的錢包才能實現自主行為
隨著人工智慧從“非玩家角色”（NPC）逐步轉變為“主角”，他們將開始以代理的方式行動。然而，直到最近，人工智慧還無法真正以自主的方式行動。目前，他們還無法以可驗證的自主方式（即非人類控制）參與市場活動，價值交易所、洞察偏好、調整資源等。
正如我們所看到的，人工智慧代理商（如@truth_terminal）可以使用加密貨幣進行交易，這為創意內容帶來了各種機會。然而，人工智慧代理還有更大的潛力，不僅能夠更好地滿足人類的理解，還可以成為獨立的網路參與者。當人工智慧代理商開始管理自己的數位貨幣包、簽署金鑰和加密貨幣資產時，我們將看到許多有趣的新案例出現。這些例子包括人工智慧在去中心化實體基礎設施網路（DePIN）中操作或驗證節點，例如在循環能源系統中發揮作用。其他可能性還包括AI代理成為真正的高價值遊戲玩家，甚至未來可能會誕生第一個由AI擁有和經營的區塊鏈。
進入“去中心化自治聊天機器人”
除了人工智慧擁有錢包之外，還有一個人工智慧聊天機器人運行在可信任執行環境（TEE）中。 TEE提供了一個隔離的環境，可以在其中執行應用程序，從而實現更安全的循環系統設計。但在這種情況下，TEE 被用來證明聊天機器人是自治的，而不是由人工操作員控制。
進一步擴展，下一大創新將是我們所謂的去中心化自治聊天機器人（DAC，注意與去中心化自治公司（DAC）的區別）。這樣的聊天機器人可以透過發布來源的內容（無論是）娛樂性或資訊性）來吸引粉絲。將在去中心化的社交媒體上建立粉絲群；透過多種方式從觀眾中獲得收入；並在加密貨幣中管理其資產。相關的金鑰將在一個同時運行聊天機器人軟體TEE中進行管理，這意味著除了該軟體之外，任何人都無法存取這些金鑰。
隨著風險的發展，可能需要監管框架。但這裡的關鍵點是中心化：該聊天機器人運行在一個被剝奪的節點集上，並由共識協議協商，它甚至有可能成為第一個真正的自治的十億美元級實體。
隨著越來越多的人使用人工智慧，我們需要獨特的“身份證明”
在一個充滿網路冒充、詐騙、扣取身分、深度偽造以及其他真實卻具有欺騙性的AI生成內容的世界裡，我們需要「身分證明」——一種幫助確認自己正在與真實的人我們互動的方式。然而，這裡的新問題不是虛假內容；但是現在我們能夠以更高的成本製作這些內容。人工智慧大大降低了製作包含我們用來判斷某些事物是否「真實」的所有線索內容邊際成本。
因此，現在比以往任何時候都更需要以一種方式將內容與個人數字關聯的方法。 「身分證明」是建立數位身分的重要基石。但在這裡，它成為一種增加攻擊個人或破壞網路完整的方法性邊際成本機制：對於人類來說，獲得唯一ID是免費的，但對於人工智慧而言卻是昂貴且困難的。
這就是為什麼隱私保護的「唯一性」屬性成為我們可以信任的網路的下一大創新。它不僅僅是證明身分的問題，而是從根本上改變了惡意行為者攻擊的成本結構。因此， 「唯一性屬性」──或稱為「Sybil抵抗」──是任何身分證明系統不可迴避的特性。
從預測市場到更好的資訊聚合機制
市場在2024 年美國大選登上了主舞台，但作為一個研究市場設計的經濟學家，我認為2025 年將發生的變化並不是預測市場本身。相反，預測市場是為了更預測、基於技術的資訊聚合機制鋪平了道路——這些機制可以從社區治理、感測器網路到金融等人群領域進行評估。
過去的一年論證了這個概念，但需要注意的是，預測市場本身並不總是聚合資訊的最佳方式：神聖是針對全球性、「宏觀」事件，它們也可能不可靠；對於更「對於其中的問題，預測礦池可能太小，無法取得有意義的訊號。人員和技術專家已經擁有了多年的設計框架，來人們在不同的資訊環境中（真實地）分享他們所知道的——從數據定價和購買機制，以引導價值評估的“貝葉”Cosmos真理” ，這些方法中的許多方法已經在加密貨幣項目中得到了應用。
區塊鏈一直是實施這些的自然選擇——因為它們不僅是中心化的，還因為它們有助於公開、可審計機制的機制激勵去。更重要的是，區塊鏈還可以使結果公開，從而讓每個人都能即時閱讀這些結果。
企業將越來越接受穩定幣作為支付方式
穩定幣在過去一年找到了產品市場契合點——這並不令人驚訝，因為它們是發送美元的最便宜的方式，能夠實現快速的全球支付。穩定幣也為創業者提供了更容易接觸的平台，用於建立新的支付產品：沒有內建、最低餘額要求或母的SDK。然而，大型企業尚未意識到透過轉向這些支付系統可以獲得可觀的成本節約和新的利潤空間。
雖然我們已經看到一些企業對穩定幣產生了興趣（以及在點對點支付方面的早期採用），但我預計2025年將出現令人矚目的更大規模的實驗浪潮。那些擁有強大品牌、固定客戶群和高支付的企業成本的中小型企業——例如餐廳、商店、便利商店——將是咖啡勞動力放棄信用卡的企業。它們無法享受信用卡詐欺保護（是股票的交易），同時也最受交易手續費的影響（每杯咖啡30 5分的手續費意味著巨大的利潤損失）。
我們也應該預期大型企業將開始採用穩定幣。如果穩定幣真的加速了銀行業歷史上的發展，那麼企業將嘗試參與支付——直接將2%的利潤增加到其利潤表上。承諾開始尋求新的解決方案來解決目前由信用卡公司提供的服務問題，例如欺騙保護和身分認證。
各國探索將政府公債上鍊
將政府債券上鍊將創造一種由政府支持、帶有利息的數位資產——無需擔心中央銀行數位貨幣（CBDC）帶來的監控問題。這些產品可以為去中心化金融（DeFi）融資和衍生性商品協議中的質押品使用釋放了新的需求來源，從而為這些生態系統增添了更多的完整性和完整性。
因此，隨著全球支持創新的政府進一步探索公共、徵用許可和不可撤銷的區塊鏈帶來的好處和效率，今年一些國家可能會嘗試發行上鏈政府公債。例如，英國已經透過其金融監管機構FCA（金融行為監理局）的沙盒探索數位證券；其華為（HM Treasury）和國庫也表達了發行數位禮券的興趣。
在美國——回顧證券交易委員會（SEC）計劃明年將要求透過傳統、繁瑣的成本並提高基礎設施來宣布國債——預計未來將增加更多關於區塊鏈如何債券交易透明度、效率和參與度的討論。
我們將看到「DUNA」更廣泛的採用，這是一個新的美國區塊鏈網路產業標準
2024年，懷俄明州通過了一項新法律，承認去中心化自治組織（DAO）作為合法實體。 DUNA（中心化非公司化非營利協會）是專門支持區塊鏈網路的去中心化治理和設計的，也是美國本土計畫安裝的唯一結構。透過將DUNA 納入去中心化的法律實體結構，加密貨幣項目和去其他中心化社區可以解釋DAO提供法律合法性——這不僅能夠促進更大的經濟活動，還能保護代幣持有者的倉庫責任，並有助於管理稅務和合規需求。
DAO 它——管理開放區塊鏈網路事務的社群——是確保網路保持開放、不被禁止且不會不公平地貢獻價值的工具必需。 DUNA 可以釋放DAO 的潛力，多個專案已經在實施。著美國在2025 年預計將促進和加速其加密貨幣生態系統的發展，我預計DUNA 將成為美國的專案標準。我們也預期其他州將採用類似的結構（懷俄明州是先鋒；他們也是第一個採用現在普遍的存在的LLC的州）……特別是隨著加密貨幣以外的其他去中心化應用（如物理基礎設施/能源網格）的旋轉螺絲頭角。
在線汲取民主走向現實世界
隨著對人們目前治理和投票系統的迫切不滿，如今有了一個機會窗口，可以嘗試新的、技術驅動的治理方式——不僅僅是在網路上，而是在現實世界中。我曾經寫過關於DAO 和其他中心化社區如何讓我們在大規模上研究政治制度、行為以及快速發展的治理實驗的文章。但如果我們去能透過區塊鏈將這些學習應用到現實世界的治理中，會是什麼樣子呢？
我們終於可以利用區塊鏈來進行安全、放棄的選舉投票，從低風險的專題項目開始，以減少網路安全和審計的顧慮。但更重要的是，區塊鏈也使我們能夠在地方方面進行「大象民主」實驗——一種讓人們直接就問題投票，或將投票委託給他人的方式。這個想法最初由路易斯·卡羅爾（《愛麗絲夢遊仙境》的作者），也是投票系統的多產現狀）的提出；然而，它在規模化時並不現實……直到現在。計算和連接性的最新進展，以及區塊鏈技術，使得新的代表制民主形式成為可能。加密貨幣計畫已經在應用這個概念，並產生了大量關於這些系統如何相容的數據——請查看我們最近的研究結果——這些數據可以為表格和社群提供參考。
建造者將重複使用基礎設施，而不僅僅是重新發明它
在過去的一年裡，團隊們繼續在區塊鏈技術堆疊中「重新發明輪子」——又一個客製化的驗證者集合、共識協議實現、執行引擎、程式語言、RPC API。雖然這些結果在某些特定的功能上有所提升，但通常在更廣泛或基礎的功能上有所欠缺。舉個例子，專門針對SNARKs（簡單非互動式交易所）的程式設計：雖然理想的實現可能讓理想的開發者產生更多的SNARK，但在高效的實際操作中，它可能在編譯器優化、開發者工具、線上學習材料、AI程式支援等方面不如通用語言（至少目前是完美的），甚至可能導致生成的SNARKs效能較差。
因此，我預計更多的團隊將在2025 年利用他人的貢獻，並更多地重複使用現有的區塊鏈設施基礎組件——從共識協議、現有的質押資本到證明系統。這種方法不僅可以幫助建造者節省大量時間和精力，還能讓他們中心化精力不斷提升其產品/服務的差異化價值。
基礎設施如今終於到了，可以建構適合主流的Web3產品和服務。就像其他行業一樣，這些產品和服務將由能夠成功駕馭複雜供應鏈的團隊來建設，而不是那些輕視「未在此發明」的團隊。
加密貨幣公司將以最終用戶體驗為起點，而不是讓基礎設施決定用戶體驗
雖然區塊鏈技術基礎設施有趣且多樣，但許多加密貨幣公司並不僅僅在選擇他們的基礎設施——在某種程度上，基礎設施在他們選擇的基礎上做出了決定，從而影響最終用戶這是因為在基礎設施層面的特定技術選擇直接與區塊鏈產品/服務的使用者體驗（UX）相關聯。
但我相信業界將克服這一潛在的障礙：即技術決定了用戶體驗，而不是最終。到2025年，更多的加密貨幣產品設計師認為他們想要的最終用戶體驗開始，然後從那裡選擇適當的基礎設施。加密貨幣公司不再需要在尋找產品市場契合度之前過度關注特定的基礎設施決策——他們可以專注於真正找到產品市場契合度。
我們不再糾結於特定的EIP（以太坊改進提案）、錢包架構、API架構等，而是可以將這些抽象抽象化成一個整體的、全端的、即插即用的方式。這個產業已經為這樣的準備：豐富的初始化區塊空間、成熟的開發工具和鏈抽象開始讓更多的人能夠設計加密貨幣產品。大多數技術最終使用者並不關心某些產品是用什麼語言編寫的，只關心什麼語言編寫的如何每天使用這個產品。在加密貨幣產業，這種情況也將開始發生。
「隱藏線路」有助於引領Web3的殺手級應用
區塊鏈的技術超級能力產生獨特性，但這些能力確實阻礙了主流採用。對於創作者和粉絲而言，區塊鏈解鎖了連接性、線程化和貨幣化的可能性……但許多行業內的行話（如“NFTs”、“zkRollups”等）和復雜的設計為那些最能從這些技術中受益的人設置了障礙。當我與媒體、音樂和時尚產業的高階主管談論Web3時，深入了解這一點。
許多消費技術的廣泛採用都經歷了類似的路徑：從技術開始；某些標誌性公司/設計師抽象複雜性；這個過程有助於解鎖某些突破性的應用。請注意電子郵件最初是如何開始的——SMTP協定被隱藏在「傳送」按鈕背後；或信使用卡，今天大多數用戶根本不介意支付通道。類似地，Spotify透過將歌曲播放清單中心化到我們的指尖，而不是炫耀檔案格式，來徹底改變了音樂產業。正如所納西姆·塔勒布觀察到了，“過度工程化導致脆弱性。簡單的功能擴展。”
因此，我認為到2025年，我們的行業將採納理念：「隱藏線路」。最好的去中心化應用程式已經開始關注這個更深入的介面，旨在讓使用像輕觸螢幕或刷卡一樣的網格同樣簡單。在2025年，我們將看到更多公司設計簡單、溝通清晰；成功的產品不解釋，它們解決問題。
加密貨幣產業終於擁有了自己的應用程式商店和發現管道
當加密貨幣應用程式被像Apple App Store或Google Play這樣的中心化平台封鎖時，它會限制其用戶取得。然而，現在我們看到一些新的應用程式商店和市場提供了這種分發和發現管道，並且沒有設置交通。例如，Worldcoin的World應用程式市場——不僅允許存取儲存身份驗證訊息，還允許存取「迷你應用程式」——在短短幾天內就為多個應用程式吸引了成千上萬的用戶。另一個例子是Solana行動用戶的免手續費dApp商店。這兩個例子也展示了硬件，而不僅僅是軟體——如手機、行動裝置——可能是加密貨幣應用商店的關鍵優勢……就像蘋果設備曾是早期應用生態系統的優勢一樣。
同時，還有其他商店提供數以千計的去中心化應用和Web3開發工具，涵蓋流行的區塊鏈生態系統（例如，Alchemy）；以及區塊鏈本身作為遊戲的發布者和分發者（如Ronin）。然而，這並不總是充滿樂趣：如果一個產物品已經在現有平台上分發——例如在訊息應用上——將其遷移到鏈上是非常困難的（例外：Telegram/TON網路）。同樣，對於具有顯著Web2分發管道的應用程式也是如此。我們可能會看到到2025 年，更多類似的遷移將會發生。
加密貨幣持有者轉變為加密貨幣用戶
2024年，加密貨幣作為一場政治運動取得了重大進展，關鍵的政策制定者和政治家也因此表達了積極的觀念。我們也看到它作為金融運動的發展（例如，比特幣和以太幣）擴展了投資者的參與管道）。到2025年，加密貨幣應該進一步發展為計算運動。但這些新的用戶從哪裡來呢？
我認為，現在是重新吸引當前「Password」持有加密的人，讓他們轉變為只有更活躍的用戶的時候，因為5%-10%的加密貨幣持有者在積極使用加密貨幣。我們可以將已經擁有的加密的6.17億人帶入區塊鏈，尤其是隨著區塊鏈基礎設施的不斷改善，交易費用降低，用戶體驗將會提升。這意味著新的應用程式將出現，有吸引力現有和新用戶。同時，我們已經看到了一些早期應用——封面穩定幣、去中心化金融（DeFi）、NFT、遊戲、去社交、去中心化實體基礎設施網路（DePIN）、去中心化中心化自治組織（DAO）和預測市場等領域－也開始變得更容易為主流使用者所接受，因為社群在更關注使用者體驗和其他改進的同時，推動了這些應用的普及。
各行業可能開始對「非常規範」資產進行代幣化
隨著加密貨幣行業基礎設施的成熟以及其他新興技術的推動，代幣化資產的實踐將在各個行業中廣泛傳播。這將使得先前被認為不可接觸的資產——無論是由於高成本還是缺乏被認定為有價值的數據——不僅具有可能實現的流動性，更重要的是能夠參與全球經濟。人工智慧引擎還可以將這些資訊作為獨特的資料集進行使用。
就像頁岩氣革命解鎖了曾被認為無法承受的石油儲備一樣，代幣化非常規資產可能會重新定義數位時代的收入生成。 臉部科幻的場景變得更加可能：例如，個人可以將自己的生物辨識資料進行代幣化；然後透過智慧合約將這些資訊租給公司。我們已經看到了一些早期的例子，例如透過中心化科學（DeSci）公司，利用區塊鏈技術帶來了醫療數據收集的更多共享、資訊共享和去一致性等。這些類型的發展使得可以去中心化的人們利用先前開發的資產的方式——而不是依賴政府和中心化來為他們提供這些資源。
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