原文標題：A few of the things we’re excited about in crypto (2025)
原文作者：Dan BonehSam BronerAndrew HallMason HallMaggie HsuMiles JenningsScott Duke KominersEddy LazzarinChris LyonsDaren MatsuokaJoachim NeuDaejun ParkBrian Quintenzkarma (Daniel Reynaud)Aaron SchniderCarra Wu
編譯：Daisy，火星財經
編按：a16z 根據其合作夥伴在人工智慧、美國動態發展、生物/健康、加密、企業技術、金融科技、遊戲、基礎設施及其他領域的洞察，發布了年度「重大創意」綜合清單，供技術建構者在來年探索。以下是我們a16z 加密領域團隊對未來發展的部分期待。想了解2025 年政策、法規及更多內容，請參閱2024 年11 月的相關文章。
人工智慧需要擁有自己的錢包才能實現自主行為
隨著人工智慧從“非玩家角色”（NPC）逐步轉變為“主角”，它們將開始以代理的方式行動。然而，直到最近，人工智慧還無法真正以自主的方式行動。目前，它們仍無法以可驗證的自主方式（即非人類控制）參與市場活動，例如交換價值、揭示偏好、協調資源等。
如我們所見，AI 代理（如@truth_terminal）可以使用加密貨幣進行交易，這為創意內容帶來了各種機會。然而，AI 代理還有更大的潛力，不僅能更好地滿足人類意圖，還可以成為獨立的網路參與者。當AI 代理開始管理自己的加密錢包、簽署金鑰和加密資產時，我們將看到許多有趣的新用例出現。這些用例包括AI 在去中心化實體基礎設施網路（DePIN）中操作或驗證節點，例如在分散式能源系統中發揮作用。其他可能性還包括AI 代理成為真正的高價值遊戲玩家，甚至未來可能會誕生第一個由AI 擁有和經營的區塊鏈。
進入“去中心化自治聊天機器人”
除了人工智慧擁有錢包之外，還有一種AI 聊天機器人運行在可信任執行環境（TEE）中。 TEE 提供了一個隔離的環境，可以在其中執行應用程序，從而實現更安全的分散式系統設計。但在這種情況下，TEE 被用來證明該聊天機器人是自治的，而非由人工操作員控制。
進一步擴展，下一大創新將是我們所稱的去中心化自治聊天機器人（DAC，注意與去中心化自治公司（DAC）區分開來）。這樣的聊天機器人可以透過發布有吸引力的內容（無論是娛樂性還是資訊性）來吸引粉絲。它將在去中心化社交媒體上建立粉絲群體；透過多種方式從觀眾中賺取收入；並在加密貨幣中管理其資產。相關的金鑰將在一個同時運行聊天機器人軟體的TEE 中進行管理，這意味著除了該軟體外，任何人都無法存取這些金鑰。
隨著風險的發展，可能需要監管框架。但這裡的關鍵點是去中心化：這個聊天機器人運行在一個無需許可的節點集上，並由共識協議協調，它甚至有可能成為第一個真正自治的十億美元級實體。
隨著更多人使用人工智慧，我們需要獨特的“身份證明”
在一個充斥著網路冒充、詐騙、多重身分、深度偽造以及其他真實卻具有欺騙性的AI 生成內容的世界裡，我們需要「身分證明」——一種幫助我們確認自己正在與真實的人互動的方式。然而，這裡新的問題不是虛假內容；而是現在我們能夠以更低的成本製作這些內容。人工智慧大幅降低了製作包含我們用來判斷某個事物是否「真實」的所有線索的內容的邊際成本。
因此，現在比以往任何時候都更需要能夠以私密方式將內容與個人數字關聯的方法。 「身分證明」是建立數位身分的重要基石。但在這裡，它成為一種增加攻擊個人或破壞網路完整性邊際成本的機制：對於人類來說，獲得唯一ID 是免費的，但對於人工智慧而言卻是昂貴且困難的。
這就是為什麼隱私保護的「唯一性」屬性成為建立我們可以信任的網路的下一大創新。它不僅僅是證明身分的問題，而是從根本上改變了惡意行為者攻擊的成本結構。因此，「唯一性屬性」——或稱「Sybil 抵抗」——是任何身分證明系統的不可妥協的特性。
從預測市場到更好的資訊聚合機制
預測市場在2024 年隨著美國大選登上了主舞台，但作為一名研究市場設計的經濟學家，我認為2025 年將發生變化的不是預測市場本身。相反，預測市場為更分散式、基於技術的資訊聚合機制鋪平了道路——這些機制可以應用於從社區治理和感測器網路到金融等眾多領域。
過去的一年證明了這個概念，但需要注意的是，預測市場本身並不總是聚合資訊的最佳方式：即便是針對全球性、「宏觀」事件，它們也可能不可靠；對於更「微觀」的問題，預測池可能太小，無法取得有意義的訊號。然而，研究人員和技術專家已經有數十年的設計框架，來激勵人們在不同的資訊環境中（真實地）分享他們所知道的——從數據定價和購買機制，到用來引導主觀評估的“貝葉斯真理血清”，這些方法中的許多方法已經在加密項目中得到了應用。
區塊鏈一直是實施這些機制的自然選擇——不僅因為它們是去中心化的，還因為它們有助於公開、可審計的激勵機制。更重要的是，區塊鏈還可以使結果公開，從而讓每個人都能即時解讀這些結果。
企業將越來越接受穩定幣作為支付方式
穩定幣在過去一年找到了產品市場契合點——這並不令人驚訝，因為它們是發送美元的最便宜方式，能夠實現快速的全球支付。穩定幣也為創業者提供了更容易接觸的平台，用於建立新的支付產品：沒有中介、最低餘額要求或專有的SDK。然而，大型企業尚未意識到切換到這些支付系統所能獲得的可觀成本節省和新的利潤空間。
雖然我們已經看到一些企業對穩定幣產生了興趣（以及在點對點支付方面的早期採用），但我預計2025 年將迎來更大規模的實驗浪潮。那些擁有強大品牌、固定客戶群和高支付成本的小型/中型企業——例如餐廳、咖啡店、便利商店——將是首批放棄信用卡的企業。它們無法享受信用卡詐欺保護（因為是面對面的交易），同時也最受交易手續費的影響（每杯咖啡30 美分的手續費意味著巨大的利潤損失！）。
我們也應該預期大型企業將開始採納穩定幣。如果穩定幣真的加速了銀行業歷史的發展，那麼企業將嘗試去中介支付提供者——直接將2% 的利潤增加到其利潤表上。企業也將開始尋求新的解決方案來解決目前由信用卡公司提供的服務問題，例如詐欺保護和身分認證。
各國探索將政府公債上鍊
將政府債券上鍊將創造一種由政府支持、帶有利息的數位資產——無需擔心中央銀行數位貨幣（CBDC）帶來的監控問題。這些產品可以為去中心化金融（DeFi）借貸和衍生性商品協議中的抵押品使用解鎖新的需求來源，從而為這些生態系統增添更多的誠信和穩健性。
因此，隨著全球支持創新的政府進一步探索公共、無需許可和不可撤銷的區塊鏈帶來的好處和效率，今年一些國家可能會嘗試發行上鏈政府債券。例如，英國已經透過其金融監管機構FCA（金融行為監理局）的沙盒探索數位證券；其財政部（HM Treasury）和國庫也表達了發行數位禮券的興趣。
在美國——鑑於證券交易委員會（SEC）計劃明年要求通過傳統、繁瑣且成本高昂的基礎設施清算國債——預計會有更多關於區塊鏈如何增加債券交易透明度、效率和參與度的討論。
我們將看到「DUNA」的更廣泛採用，這是一項新的美國區塊鏈網路行業標準
在2024 年，懷俄明州通過了一項新法律，承認去中心化自治組織（DAO）作為合法實體。 DUNA（去中心化非公司化非營利協會）是專門為支持區塊鏈網路的去中心化治理而設計的，並且是美國本土計畫可行的唯一結構。透過將DUNA 納入去中心化的法律實體結構，加密計畫和其他去中心化社群可以為其DAO 提供法律合法性——這不僅能夠促進更大的經濟活動，還能保護代幣持有者免受責任，並幫助管理稅務和合規需求。
DAO——管理開放區塊鏈網路事務的社群——是確保網路保持開放、不歧視且不會不公平地提取價值的必要工具。 DUNA 可以釋放DAO 的潛力，多個專案已經在實施它。隨著美國在2025 年有望促進和加速其加密生態系統的發展，我預計DUNA 將成為美國計畫的標準。我們也預期其他州將採納類似的結構（懷俄明州是先鋒；他們也是第一個採納如今普遍存在的LLC 的州）……特別是隨著加密之外的其他去中心化應用（如物理基礎設施/能源網格）嶄露頭角。
在流動性民主走向現實世界
隨著人們對當前治理和投票系統的日益不滿，現如今有了一個機會窗口，可以嘗試新的、技術驅動的治理方式——不僅僅是在網路上，而是在現實世界中。我曾經寫過關於DAO 和其他去中心化社群如何讓我們在大規模上研究政治體系、行為以及快速發展的治理實驗的文章。但如果我們能透過區塊鏈將這些學習應用到現實世界的治理中，會是什麼樣子呢？
我們終於可以利用區塊鏈來進行安全、私密的選舉投票，從低風險的試點計畫開始，以減少網路安全和審計的顧慮。但更重要的是，區塊鏈也將使我們能夠在地方層級進行「流動性民主」實驗——一種讓人們直接就問題投票，或將投票委託給他人的方式。這個想法最初由路易斯·卡羅爾（《愛麗絲夢遊仙境》的作者，也是投票系統的多產研究者）提出；然而，它在規模化時並不現實……直到現在。計算和連接性的最新進展，以及區塊鏈技術，使得新的代表制民主形式成為可能。加密項目已經在應用這個概念，並產生了大量關於這些系統如何運作的數據——請查看我們最近研究的結果——這些數據可以為地方政府和社區提供參考。
建造者將重複使用基礎設施，而不僅僅是重新發明它
在過去的一年裡，團隊們繼續在區塊鏈技術堆疊中「重新發明輪子」——又一個客製化的驗證者集合、共識協議實現、執行引擎、程式語言、RPC API。雖然這些結果在某些特定功能上有所提升，但通常在更廣泛或基礎的功能上有所欠缺。舉個例子，專門針對SNARKs（簡潔非互動式論證）的程式語言：雖然理想的實作可能讓理想的開發者產生更有效率的SNARKs，但在實際操作中，它可能在編譯器最佳化、開發者工具、線上學習材料、AI程式支援等方面不如通用語言（至少目前是如此），甚至可能導致生成的SNARKs效能較差。
因此，我預期更多的團隊將在2025年利用他人的貢獻，更多地重複使用現成的區塊鏈基礎設施組件——從共識協議、現有的質押資本到證明系統。這種方法不僅能幫助建造者節省大量時間和精力，還能讓他們專注於不斷提升其產品/服務的差異化價值。
如今，基礎設施終於到位，可以建構適合主流的Web3產品和服務。就像其他行業一樣，這些產品和服務將由能夠成功駕馭複雜供應鏈的團隊來建設，而不是那些輕視「未在此發明」的團隊。
加密公司將以最終用戶體驗為起點，而不是讓基礎設施決定用戶體驗
雖然區塊鏈技術基礎設施有趣且多樣化，但許多加密公司並不僅僅是在選擇他們的基礎設施——在某種程度上，基礎設施在選擇他們的基礎上做出了決定，從而影響最終用戶的體驗（UX）。這是因為在基礎設施層面的特定技術選擇直接與區塊鏈產品/服務的使用者體驗（UX）相關聯。
但我相信業界將克服這一潛在的意識形態障礙：即技術應該決定最終的用戶體驗，而不是相反。到2025年，更多的加密產品設計師將從他們想要的最終用戶體驗出發，然後從那裡選擇適當的基礎設施。加密新創公司不再需要在找到產品市場契合度之前過度關注特定的基礎設施決策——他們可以專注於真正找到產品市場契合度。
我們不再會糾結於特定的EIP（以太坊改進提案）、錢包提供者、意圖架構等，而是可以將這些選擇抽象化為一個整體的、全端的、即插即用的方式。這個產業已經為此做好準備：豐富的可程式區塊空間、成熟的開發工具和鏈抽象化開始使得更多人能夠設計加密產品。大多數技術最終使用者並不關心某個產品是用什麼語言編寫的，只關心如何每天使用這個產品。在加密產業，這種情況也將開始發生。
「隱藏線路」有助於引領Web3的殺手級應用
區塊鏈的技術超級能力使其與眾不同，但這些能力也在某種程度上阻礙了主流採用。對於創作者和粉絲而言，區塊鏈解鎖了連接性、所有權和貨幣化的可能性……但行業內的行話（如“NFTs”、“zkRollups”等）和復雜的設計為那些最能從這些技術中受益的人設置了障礙。當我與許多媒體、音樂和時尚產業的高階主管談論Web3時，深刻體會到這一點。
許多消費技術的廣泛採用都經歷了類似的路徑：從技術開始；某些標誌性公司/設計師抽象複雜性；這個過程幫助解鎖了某些突破性的應用。想想電子郵件最初是如何開始的——SMTP協定被隱藏在「發送」按鈕背後；或者信用卡，今天大多數用戶根本不關心支付通道。類似地，Spotify透過將歌曲播放清單送到我們指尖，而不是炫耀檔案格式，來徹底改變了音樂產業。正如納西姆·塔勒布所觀察到的，“過度工程化導致脆弱性。簡潔能擴展。”
因此，我認為到2025年，我們的行業將採納這一理念：「隱藏線路」。最好的去中心化應用程式已經開始專注於更直覺的介面，旨在讓使用變得像輕觸螢幕或刷卡一樣簡單。在2025年，我們將看到更多公司設計簡單、溝通清晰；成功的產品不解釋，它們解決問題。
加密產業終於擁有了自己的應用程式商店和發現管道
當加密應用程式被像蘋果App Store或Google Play這樣的中心化平台封鎖時，它會限制其頂端用戶取得。然而，現在我們看到一些新的應用程式商店和市場提供了這種分發和發現管道，並且沒有設定門檻。例如，Worldcoin的World App市場——不僅儲存身份驗證訊息，還允許存取「迷你應用程式」——在短短幾天內就為多個應用吸引了成千上萬的用戶。另一個例子是Solana行動用戶的免手續費dApp商店。這兩個例子也展示了硬件，而不僅僅是軟體——如手機、球形設備——可能是加密應用商店的關鍵優勢……就像蘋果設備曾是早期應用生態系統的優勢一樣。
同時，還有其他商店提供成千上萬的去中心化應用和Web3開發工具，涵蓋流行的區塊鏈生態系統（例如，Alchemy）；以及區塊鏈本身作為遊戲的發布者和分發者（如Ronin）。然而，這並非總是充滿樂趣：如果一個產品已經在現有平台上分發——例如在訊息應用上——將其遷移到鏈上是非常困難的（例外：Telegram/TON網路）。同樣，對於具有顯著Web2分發管道的應用程式也是如此。但我們可能會看到到2025年，更多這類遷移會發生。
加密貨幣持有者轉變為加密貨幣用戶
在2024年，加密貨幣作為一場政治運動取得了重大進展，關鍵的政策制定者和政治家對其表達了積極看法。我們也看到它作為金融運動的發展（例如，比特幣和以太坊ETP擴展了投資者的參與管道）。到2025年，加密貨幣應進一步發展為計算運動。但這些新的用戶從哪裡來呢？
我認為，現在是重新吸引當前「被動」持有加密貨幣的人，並將他們轉變為更活躍的用戶的時候，因為只有5%-10%的加密貨幣持有者在積極使用加密貨幣。我們可以將已經擁有加密貨幣的6.17億人帶入區塊鏈，尤其是隨著區塊鏈基礎設施的不斷改善，交易費用降低，用戶體驗將會提升。這意味著新的應用程式將開始出現，吸引現有和新用戶。同時，我們已經看到的一些早期應用——涵蓋穩定幣、去中心化金融（DeFi）、NFT、遊戲、社交、去中心化實體基礎設施網路（DePIN）、去中心化自治組織（DAO ）和預測市場等領域－也開始變得更容易為主流使用者所接受，因為社群在更注重使用者體驗和其他改進的同時，推動了這些應用的普及。
各行業可能開始對「非常規」資產進行代幣化
隨著加密產業基礎設施的成熟以及其他新興技術的推動，代幣化資產的實踐將在各個行業中廣泛傳播。這將使得先前被認為不可接觸的資產——無論是由於高成本還是缺乏被認定為有價值的因素——不僅有可能實現流動性，更重要的是能夠參與全球經濟。人工智慧引擎還可以將這些資訊作為獨特的資料集進行使用。
就像頁岩氣革命解鎖了曾被認為無法觸及的石油儲備一樣，代幣化非常規資產可能會重新定義數位時代的收入生成。看似科幻的場景變得更加可能：例如，個人可以將自己的生物辨識資料進行代幣化；然後透過智慧合約將這些資訊租給公司。我們已經看到一些早期的例子，像是透過去中心化科學（DeSci）公司，利用區塊鏈技術帶來了醫療數據收集的更多所有權、透明度和同意性等。這些類型的發展使得人們可以以去中心化的方式利用先前未開發的資產——而不是依賴政府和中心化中介來為他們提供這些資源。
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來源：火星財經