2024 年11 月公鏈研報
作者：Stella L (stella@footprint.network)
資料來源：Footprint Analytics 公鏈研究頁面
2024 年11 月，區塊鏈產業終迎「大牛市」行情，比特幣不斷刷新價格新高，即將突破10 萬美金重要關口，同時其市值突破主要傳統資產市值白銀。同時，以太坊也實現強勁復甦，山寨幣實現顯著反彈。在比特幣Layer 2 保持強勁成長的同時，面對日益激烈的競爭，以太坊Layer 2 成長相對溫和。
本報告數據來自Footprint Analytics 的公鏈研究頁面，該頁面提供了一個易於使用的儀表板，包含了解公鏈領域最關鍵的統計數據和指標，並即時更新。
市場概覽
11 月加密貨幣市場創造歷史，比特幣漲幅驚人，從69,386 美元飆升至96,427 美元，漲幅達39.0%。以太幣緊隨其後，上漲47.8%，從2,511 美元攀升至3,711 美元。比特幣的卓越表現使其市值超越白銀和沙烏地阿美，在11 月23 日接近10 萬美元關口後，穩居全球資產第七位。
資料來源：比特幣與以太幣價格走勢
美國大選結果成為加密市場成長的催化劑，可能對全面的加密貨幣立法和監管監督產生影響。市場對此反應積極，尤其體現在memecoins、去中心化人工智慧（deAI）計畫和去中心化科學（DeSci）等熱門板塊的表現。
更廣泛的金融市場同樣表現強勁。金融板塊在美國稅改和放鬆管制預期下領漲股市。然而，國際市場出現一定波動，人民幣在美國可能增加關稅的擔憂下承壓，而黃金價格則隨著選舉相關不確定性的消退而下跌。
Layer 1
2024 年11 月，區塊鏈總市值激增41.1% 至2.8 兆美元。雖然比特幣以68.1% 的份額保持主導地位，但較10 月的70.1% 有所下降，因為山寨幣在本月表現同樣強勁。以太坊扭轉下行趨勢，市佔率達15.9%（絕對值上升0.6%），而Solana 超越BNB 鏈，市佔率達4.0%。
在比特幣持續創下價格記錄的背景下，山寨幣展現出卓越表現。 Stellar (XLM) 以466.8% 的漲幅領先，其次是Hedera (HBAR) 上漲269.7%、Cardano (ADA) 上漲201.5% 和Polkadot (DOT) 上漲130.7%。其中，Stellar 的飆升顯著反映了市場對其跨境匯款基礎設施和CBDC 能力的日益關注，這可能受到美國大選後監管框架明朗化預期的影響。
資料來源：公鏈代幣價格與市值
DeFi 領域的TVL 在11 月成長43.0% 至908 億美元。以太坊以61.6% 的增幅領先成長，而Tron 和Solana 分別位居第二和第三。雖然以TVL 前15 名的鏈多數都出現成長，但Polygon 下降了5.9%，因為美國總統大選結束後Polymarket 出現資金外流。 TON 自10 月以來的下行趨勢持續，這是由於Telegram 遊戲和Meme 活動勢頭減弱。
資料來源：公鏈TVL
Move 技術堆疊區塊鏈保持強勁發展勢頭。 Sui 在代幣價格和市值方面創下新高，同時與知名金融機構富蘭克林鄧普頓達成策略合作。 Aptos 透過其Meme 發射平台Emojicoin 推動鏈上活動成長。而Movement 則即將推出主網，其測試網數據非常亮眼：根據Movement Explorer 顯示，已有超過660 萬個帳戶和1.53 億筆交易。
穩定幣依舊是處於舞台中心之一的板塊。 USDS 作為首個主要的DeFi 原生穩定幣在Solana 上線，而據報導Ripple 即將獲得紐約金融服務局（NYDFS）對RLUSD 的批准。隨著穩定幣影響力不斷增長，行業關註一些公司是否會發行自己的區塊鏈。 Tether CEO Paolo Ardoino 發推文稱其公司將保持中立而不是推出自己的區塊鏈，回應了行業關切。
比特幣Layer 2 & 側鏈
2024 年11 月，比特幣Layer 2 和側鏈實現顯著增長，總TVL 達到24 億美元，較10 月增長34.6%。主要平台之間對比特幣流動性的競爭加劇。
Core 強化了其市場領導地位，TVL 成長55.7% 至8.9 億美元，市佔率擴大至37.4%。這一增長得益於11 月的Fusion 升級，該升級引入了雙重質押和流動性比特幣質押（LstBTC），使用戶能夠在保持Core 的BTCfi 平台流動性的同時獲得更高收益。
Bitlayer 以5.8 億美元的TVL 保持在第二個位置，但市佔率降至24.4%。 BSquared 持續成長，每月成長53.1% 至2.6 億美元的TVL，躍升至第三位，而Rootstock 以2.4 億美元的TVL 位居第四。
資料來源：比特幣生態公鏈TVL
在BTCfi 計畫層面，Pell Network 以4.0 億美元的TVL 成為領導者，其次是Avalon Finance（Bitlayer 和Core）和DeSyn（Bitlayer）在多條鏈上的強勁表現，它們各自有超過2 億美元的TVL。
以太坊Layer 2
2024 年11 月，以太坊Layer 2 解決方案的總TVL（規範橋接部分）達到275 億美元，較10 月成長2.0%，持續落後於比特幣擴容解決方案的成長率。
資料來源：2024 年11 月以太坊Layer 2 概覽 — Rollups (橋接相關指標)
Arbitrum One 維持其領導地位，TVL 達到113 億美元，市佔率為41.0%，而Base 超越Optimism 奪得第二位置，TVL 達到51 億美元，市佔率為18.6%，這得益於基於Farcaster 的社交meme 部署平台Clanker 和AI 代理程式創建與部署平台Virtuals Protocol 帶來的活動激增。同時，Optimism 的市佔率降至17.3%。
Starknet TVL 成長5.1%，超越Blast 位居第四，而Blast 繼續下滑，下降14.5%。 Starknet 的成長得益於11 月26 日啟動的STRK 質押以及CEO Eli Ben Sasson 承諾在下一季度顯著提升效能。同時，World Chain 表現出色，TVL 成長131.4% 至5.7 億美元。
11月，處於輿論壓力中的以太坊基金會透過發布2024 年報告強化了財務透明度，同時概述了核心價值和資金策略。 Vitalik Buterin 強調了以太坊的未來發展，包括實施DAS 以增強Layer 2 可擴展性，以及基礎設施改進以支援從ENS 到消費者支付等多樣化應用。
區塊鏈遊戲公鏈
11 月，活躍區塊鏈遊戲數量成長4.6% 至1,696 款，BNB 鏈、Polygon 和以太坊在遊戲分佈方面保持市場領導地位，份額分別為20.9%、15.4% 和13.4%。
用戶參與度格局出現新的變化，opBNB、Ronin 和Nebula（SKALE）分別以180 萬、90 萬和40 萬的平均每日活躍用戶（DAU）領先。 OpBNB 的DAU 成長46.1%，這得益於SERAPH: In The Darkness 和MEET48 的推動，以及部分遊戲從BNB 鏈遷移至opBNB。同時，Ronin 展現出強勁復甦，透過新遊戲Fableborne 的推出和Lumiterra 的重新成長。
資料來源：各公鏈活躍區塊鏈遊戲佔比
基於Telegram 的遊戲呈現出喜憂參半的結果。雖然TON 的生態系統在面臨挑戰，DAU 下降41.9% 至11.64 萬，但Sui 逆勢而上，DAU 成長23.1% 至23.33 萬，這主要歸功於BIRDS 的成功和顯著的用戶留存指標。
資料來源：BIRDS 遊戲新用戶週留存率
更多數據洞察，請參閱《2024 年11 月區塊鏈遊戲研發：多頭市場加持下的GameFi 破局之路》。
融資狀況
2024 年11 月區塊鏈領域記錄了12 起融資事件，總金額為7,980 萬美元，較10 月下降23.3%，為8 月以來的最低月度數字。其中五起事件未揭露具體融資金額。
2024 年11 月公鏈融資事件（資料來源：crypto-fundraising.info）
Zero Gravity Labs（0G Labs）成為本月最大的融資接收方，宣布獲得4,000 萬美元種子輪融資以及2.5 億美元的代幣購買承諾。該公司已從最初作為模組化區塊鏈提供商的定位轉向定位為加密AI 新創公司，開發用於在鏈上建立AI 應用的去中心化AI 作業系統（dAIOS）。
幾條Layer 1 區塊鏈在本月獲得融資，包括Cytonic、Pharos、Talus Network、EtraPay 和Datalayer。值得注意的是，由Ava Labs 構建的託管區塊鏈服務提供商AvaCloud 收購了EtraPay，獲得了由知名隱私技術專家組成的團隊以及創新的加密代幣標準Encrypted ERC（eERC）。
Layer 2 生態系統持續保持投資活躍度，六個專案獲得新一輪融資，包括比特幣Layer 2 的Bitfinity 和Lnfi Network、以太坊Layer 2 的Heurist 和Corn，以及其他Layer 2 專案Akave 和AgentLayer。
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來源：FootprintAnalytics 原創
