來源：白話區塊鏈
川普贏得美國總統大選推動比特幣突破十萬美元大關，加速了這一輪多頭市場的進程。不只是比特幣，與川普團隊相關的項目也都有起飛之勢。
近期與川普家族關係密切的World Liberty Financial（以下簡稱WLFI）頻頻購入ETH、LINK、AAVE、ENA等，引發市場的跟風熱潮，成為加密投資市場不可忽視的風向標。
那麼，WLFI是什麼，未來可能會有哪些影響市場的動作？
01 WLFI 是什麼？
WLFI是川普及其家人（包括大兒子小唐納德·川普、第三個兒子埃里克·川普、和小兒子巴倫·川普）支持的DeFi 項目，於2023 年9 月在以太坊主網上的Aave V3 平台正式推出。
WLFI 本質上是一個DeFi 平台，支援用戶借入、借出和投資加密貨幣。創辦人的願景是將其打造為實現財務獨立的工具，允許用戶在不依賴傳統金融中介機構的情況下進行私密的點對點交易，從而推動全球去中心化金融的發展，特別是對於那些傳統銀行服務不足的人們，川普家族曾稱之為「加密DeFi的未來」。
WLFI 是World Liberty Financial 的治理Token，每個Token都授予其持有者在治理平台上的社區提案中一票權，不過其初始分配計劃經歷過調整，由之前的一半以上用於銷售變轉到社區和創作者獎勵上來，體現了社區激勵和初始支持者的份額變化。
與UNI 和MKR 等其他治理Token不同的是，WLFI 不提供經濟權利，即在兌換後不可轉讓，這意味著用戶在持有Token後無法交易/交換/出售WLFI。雖然未來可能會透過治理提案對此進行更改，但目前來看Token在很長一段時間內都無法交易。
可能由於其具有不可轉讓性，無法為加密貨幣投資者提供短期獲利機會，WLFI 自10月15日上線以來流動性較低。
另外值得注意的是，WLFI 僅供美國境外的用戶參與使用，且未在任何金融監管機構註冊。這意味著美國居民無法參與交易這些Token，這可能是考慮到要規避美國執法部門監管。
再結合考慮其推廣方式，更直白一點說，WLFI 是在川普的影響下，用以尋求推動美元穩定幣和DeFi 應用的使用，旨在加強美元在DeFi 領域地位的一個項目。
因此，這就不得不探究一下川普家族是如何支持這個計畫的。
1）團隊成員狀況
根據WLFI官方資料，有一段話這樣描述自己：受到川普啟發，推動穩定幣和DeFi 的大規模採用，尤其是美元穩定幣，從而確保美元的主導地位。
唐納德·特朗普本人擔任該項目的“首席加密貨幣倡導者”，而他的兒子埃里克·特朗普、小唐納德·特朗普和巴倫·特朗普則擔任Web3 大使，幫助推廣該平台並吸引主流用戶。
在這個背景下，根據白皮書的內容，DT Marks DEFI LLC（川普旗下的一家公司）同意推廣WLFI，並授予其使用川普家族成員的名字和肖像進行宣傳的權利。作為回報，WLFI支付Token給DT Marks DEFI LLC，並分享協議淨收入的一部分（約75%）。
但是川普家族在法律上繞過了和WLFI 的一切聯繫。 WLFI雖然自稱是“唯一被川普啟發而產生的DeFi 平台”，但川普家族的倡導者和大使這些職位不是任何參與管理的真實職位，而且在官網底部有一段小字：
唐納德·J·特朗普、其任何家庭成員，或特朗普集團、DT Marks DEFI LLC 或其各自的關聯公司的任何董事、管理人員或僱員，均不是WLFI或其關聯公司的管理人員、董事、創始人或僱員。 ……World Liberty Financial 及其WLFI Token並非政治性質，也不屬於任何政治競選活動的組成部分。
因此有批評者認為WLFI 與川普家族深度綁定，是川普家族的貼牌產品，不知名的操盤手借用川普家族名聲推出產品，川普家族出品牌並獲取收益。因為這種商業操作對川普家族來說是司空見慣的。例如世界各地冠以川普命名的川普飯店或大廈，很多就是和川普以許可和貼牌形式的合作。
總的來說，雖然各種宣傳都在說WLFI 和川普家族有千絲萬縷的聯繫，但實際上在法律上沒有任何關聯。這也可能是大家對WLFI 不是很買單的原因之一。
除了川普家族的大力支持外，WLFI 團隊都是由有經驗的加密從業者組成。
官網顯示，WLFI一共有五名創辦者，其中Chase Herro 和Zak Folkman 的行業履歷並不太能拿得出手。據CoinDesk 報導稱，他們曾推出一個不溫不火的DeFi 產品Dough Finance，這個計畫在2024 年夏遭駭客攻擊損失200 萬美元。另外WLFI 的區塊鏈負責人Octavian Lojnita 和某匿名開發者，也來自前公司Dough Finance。 Coindesk 的報導也顯示，審查顯示在早期階段，WLFI上發布的程式碼庫直接複製了Dough Finance 的程式碼，後來這段程式碼庫被刪除。
不過WLFI表示他們已經由多家審計公司（如BlockSec、Fuzzland、PeckShield、Zokyo 等）審查過他們的程式碼，以證安全。
除了Chase Herro 和Zak Folkman，WLFI的另外三位共同創辦人是Steven Witkoff 一家（創辦人Steven Witkoff、Zach Witkoff、Alex Witkoff），Steven Witkoff 是美國一位著名的房地產開發商，也是川普的朋友。
除此之外，WLFI 還擁有一支由創投家、律師和區塊鏈工程師組成的顧問團隊。這些人當中有包括來自以太坊二層區塊鏈Scroll 的聯合創始人Sandy Peng 以及Polychain Capital 的普通合夥人Luke Pearson 。
可以看出這些顧問都有特定的技術專長和市場經驗，這有助於幫助WLFI 實現其長期目標，特別是在推廣美元穩定幣和擴展DeFi 應用方面。
2）發展近況
雖然整個山寨幣市場在比特幣的帶動下開始恢復，但是WLFI的銷售依然不太樂觀，從發售到現在才賣出四分之一左右。
不過有兩件事值得注意，首先是在11月底波場創始人孫宇晨花了3000 萬美元配置了WLFI Token，以表示對該項目的支持，成為目前該項目最大的公開投資者，隨後在11月26日，孫宇晨被任命為WLFI的顧問
繼宣布孫宇晨為顧問大使之後，在12月18號， WLFI 宣布與Ethena Labs 達成合作，雙方正在尋求長期合作，起步計劃是將從Ethena 的收益Token sUSDe 開始。
除此之外，最受關注的就是WLFI兌換的各種山寨幣了，每次出手，都能直接拉動一波交易熱潮。
02 WLFI專案的鏈上活動
根據Spot On Chain 監測，WLFI 自2024 年11 月以來，透過一個主錢包地址儲備了多種主流和新興的加密資產，尤其是12月，累計支出接近4500萬美元，其中包括ETH、cbBTC、LINK、 AAVE、ENA以及最新的ONDO等，總持倉價值已突破8,480 萬美元。
資料來源：https://intel.arkm.com/explorer/entity/worldlibertyfi
據不完全統計，其儲備的加密資產包括：
1）ETH
以太坊作為全球第二大加密貨幣平台，在產業中的地位和影響力自然不用多說。
WLFI 曾多次收購ETH，在ETH的花費也最多，之前有報道說花3000 萬美元儲備了8105 枚ETH，單價約為3700美元，而最近的一次操作是在12 月20 日通過Cow Protocol 以250萬美元收購722.213 枚ETH，此次交易後，WLFI 的總ETH 持有量達到1.64萬ETH。
2）cbBTC
cbBTC（Coinbase Wrapped Bitcoin）是由Coinbase 推出的ERC-20 Token，旨在將比特幣（BTC）的價值引入以太坊等區塊鏈網路。 WLFI 花費1000 萬美元兌換了約103 枚cbBTC，操作均價為97181 美元/枚；隨後，WLFI 將所有cbBTC 換成了WBTC 持有。
這項措施發生在Coinbase宣布因未能符合CEX標準而下架WBTC的同一天。 Coinbase下架WBTC，WLFI的舉措被視為對WBTC的支持。
WLFI選擇將cbBTC兌換為WBTC，可能是出於WBTC在市場上的成熟度和基礎設施優勢的考慮，也可能是孫宇晨作為顧問加入對這項決策產生了影響。
因為孫宇晨旗下的託管公司BiT Global和WBTC背後的公司BitGo在今年8月宣布合作，在該次合作中，WBTC業務由原公司轉移到BiT Global與孫晨手中。
3）AAVE
AAVE 是一個基於以太坊的去中心化借代協議，允許用戶存款賺取利息或借入加密資產，也就是WLFI借助推出的協議。
WLFI 在AAVE Token上的投資也很活躍，曾經多次進行配置。 WLFI 曾以24.6 萬美元的價格兌換了單價360 美元的AAVE；又以125 萬美元兌換了單價308.4 美元的AAVE；另外，還以100 萬美元兌換了單價297.8 美元的AAVE。目前，WLFI 共持有613.7 萬個AAVE。
4）LINK
LINK 背後的項目是Chainlink，這是一個去中心化的預言機網絡，旨在為區塊鏈上的智能合約提供可靠的鏈下數據。簡單來說，Chainlink 幫助區塊鏈取得和使用外部資料。
WLFI 在LINK 上的投資也比較頻繁，曾以34.2 美元、25.5 美元、27 美元等價格配置LINK，總共花費約800 萬美元。目前，WLFI 持有的LINK 總量為7.83萬個。
有消息指出WLFI 將與Chainlink 預言機集成，以加速DeFi 的推廣採用。 Chainlink作為是目前市場上領先的數據預言機解決方案，WLFI作為一個DeFi平台，可能需要利用Chainlink的預言機服務來確保其金融產品的準確性和安全性。因此，購買LINK可能是為了取得和使用Chainlink的服務，增強平台的功能和可信度。
5）ENA
Ethena (ENA) 是一個去中心化金融平台，透過演算法穩定幣機制保證資產的穩定性。 ENA 可用於抵押、交易和治理。平台提供高效的交易、流動性挖礦以及DeFi 整合，旨在為加密資產提供穩定且透明的金融服務
WLFI 共花費75 萬美元儲備了741,687 枚ENA，操作均價為1.011 美元/枚；另外，以50萬美元的價格，平均每枚0.98 USDT，儲備了509,954 枚ENA ，目前共持有74.1萬枚ENA 。
不過 WLFI 的發言人表示，購買ENA Token 與 Ethena Labs 達成合作並沒有直接關係，只顯示WLFI對Ethena網路長期可行性和成功的信心。
6）ONDO
Ondo 背後的項目是Ondo Finance，是一個基於以太坊的DeFi 協議，旨在將傳統流動性服務轉化為現實世界資產的Token化，連接加密資產和實體經濟。其主打產品是債券RWA，目前，Ondo 已在幣安合約上線了四款產品，包括美國貨幣基金OMMF、Blackrock 短期美國國債ETF OUSG、Token化票據USDY 和支持Token化證券抵押品的Flux Finance。
對於Ondo，WLFI只有一次設定操作，總計花費25 萬美元配置了13.4 萬枚ONDO，操作時均價為1.86 美元/枚。
03 還透露了哪些資訊？
可以看出，WLFI項目近期做出了許多鏈上操作，其配置的Token，包括了穩定幣（USDT）、抵押貸款借代、RWA、預言機，以及封裝比特幣等項目，基本上涵蓋了鏈上DeFi的所有類目。只是除了我們顯而易見的DeFi資產儲備之外，還可以從該項目鏈上活動中看到以下幾點：
1）採用Safe多簽錢包
Safe多簽錢包是一種基於智慧合約的資產管理工具，透過多簽機制（需多個帳戶共同簽署）提升數位資產的安全性。它支援彈性設定簽署規則，在Safe多簽錢包中，既可以設定為單簽（如1/1），一個人即可授權交易，或配置為多簽（如2/3或3/5），則需要滿足預設的簽署人數才能完成操作。它還相容於多種區塊鏈和Token類型，廣泛應用於團隊資金管理、DAO財務操作、個人資產保護和託管服務，因其高安全性和透明性備受Web3用戶青睞。
WLFI進行鏈上操作的Safe多簽錢包共7個簽名者，其中有一個簽名錢包為活躍DeFi用戶。
2）透過Safe錢包內建Cowswap進行Token兌換
鏈上數據顯示，WLFI 在不到兩個月內，已通過去中心化交易所CowSwap 進行了超過150 筆交易。 CoW Swap 是CoW Protocol 的前端，作為一個集成了批量交易（Batch Auctions）、交易意圖（Trade Intents）和MEV 保護等功能的DEX 聚合協議，部署在Ethereum 和Gnosis 上，是目前流行的DEX之一。
由於WLFI 透過其錢包進行的大量兌換，CoW Protocol 的原生Token COW 價格曾在24 小時內飆升超過30%，而在7 天內更是上漲了80% 以上。
3）Token選擇背後的衡量
多元化的投資組合：透過配置不同領域的Token，不僅讓WLFI 可以降低單一資產的波動風險，捕捉更多市場成長機會，同時利用市場熱度增強資本運作效應。
增強DeFi 生態影響力：這些Token大多屬於DeFi 核心資產，配置這些Token，有助於WLFI 在DeFi 生態中擴大佈局和影響力。
策略合作機會：某些配置的特定資產（如ENA 和ONDO）可能基於與這些專案的合作考量，從而提升自身品牌價值和市場話語權。
總的來說，這都很符合WLIF計畫的發展目標，也就是透過各種方式不斷提高影響力，去建構一個全面的鏈上借代、交易平台。
04 小結
如果說先前BTC 的價格因「川普效應」一路從7 萬美元攀升至10 萬美元以上，那麼WLFI 持倉的Token同樣受到了這一效應的推動。例如，12 月14 日，WLFI 配置LINK 和AAVE 後，LINK 持倉浮盈29.9 萬美元，AAVE 持倉浮盈33.8 萬美元。 12 月16 日，隨著WLFI 操作消息的擴散，ONDO 價格突破2.1 USDT，創下歷史新高，24 小時漲幅達到16.33%。
因此市場傳出WLFI 的資產有可能成為老牌DeFi 的風向標，紛紛猜測，WLFI 下一步要儲備的加密資產會是哪些？
有些認為投資顧問背後支持的團隊值得關注，有些認為各賽道的頭部，像資產價值大、品牌價值高的項目可能成為新目標，還有人認為市值前百的優質DeFi 資產都不容忽視。
不過接下來WLFI到底會有哪些動作，我們拭目以待。
