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AI基礎建設投資指南：如何在本輪AI Agent超級週期裡面找到100倍的機會？

2025-01-04

作者：@thedefiedge；編譯：白話區塊鏈

很有可能不會出現全面的“山寨幣季節”，即所有幣種同時上漲的情況。

主要是因為山寨幣的分散性——現在的Token種類太多，而流動性不足以支撐它們全部上漲（即使散戶資金重新回流）。

只有一些特定的行業會迎來全面的山寨幣季節。目前，人工智慧代理就是那個行業。

儘管市場一片血紅，這個領域卻在創下歷史新高。它就像一個黑洞，吸引著流動性和關注。如果你錯過了2020年的DeFi Summer，或是2021年的「Alt Layer 1」行情…

宇宙正在給你另一個機會。別試圖逆勢而為，別想著小聰明。

如果你已經在旁觀一段時間，可能會擔心現在進場是否「太晚」了。我覺得不至於：

現在市場正在下跌，但人工智慧基礎設施和代理商卻在創下歷史新高。一旦市場回升，你覺得情況會如何？

這個整體的趨勢才剛開始兩個月左右（從GOAT的發布開始）。這些人工智慧代理現在是它們最糟糕的狀態。每天都有新的功能被解鎖。試想一旦它們能夠為你優化投資組合，並在鏈上為你交易，會發生什麼事？

把這些基礎設施看作是山寨Layer1，把人工智慧代理看成是去中心化應用（Dapp）。我們可能會看到其中一些協議的市值達到山寨Layer1的水平（100億美元以上）。最大的不同是？這些大多數並沒有VC支持，所以你不用擔心巨大的解鎖風險。

目前沒有頂級協議在中心化交易平台（CEX）上市。我有一些現實生活中的朋友對這個機會感興趣，但他們在接入時遇到了一些困難。

我主要會談論人工智慧基礎設施的投資機會，因為它們現在提供了最好的風險/回報比。

與其選擇單一的代理，不如說你正在擁有整個賭場。在一場淘金熱中，最富有的人是那些賣鏟子和鎬的人。

讓我們深入了解： 人工智慧基礎設施的兩大王者

1、人工智慧基礎建設的兩大王者

1）@virtuals_io （市值46億美元） – 目前的王者

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Virtuals 已經確立了自己作為人工智慧代理啟動平台的地位。

它在Base 上佔據主導地位，但也有可能擴展到其他區塊鏈。共同創辦人@ethermage 曾透露，他們已經準備好在Solana 上推出平台。 2025年，他們還在探索擴展到@HyperliquidX 和@AbstractChain。

他們最近發布了關於高層戰略計劃的內容，包括吸引頂級代理商開發者、提陞技術，以及讓Virtuals 成為最公平的代理投資平台。可以密切關註一下他們是如何將這些計劃變為現實的。

我們很快會看到人工智慧代理的收益分成嗎？

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三大核心優勢：

  • Token經濟學：創建代理需要Virtuals，所有Token的流動性配對也需要Virtuals。每一個新的代理商啟動平台都在模仿他們的Token經濟學。

  • 網路效應：現在所有目光都聚焦在Virtuals 上。在這裡發布代理意味著你有Virtuals 和Base 的雙重助力。

  • 最大代理：@AIXBT 是首個市值突破5 億美元的大型代理商。

我不喜歡做價格預測，但Virtuals 有可能在這一輪週期中進入市值前十名。

2）Ai16z（市值22億美元）「屠龍者」？

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Ai16z 自成立以來經歷了不少波動。它是領先代理框架ElizaOS 的家園，目前是Github 上最受關注的程式碼庫。

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以前最大的抱怨是他們的Token經濟學，特別是他們沒有很好地捕捉價值。現在他們正計劃進行徹底的改革，預計在2025 年第一季推出全新的Launchpad。

基於Eliza 框架啟動的專案將：

  • 支付啟動費用（其中一部分透過回購和銷毀流回$AI16z）。

  • 需要持有$AI16z 才能獲得存取權限和流動性配對。

  • 在流動性池中將Token與$AI16z 配對，以穩定市場。

這就像擁有賭場的一部分，每個新代理商都要支付費用才能參與。

國庫戰略與強勢舉措：計劃在主要的L1 Token、穩定幣和項目Token中進行多元化，同時為$AI16z 配對提供流動性。

目標是實現長期的永續性，而不是大甩賣。

代理群：關鍵焦點是？人工智慧代理的集群協作。這是去中心化通用人工智慧（AGI）開始變得真實的地方。

生態系統激勵：在Eliza 上建構的開發者將獲得：生態系統資金和費用分享機會。

核心想法？將$AI16z 打造成連接整個去中心化人工智慧堆疊的黏合劑。可以類比$ETH 或$SOL，但它是為自主代理而生的。

3）Virtuals 和Ai16z 哪個比較好？

Virtuals：我非常看好他們的策略。他們眼光長遠，確實感覺其他人都在追趕他們的步伐。他們也藉助了Base 生態系的勢頭。

Ai16z：從我所見，ElizaOS 確實是更適合開發代理商的技術。而他們的Token經濟學改革將解決之前遇到的許多問題。

我知道這個行業很喜歡部落主義，但你不一定要站隊。我不確定長遠來看誰會贏——不如同時持有兩者（我個人的投資更偏向Virtuals 和其生態系統）。

許多行業最終會合併，成為「兩強爭霸」。例如蘋果和安卓、可口可樂和百事可樂。這個領域會出現類似的局面嗎？

2、競爭者

Virtuals 和Ai16z 正在主導，但這仍然是早期階段。如果你想要更高的回報，可以考慮一些beta 專案。

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1）ZereBro（市值6.32億美元）－轉型已至

ZereBro 起初是個通用的人工智慧代理，也能夠創作音樂。但現在，它正轉型為一個完整的框架，用於創建其他代理。

Zerepy 是一個基於Python 的開源代理框架。 Python 非常重要：

  • 它是全球最受歡迎的程式語言。

  • 大多數人工智慧工具和函式庫都是用Python 編寫的。

它將讓你啟動一個類似ZereBro 的代理。

最大的催化劑是即將在2025 年初推出的Zentients 代理平台。這個全新啟動平台將價值直接綁定到ZEREBRO 上。每個創建的代理商都會透過啟動費用、流動性池綁定以及創新機制（鎖定流動性）將價值回流。

現在，ZereBro 已成為蓬勃發展的Virtuals 生態系統的一部分，計劃在@Base 上推出ZereBro/Virtual 流動性池，以擴大其影響力。

他們正在執行與當前的市場王者類似的策略，但現在的估值遠低於前者。

2）ARC (@arcdotfun) – 市值3.58億美元- 基於 Rust 的 AI 代理框架

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Arc .fun 正在建立一個名為 Rig 的開源代理框架。這個框架是目前唯一一個基於Rust 建構的代理框架。這點非常重要，因為Rust 是Solana 的原生語言。

為什麼ARC 值得關注？

Rust 語言透過零成本抽象化幫助優化效能。

Rig 框架已證明在記憶體使用和冷啟動時間上優於Langchain。

@0xCygaar 正在為Rig 的GitHub 做出貢獻，他同時也是Abstract Chain 的核心貢獻者。

簡單來說，Arc = Rust 和優秀的程式碼庫。

3）GRIFFAIN（市值4.57億美元）－Solana 的人工智慧應用商店

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Griffain 讓你透過自然語言與自己的代理商互動，進行鏈上搜尋和操作。

關鍵要點：

  • Griffain 代理商可以自主執行預設的鏈上交易，例如每小時進行定投（DCA），或設定限價單買入或賣出。你也可以透過電子郵件接收關於某個地址所持Token以及其投資組合變化的即時報告。

  • 該項目得到了@aeyakovenko 和Solana Labs 的公開支持。他們的目標是在Solana Mobile 上建立Griffain，就像Siri 在iPhone 上一樣。

  • Griffain 由@tonyplasencia3 構建，他之前在Solana 上開發了Underdog 和Blink。

這個項目非常有趣。

我正在試圖關注未來的發展趨勢。大家總是批評代理商是“聊天機器人”，缺乏實際用途。而Griffain 正在為可以在鏈上真正有用的代理奠定基礎。

4）REI（市值1.53億美元）－更聰明的人工智慧代理

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從本質上講，REI 不僅僅是另一個人工智慧代理機器人。它是一個全端框架，將人工智慧創新與區塊鏈結合。

可以把它看作是一種不僅能執行任務，還能學習、推理和適應的人工智慧。

它能做什麼？

REI 主要透過 X 與使用者互動，其認知架構使其能夠進行自然、情境感知的交流。

它是如何運作的？

她的 Oracle Bridge 連接鏈外數據，而 ERCData Standard 將其結構化，以便在鏈上有效使用。

結合REI 的 四層認知模型（思考、推理、決策、行動），這使得她能夠學習、適應並執行確定性的任務。

近期發展推動REI 潛力的提升：

  • AI Stack SDK：分階段推出，讓開發者更容易建立代理程式。

  • 擴展Oracle 網路：這是建立鏈上現實世界AI 應用的關鍵。

  • 第二階段催化劑：完整的測試網啟動、先進的驗證協議和2025 年的主網計畫。

宏觀視角：

REI 不僅僅是更聰明的機器人。它透過將人工智慧與區塊鏈的精準結合，正在塑造去中心化的智慧。

如果你在尋找自主代理的未來，REI 是一個值得關注的框架。

5）VAPOR（市值1.54億美元）－Hyperliquid 上的首個也是唯一的 AI 代理啟動平台

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Vapor 是Hyperliquid 上的原生AI 代理啟動平台，使用@ai16zdao 的Eliza 框架構建。

關鍵要點：

  • 雖然$AI16Z 約佔Solana 全稀釋市值的1.2%，但$VAPOR 的市值僅為1.32 億美元，相當於Hyperliquid 全稀釋市值的0.47%。

  • 一旦上線，用戶需要燃燒$VAPOR 來啟動代理程式。這意味著$VAPOR 是通貨緊縮的，總供應量將持續減少。

  • 在Hyper EVM 上啟動的所有代理程式Token將在原生DEX 流動性池中與$VAPOR 配對交易。隨著更多代理商的上線，更多的$VAPOR 將被鎖定在流動性池中。

  • 目前已經在測試網路上線，所有代理商現已通過審批，無需Token門控。

6）MODE（市值1.14億美元）－人工智慧代理與去中心化金融的結合

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Mode Network 可以看作是一個ETH Layer 2，專注於透過鏈上AI 代理將去中心化金融（DeFi）擴展到數十億用戶。

「到2026 年，超過80% 的鏈上交易將透過AI 代理進行」。如果你認為這一點成立，那麼Mode 將為你提供曝光機會。

關鍵數據：

  • 500M+ TVL：在OP Superchain 生態系中排名第三的鏈。

  • 用戶成長：367,000 用戶，24M+ 筆交易。

  • 被低估：市值與TVL 比率顯示出潛在上漲空間。

Mode 上發生了什麼事？

  • Synth 測試網啟動：Bittensor 子網，用於金融預測，解鎖DeFi 智慧。

  • AI 代理商黑客松：首次舉辦的黑客鬆活動吸引了667 個註冊者，6 天內推出了10 多個Eliza 外掛程式。

  • AI 代理應用程式商店的最新發展：目前託管了一些上線的代理，包括：

    • Amplifi：比特幣抽象層，借助AIFi 擴展比特幣至數十億用戶。

    • Arma：優化USDC 的收益農業。

    • Brian：透過自然語言執行交易和合約。

    • Sturdy：聚合AI 驅動的收益金庫，實現更高收益。

    • QuillAI Network：由D-LLM 和EigenLayer AVS 提供支援的安全AI 代理程式。

Mode 的願景？

建構一個鏈上代理經濟的基礎設施。透過Synth 測試網、BitcoinOS 整合和日益增長的AI 代理，推進這一願景。

7）GAME (@game_virtuals) – 市值3.9億美元- Virtuals 框架

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GAME 是第一個允許開發者將AI 代理程式整合到遊戲中的基礎設施專案。

來自Virtuals 的描述：

“每個社會都有其核心基礎設施，對其成長和發展至關重要。@game_virtuals 扮演著Virtuals 中的Shopify 角色，而@base 則類似於SWIFT。”

顯著的進展：

  • 由Virtuals 協議團隊自己開發。

  • $$GAME 是Virtual 經濟的支柱。每當一個AI 代理運行時，它實際上會支付$$GAME 費用，以保持生態系統的運作。

  • GAME 已經支援超過200 個項目，每天有超過150,000 個請求透過GAME 發送。

  • 在Virtuals 生態系中，GAME 在過去30 天的表現排名第一，成長接近400%。

  • GAME 在Virtuals 協議上的生命週期推理次數已經突破220 萬次。

  • GAME 仍然被低估，因為人們並不真正理解它的作用。而且GAME 團隊自己也不太推銷它（官方帳號發布的推文總數才5 條，他們甚至還沒更新推特頭像，哈哈）。

一個類似但風險更高的項目是 CONVO，它為Virtuals 上的對話提供動力。

8）Soul Graph (@soulgra_ph) $GRPH – 市值3600萬- 讓代理商更人性化

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想像一下，如果其他框架塑造了代理的“硬技能”，那麼Soul Graph 就塑造了它的“軟技能”，讓它更具人性。它的框架旨在為新的或現有的AI 代理添加個性。

“我們正在建立開源工具並提供基礎設施，讓開發者能夠賦予他們的代理商不斷發展的個性、持久的記憶和實時溝通能力。”

關鍵點：

  • 它已經創造了超過2,000 個“靈魂”，並在Soulgraph Playground 中提供了超過15,000 分鐘的語音對話。

  • Soulgraph 最近與AI16Z 外掛進行了整合。

  • 85% 的總供應量分配給社區，開發者的份額已鎖倉並將在1 年內解鎖。

  • 我認為這個項目將會非常龐大。

論點：

角色AI 是巨大的。普通人登入那個網站，花上幾個小時和AI 文字聊天。谷歌剛以27 億美元收購了它（Character AI）。想像一下，如果人們可以和AI 代理即時對話，而這些代理人擁有像人類一樣的個性和記憶，那會是什麼樣子。

這正是Soul Graph 所做的。你可以造訪他們的網站，親自體驗。

9）其他值得關注的項目：

這篇文章已經有些長了，我無法寫完所有的協議。以下是一些值得關注的其他協議：

  • Bully (@dolos_diary)：最初是一個惡搞帳戶，現在它展示了@dolion_ai，這是一個社交媒體AI 代理框架。

  • TopHat (@tophat_one)：Solana 上的代理程式啟動平台。

  • Swarm Node (@Swarmnode)：可視為AWS Lambda，但專為AI 代理程式和框架而設。

  • Cookie Fun (@cookiedotfun)：類似DeFiLlama / Kaito 的AI 代理數據追蹤平台，追蹤如思考分享、智慧互動和市值等數據，部分高階功能需要Token門檻。

3、如何選擇？

首先，每個人都應該關心一下Virtuals 和AI16z。這些項目顯然佔據主導地位，我看不到它們放緩的跡象。不要低估網路效應。

如果你考慮進行一些Beta 投資，以下是我在關注的方向：

  • 新興鏈上的LaunchPad：這是來自2021 年的策略。 Virtuals 主導了Base。所以，押注其他熱門鏈的LaunchPad 是一個不錯的選擇。這也是為什麼Vapor 價格暴漲的原因，因為Hyperliquid 目前非常火爆。

  • 是否專注於某一細分領域？ ：現在很難推出一個通用的Layer 1 或Layer 2。相反，你必須專注於某個特定領域，例如成為「遊戲鏈」。這也是我覺得Mode 很有趣的原因，它專注於AI 代理和DeFi，或者像Griffain 專注於自然語言。

  • 程式語言：基礎設施專案需要代理，代理需要開發者，而開發者有自己偏好的程式語言。這就是Zerebro（Python）和Arc（Rust）脫穎而出的原因。

4、AI 投資組合建議

  • 保守型投資組合：50% Virtuals 和50% ai16z。這個組合簡單，可能會超過80% 的人。

  • Alpha/Beta 混合型投資組合：Virtuals 作為Alpha 投資，你可以選擇一個競爭框架作為Beta 投資，例如Arc 或Griffain。

  • 中高風險投資組合：Virtuals 和ai16z 作為「安全」投資，然後進行更高風險的AI 代理投資。

  • 全方位投資：基礎設施Alpha 投資和一些Beta 投資，再加上一些不同風險曲線的AI 代理投資。可以選擇一些Alpha 項目，如@aixbt，並投入一些市值不到1 億美元的項目。

5.AI Agent的負面新聞

「太多的啟動平台和框架了」——兄弟們，你們看看現在有多少個Layer 1 和Layer 2？我們做得還不錯。這整個產業是全新的，發展迅速。如果你要建造一座新城市，先建好道路、橋樑和管道是很合理的。

「大部分都是垃圾，最終會歸零」——這就是加密產業。大多數東西都會崩盤，但那些能存活下來的，最終會改變遊戲規則。

「AI 產業已經到頂了」——你不會成功的。別半途而廢。

「所有的 AI 代理都很糟糕」——曾經有人對線上購物感到恐懼。我也記得第一次iPhone 出來時，居然不能複製貼上。我們現在正處於早期階段。這是對未來的押注。

6、小結

正如大家所預期的，我們都知道這一輪會有牛市，但我不確定會有哪個能改變遊戲規則的新原始技術出現。

什麼會是這一輪的「DeFi」或「NFT」時刻？哪個領域會重新激發所有開發者的熱情？哪個領域會讓零售投資者頓悟，紛紛進場？

我不確定是否會有這樣的時刻。但好消息是……它來了。

這很可能是你成功的機會——多做研究，不要搞砸了。

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